SpaceX planea asignar el 30% de las nuevas acciones a inversores minoristas, y Musk busca aprovechar el apoyo de los fans para estabilizar el precio de las acciones tras la IPO

¿Quién está detrás de la distribución de la IPO de Elon Musk y qué implicaciones tiene?

IT之家 27 de marzo — Según un informe de Reuters, Musk está considerando asignar hasta un 30% de las acciones de SpaceX a inversores minoristas en su oferta pública inicial.

En las prácticas habituales de IPO en EE. UU., las empresas suelen asignar solo entre el 5% y el 10% de las acciones a inversores minoristas sin restricciones de venta. Musk busca aprovechar su ferviente base de seguidores y otros apoyos leales para ayudar a mantener la estabilidad de las acciones tras la salida a bolsa.

Fuentes cercanas al asunto indican que esta podría ser una de las IPO más destacadas en años, con una estructura que se aparta de las normas tradicionales de Wall Street, evidenciando la determinación de Musk de influir tanto en la composición de los accionistas como en la forma en que se negocian las acciones tras la salida a bolsa.

Según filtraciones previas, la recaudación de SpaceX podría alcanzar entre 70 y 75 mil millones de dólares (aproximadamente 4841.24 a 5187.04 mil millones de yuanes al cambio actual), con una valoración objetivo de 1.75 billones de dólares (nota de IT之家: aproximadamente 12.1 billones de yuanes). La mayor IPO global anterior fue la de Saudi Aramco en 2019, con 29 mil millones de dólares (unos 2005.65 mil millones de yuanes).

Fuentes informadas afirman que Musk ya ha comunicado este plan al CFO de SpaceX, Brett Johnson, a Wall Street. La estrategia incluye una asignación muy grande a inversores minoristas y también una selección de bancos colocadores con un enfoque muy “personalizado”. Además, algunos bancos han sido asignados a funciones muy específicas, basadas en relaciones personales y experiencias previas, en lugar de competir ampliamente en el grupo de inversores.

Por supuesto, el plan aún no está finalizado y puede sufrir ajustes. Cuatro fuentes adicionales revelaron que, como parte de este esfuerzo, Musk ha seleccionado personalmente a bancos estadounidenses para centrarse en la distribución minorista en EE. UU. Hasta ahora, SpaceX no ha respondido a solicitudes de comentarios, y Bank of America se ha negado a comentar.

Las fuentes creen que la demanda de inversores minoristas será muy fuerte, incluyendo tanto a familias adineradas que han apoyado a SpaceX durante años como a pequeños y medianos inversores atraídos por las empresas de Musk.

Rouwen Taylor, socio gerente de Liberty Hall Capital Partners, firma de capital privado enfocada en aeroespacial y defensa (que no participa en esta IPO), dijo: “Es un momento único en la vida, y la gente puede sentir que no pueden faltar.” Compara la situación actual con la gran salida a bolsa de Google hace veinte años. “Este interés refleja la confianza de los inversores en Musk.”

Las fuentes indican que SpaceX confía en que muchos de estos inversores han seguido la compañía en el mercado privado durante años y que, en lugar de vender inmediatamente tras la IPO o hacer operaciones de “subida rápida y venta”, prefieren mantener sus inversiones a largo plazo.

Se sabe que Morgan Stanley gestionará la participación de pequeños inversores a través de su plataforma E*Trade. Bank of America se centrará en inversores de alto patrimonio y oficinas familiares en EE. UU., mientras que UBS se encargará del marketing internacional. Citigroup coordinará la distribución minorista e institucional internacional, colaborando con bancos especializados en regiones para vender acciones a inversores extranjeros.

Otros bancos también han recibido asignaciones regionales: Mizuho cubrirá Japón, Barclays el Reino Unido, Deutsche Bank Alemania y Royal Bank of Canada Canadá.

Barclays, Citigroup, Deutsche Bank, Mizuho, Morgan Stanley y Royal Bank of Canada han declinado hacer comentarios. UBS no ha respondido de inmediato.