Predicción precisa de que el mercado entrará en una fase de consolidación y oscilación, y aprovechar la tendencia principal de los sectores en ascenso.

El artículo del jueves antes de la apertura fue muy claro: no habrá una gran recuperación, lo más probable es que entre en un rango de consolidación y suba lentamente. La caída de hoy también era previsible; solo no esperaba que fuera tan fuerte, pero por suerte, las acciones que tengo en cartera están casi todas en verde, solo una bajó un 0.5%. Los demás saben que, aunque no subieron mucho, en un contexto de caída por encima de 4500, eso ya es bastante bueno, y mi cuenta también tiene algo de ganancia.

Hermano y hermana, no busquen excusas para las caídas. En realidad, solo hay una razón: es una lenta recuperación, GJD no quiere que vaya demasiado rápido. Por ejemplo, si GJD tiene una misión y solo puede subir 800 puntos al año, ¿cómo lo hace? Eso es asunto de los que están abajo. En cualquier caso, yo quiero una recuperación lenta. La idea de una lenta recuperación no es nueva; ha aparecido varias veces en los medios oficiales. Claramente, la gran A está replicando el mercado estadounidense de hace 20 años, por lo que cualquier caída en la gran A siempre es una oportunidad, una trampa dorada.

Por supuesto, la recuperación lenta en realidad es más difícil de ganar dinero que un mercado bajista, especialmente para los traders agresivos a corto plazo. Siempre persiguen tendencias y terminan enterrados. Para los traders de tendencia, también es difícil, porque tienes que mantenerte firme. En cambio, en el pasado, BYD, Buffett ganó decenas de veces más. ¿Buffett hace constantemente trading? ¿O siempre está en contra de sus propias decisiones? Además, en los últimos dos años, Yizhong Tian y Han Wang también han visto aumentos de varias veces, pero en ese proceso también hubo caídas, malas noticias, cisnes negros, incluso caídas de unos pocos centímetros varias veces. ¿Quién puede mantenerse firme? Solo unos pocos. Esos que compran y no miran, y no pueden vender toda su posición de golpe.

También hay muchos sectores y acciones que otros han tenido durante años, sin ganar mucho, y ni siquiera han recuperado su inversión. Como en medicina, bienes raíces, licores, etc. Dentro de estos sectores hay muchos viejos inversores y fondos antiguos, que incluso han sido cortados a la mitad o han perdido más, hasta ahora.

Un ejemplo más cercano: muchas de nuestras acciones que todos hemos vivido, como Changfei, Yingweike, Demingli, Yuanjie Technology, etc. Son acciones que mencioné muchas veces cuando mi valor de mercado aún estaba entre 15 y 30 mil millones. ¿Quién pudo mantener esas acciones? Yo mismo no las mantuve todo el tiempo. La verdad, no tengo esa capacidad; las personas no pueden controlarse. Decir “conocimiento y acción en una” es fácil, pero hacerlo muy difícil.

Pero mirando hacia atrás, en realidad la gran A tiene oportunidades. La codicia humana es infinita. Hay acciones que se duplican en corto plazo, y otras que, siguiendo tendencias, se multiplican varias veces en períodos largos. Esto alimenta la codicia de todos. Cuando el mercado sube, los medios llenan de noticias, atrayendo a muchos novatos, que se vuelven codiciosos. Quieren ganar más, y los que pierden quieren recuperar, pero cuanto más pierden, más insatisfechos están. Incluso si cierran sus cuentas, siguen siendo atraídos por las noticias de un mercado alcista.

Hoy también quería decir esto: en definitiva, si quieres tener éxito, busca a alguien que haya pasado por muchas tormentas y tenga la capacidad, y aprende su forma de pensar y su método. Al final, desarrolla tu propio método para ganar más cuando ganes y perder menos cuando pierdas, así podrás sobrevivir.

O si solo persigues tendencias sin entender la lógica de las acciones que compras, sin profundizar en su investigación, y sin hacer operaciones con mayor probabilidad de ganar, si además persigues ciegamente las tendencias, mejor cierra tu cuenta y no vuelvas a entrar. Este mercado no es para ti. Los traders que ganan, quizás sean uno en diez mil o en un millón. Ellos también han pasado por varias caídas y solo así han aprendido. Son lecciones de sangre y lágrimas, con dinero real, que no se pueden aprender en simuladores.

Si no tienes esa paciencia y tu dinero no es de sobra, te recomiendo que, mientras tu cuenta tenga saldo, vendas y te retires. Si tienes acciones de grandes tecnológicas en crecimiento, no te preocupes. Espera unos meses o un año, cuando el sector gire y suba mucho, alcanzando tu precio objetivo, cierra y retírate. Este mercado que devora sin dejar nada, que no respeta la humanidad, no es para ti. En la gran A, no se trata de quién gana más, sino de quién puede mantenerse a largo plazo. La era de los fondos de inversión y el trading con algoritmos ya ha comenzado a brillar.

La gente es codiciosa, por eso las recomendaciones no sirven. Solo digo esto: en cualquier momento y lugar, hay que estar al día y seguir la tendencia.

Bueno, esto era lo que quería decir. Todos entienden las razones y reglas, pero la codicia es demasiado grande. No hay remedio. Volvamos a la mesa de operaciones.

El conflicto en Oriente Medio seguirá afectando el mercado, pero no habrá más cisnes negros sistémicos. La recuperación lenta debe continuar. Cualquier influencia externa puede ser una excusa para que el mercado caiga, y eso es normal. Es la recuperación lenta, que permite a los minoristas entrar y salir en cualquier momento, incluso vender en pérdidas, y a veces obtener ganancias. Es un proceso muy fluido, sin fallas.

Estados Unidos e Irán han presentado condiciones y nuestro ministro Wang también dijo que ambas partes están dispuestas a dialogar. Claramente, hay espacio para la distensión. Significa que, pase lo que pase, se puede negociar hasta que todos estén de acuerdo.

Creo que mañana, viernes, el mercado probablemente abrirá a la baja y seguirá bajando. Pero esa caída será una oportunidad dorada para comprar, y luego el mercado se recuperará lentamente.

En cuanto a los sectores:

Energía eléctrica: ya lo mencioné antes del jueves, que la tendencia bajista continuaría. El miércoles también lo dije, que los fondos estaban retirándose. El jueves también, y los hermanos que lo entendieron, tuvieron la oportunidad de salir. Muchos valores eléctricos subieron a corto plazo, pero siempre que la tendencia sea negativa, no participo. Esto no es inversión, es juego de azar, y en el juego, la mayoría pierde.

Pero sigo siendo optimista con el sector eléctrico y lo volveré a comprar en la próxima corrección, cuando haya una segunda ola.

Almacenamiento: cuando el mercado cayó en la tarde, el sector de almacenamiento mantuvo su tendencia matutina, sin cambios importantes. Esto demuestra que los fondos internos siguen confiando, y los externos también están comprando. Aunque en general, el sector está saliendo de fondos, siguiendo la tendencia del mercado.

En cuanto a las noticias, el sector de almacenamiento en Norteamérica ha caído dos días consecutivos, principalmente por el anuncio de Google sobre el algoritmo TurboQuant para compresión de memoria AI. Es importante aclarar que ese “8 veces” es en comparación con modelos antiguos de 32 bits sin cuantificación. La mayoría de las soluciones actuales usan 4 bits para optimizar la eficiencia. Por lo tanto, la mejora real en aplicaciones prácticas será más moderada que 8 veces. Además, la adopción masiva en centros de datos AI llevará meses o un año, y todavía está en fase experimental. Para llegar a producción en masa, hay que superar desafíos como validación, integración y optimización. TurboQuant solo afecta la caché de inferencia, no los pesos del modelo, y no influye en el entrenamiento.

Aunque esta tecnología provocó una caída en las acciones de chips de memoria en EE. UU., instituciones como Morgan Stanley consideran que la reacción fue exagerada. La mejora en eficiencia reduce costos y puede estimular mayor demanda, por lo que el impacto a largo plazo en hardware de memoria es neutral o positivo. En resumen, la tecnología y los resultados iniciales están validados, pero aún falta mucho para su despliegue masivo en centros de datos AI, que requiere publicaciones académicas, comunidad, industria y pruebas.

Desde otra perspectiva, las empresas de memoria en nuestra gran A, como Demingli y Baiwei, que se dedican a NAND Flash, no se ven afectadas directamente, ya que TurboQuant no comprime los pesos del modelo (almacenados en NAND). La caída en las acciones en EE. UU. se debe principalmente a fabricantes como Micron, que dependen de DRAM para servidores.

A largo plazo, esto puede ser positivo, ya que Google reduce los costos de operación de grandes modelos, permitiendo que empresas pequeñas, incluso teléfonos y autos, puedan ejecutar IA fácilmente. Esto generará una enorme demanda de almacenamiento para nuevas aplicaciones, y empresas como Demingli y Baiwei, que fabrican chips de almacenamiento, podrían beneficiarse. La demanda puede incluso aumentar.

A largo plazo, esta tecnología puede abrir un mercado más grande para estas empresas, lo cual es positivo.

En abril, entra en su período de divulgación de resultados del primer trimestre de 2026 y del informe de 2025. Las empresas de módulos de almacenamiento mostrarán resultados excelentes, y los fondos institucionales y fondos de inversión mantienen una visión optimista a largo plazo.

Sector aeroespacial comercial: ya lo mencioné antes del jueves, que habría una recuperación, pero solo beneficiaría a los principales proveedores del índice SPX. Western también alcanzó el límite superior, pero no impulsó todo el sector. La recuperación sigue siendo silenciosa, y si sube mañana viernes, se puede vender en ese momento. Después de la publicación de los resultados del primer trimestre, se puede volver a participar. Solo hay que actuar en conjunto.

Robots humanoides: esperamos buenas noticias, pero aún es pronto. El sector debe avanzar paso a paso.

Petróleo, química, transporte marítimo y energía: como siempre digo, no puedes controlar la política ni predecir el resultado de las guerras. Es mejor retirarse y no meterse en problemas. No hagas cosas fuera de tu conocimiento; a veces, eso puede darte buenas ganancias. Pero al final, solo mira tu cuenta y verás.

Recuerda: solo con las personas adecuadas, tendrás un proceso cómodo y buenos resultados.