¡La nueva ronda de un ciclo fuerte ha llegado! Wedbush: el aumento de precios de algunos productos podría alcanzar el 150%

问AI · ¿Por qué el mercado de PC débil no afecta la prosperidad del ciclo de almacenamiento?

CNS Financial, 24 de marzo (Editor: Bian Chun) La conocida firma de inversión de Wall Street, Wedbush, ha señalado recientemente que el aumento de la demanda de memoria impulsada por la construcción de infraestructura de inteligencia artificial (IA) y la tensión en la oferta, impulsarán el aumento de precios de algunos productos de memoria en más del 100%.

Los analistas de Wedbush indicaron en un informe publicado el lunes que los precios de DRAM y NAND están aumentando rápidamente, y se espera que para el cuarto trimestre de 2025, el aumento de precios en la primera mitad de 2026 alcance niveles de “tres dígitos”. En particular, se espera que el aumento del precio de DRAM alcance entre 130% y 150%, y el aumento de NAND también se acerque a este nivel, lo que indica que el mercado de almacenamiento está entrando en un nuevo ciclo fuerte.

Esto es, sin duda, una buena señal para fabricantes de memoria como Micron Technology, Seagate Technology y Western Digital.

“Es predecible que el mercado de memoria esté en una buena situación,” dijo Wedbush, “pero este aumento de precios destaca que el mercado ha mejorado significativamente desde el primer trimestre, lo cual coincide completamente con nuestra reciente investigación positiva sobre la industria de memoria, así como con los brillantes resultados y pronósticos de Micron.”

El informe financiero de Micron publicado la semana pasada mostró que los ingresos del segundo trimestre fiscal de 2026 crecieron casi el doble, alcanzando los 23.86 mil millones de dólares, superando las expectativas de los analistas de 20.07 mil millones de dólares, con una ganancia por acción ajustada de 12.20 dólares, muy por encima de la expectativa de 9.31 dólares. Para el tercer trimestre, la compañía espera ingresos de aproximadamente 33.5 mil millones de dólares, un aumento de más del 200% en comparación con los 9.3 mil millones de dólares del año anterior, superando ampliamente las expectativas de los analistas de 24.3 mil millones de dólares; se espera que la ganancia por acción ajustada sea de aproximadamente 19.15 dólares, también muy por encima de la expectativa de los analistas de 12.05 dólares.

La tensión en la oferta también ha impactado otras partes del ecosistema de hardware. Wedbush señaló que debido a que la demanda sigue superando la oferta, los fabricantes de discos duros podrían solicitar un aumento en los precios de contrato.

“Considerando este contexto y la ampliación de la brecha entre oferta y demanda, creemos que los proveedores de discos duros (HDD) adoptarán una estrategia más agresiva en la fijación de precios de contratos en el futuro que lo que se había insinuado anteriormente,” dijo Wedbush.

Mientras tanto, gracias a sus fuertes relaciones en la cadena de suministro, Nvidia parece estar bien preparada para garantizar el suministro de componentes necesarios para sus sistemas de inteligencia artificial. El CEO de Nvidia, Jensen Huang, comentó recientemente que espera que los sistemas Blackwell y Rubin de Nvidia obtengan pedidos por aproximadamente 1 billón de dólares.

Wedbush destacó que más colaboraciones anunciadas por Nvidia (incluida la colaboración con Amazon la semana pasada), su investigación positiva sobre la demanda de fabricantes y la cadena de suministro para 2026-2027, así como su capacidad de adquisición de componentes de primer nivel en la industria, respaldan este objetivo.

Sin embargo, no todos los sectores del mercado tecnológico muestran la misma fuerza. Wedbush señaló que los expertos de la industria son pesimistas sobre el mercado de PC y teléfonos móviles este año.

Wedbush indicó que muchas empresas relacionadas con PC se ven sostenidas por la demanda proveniente de los negocios de servidores, pero el sentimiento general del mercado está debilitándose. De hecho, los comentarios de la industria actualmente muestran que, excluyendo a Apple, el volumen de envíos de PC y teléfonos móviles podría caer hasta un 20% en comparación interanual.

(CNS Financial, Bian Chun)