Inversor inteligente: Ganadores de IA, 6 gráficos a seguir y qué esperar del Fed

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En el boletín de esta semana:

• Resumen Semanal de Mercados: Las Acciones Suben, Lideradas por Materiales Básicos
• El Mercado Laboral Permanece Débil en Diciembre, pero Se Prevén Recortes de Tasas por la Fed en Espera
• Polak de Capital Group: Riesgos del Mercado de Valores, Catalizadores, Oportunidades para 2026
• Observa Estas 6 Señales para Claves sobre Hacia Dónde Irán los Mercados en 2026
• ¿Qué Sigue para la Fed en 2026?
• ¿Continuará el Aumento en la Recompra de Acciones en 2026?
• Ganadores, Rezagados y Perdedores de Acciones de IA para 2025

Antes de entrar en la cobertura de esta semana, voy a hacer un anuncio sin vergüenza sobre una nueva adición a la línea de boletines de Morningstar. Curado por mi colega y veterano reportero Alexander Davis en PitchBook, Public Meets Private reunirá análisis en profundidad, datos e informes tanto de Morningstar como de PitchBook para ayudarte a entender la convergencia entre los mercados público y privado. Puedes leer más sobre ello aquí, o simplemente regístrate!

En el ámbito de los mercados públicos, fue una buena semana para las acciones. El Índice de Mercado de EE. UU. de Morningstar ganó un 1.7%, alcanzando un nuevo máximo histórico gracias a sólidos movimientos al alza en acciones de gran capitalización y de mezcla. En un giro respecto a la acción reciente del mercado, las ganancias no fueron lideradas por acciones tecnológicas, sino por materiales básicos y nombres cíclicos de consumo.

En el trasfondo, las noticias ciertamente aumentaron esta semana después de la pausa por las vacaciones. Vimos mucha actividad en el frente geopolítico y pronunciamientos de la Casa Blanca, y el viernes recibimos el informe de empleo de diciembre. Los datos laborales confirmaron que el mercado laboral se ve débil para finalizar 2025, pero no fue mucho más débil que en noviembre. Consulta lo que los economistas están diciendo sobre el informe de empleo aquí.

Una conclusión del informe de empleo es que es poco probable que empuje a la Reserva Federal a recortar las tasas de interés en la reunión de este mes. Pero, ¿qué pasa con el resto de 2026? Este será un año complicado y transformador para el banco central, con un nuevo liderazgo en un momento en que la inflación ha sido alta mientras que los informes de empleo mencionados han sido flojos. Consulta el análisis de Sarah Hansen sobre lo que sigue para la Fed.

Esta semana, también hablamos con David Polak de Capital Group. Es un veterano de 41 años en los mercados y dirige el equipo de acciones del gigante de fondos. Polak comparte la perspectiva de Capital Group sobre las expectativas para las economías de EE. UU. y global. Cubre los riesgos para los mercados y cuáles partes del mercado de acciones están presentando las mejores oportunidades.

Mientras tanto, Susan Dziubinski se sentó con Dan Lefkovitz de Morningstar Indexes para hablar sobre las perspectivas de las recompras de acciones y lo que podría significar para los dividendos. Lefkovitz señala que 2025 fue el quinto año consecutivo en el que las empresas gastaron más en recompras de acciones que en dividendos. ¿Continuará eso?

Continuando con las perspectivas de 2026, los analistas de Morningstar estarán observando los datos sobre tendencias que van desde el gasto en aceleradores de IA hasta los precios de la electricidad y la emisión de bonos impulsada por IA. Tenemos seis gráficos sobre qué tendencias podrían dar forma a la narrativa más este año y más allá.

A medida que 2025 cerró, el rally de acciones de IA comenzó a fracturarse. A medida que los inversores se volvieron más selectivos, ya no era una dinámica de “marea en aumento eleva todos los botes”. Examinamos qué acciones de IA lideraron el camino en 2025, incluyendo cuáles se mantuvieron durante el volátil cuarto trimestre y cuáles se quedaron atrás.

Como siempre, asegúrate de visitar nuestra página de Mercados para nuestra cobertura más reciente y actualizaciones en vivo del mercado de valores, junto con nuestro calendario semanal completo de datos y eventos clave que se avecinan.