Por qué las acciones de Palantir (PLTR) cayeron hoy y por qué un analista todavía ve potencial de crecimiento

Las acciones de Palantir (NASDAQ:PLTR) caen casi un 5% hoy, retrocediendo por debajo de los $150 después de haber estado consolidándose en las últimas semanas justo por encima de esa cifra. La caída se produce en un contexto de debilidad en el sector tecnológico en general, lo que está afectando a las empresas de alto crecimiento, con un sentimiento más cauteloso debido a las tensiones geopolíticas relacionadas con el conflicto en aumento con Irán, que añaden otra capa de incertidumbre a los mercados globales.

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Sin embargo, esas mismas tensiones geopolíticas que están pesando en el sentimiento también podrían jugar a favor de las fortalezas de Palantir, especialmente a medida que las prioridades de defensa se colocan en una posición más alta en la agenda. Ese contexto ya es evidente en el lado gubernamental del negocio, donde Palantir parece estar profundizando su papel en iniciativas a gran escala.

Según The Wall Street Journal, Anduril y Palantir están trabajando en el software para el Escudo de Misiles Golden Dome. El General de la Fuerza Espacial Michael Guetlein, líder del proyecto, dijo el 17 de marzo que la primera fase del sistema costará 185 mil millones de dólares, un aumento del 50% respecto a la estimación inicial de 125 mil millones. Aunque el artículo menciona a ambas empresas, el Sistema Inteligente Maven de Palantir fue oficialmente designado el 20 de marzo por el Departamento de Guerra como el sistema de referencia para el mando y control en el campo de batalla.

Basándose en el software involucrado y en contratos de defensa importantes anteriores, el analista de Rosenblatt, John McPeake, cree que Golden Dome podría generar varios miles de millones de dólares para Palantir durante su primera fase. Programas similares de defensa de misiles como Aegis BMD, IBCS, Space C2 y JADC2 han destinado históricamente entre el 20% y el 50% de sus presupuestos a software, con costos anuales totales estimados entre 3 y 8 mil millones de dólares.

Como un sistema de defensa de misiles amplio y potencialmente integral, Golden Dome “parece superar a estos otros programas por varias órdenes de magnitud.” Si el presupuesto de 185 mil millones de dólares se distribuye entre 2026 y 2028, el gasto anual sería aproximadamente de 60 mil millones, lo que significa que, siguiendo las ratios históricas de asignación de software, más de 12 mil millones de dólares al año podrían destinarse solo a software.

“Dado la tendencia significativa hacia la IA y la automatización en los sistemas de objetivos de misiles,” agregó McPeake, “creemos que hay una buena probabilidad de que el porcentaje del presupuesto destinado a software sea mayor que en programas anteriores.” Con Palantir designada como el sistema de referencia con Maven, la compañía parece estar bien posicionada para captar al menos su “parte justa” de este gasto.

Mientras que la demanda comercial de Palantir ha sido excepcionalmente fuerte, el programa Golden Dome “refuerza de manera positiva la perspectiva de demanda gubernamental.” En el cuarto trimestre, Palantir reportó un crecimiento del 137% en ingresos comerciales en EE. UU. respecto al año anterior, con un aumento del 145% en el valor restante de los acuerdos, llevando el crecimiento total de ingresos comerciales al 82%. McPeake espera que el impulso comercial continúe este año. Los ingresos del gobierno de EE. UU. también mostraron un sólido crecimiento del 66% interanual, aunque los analistas proyectan que se desacelere al 42% en 2026 y al 31% en 2027.

“Si Golden Dome empieza a escalar, creemos que esas cifras comenzarán a parecer bastante conservadoras,” añadió McPeake.

Mientras tanto, las proyecciones de los analistas para los ingresos combinados del gobierno de Palantir en 2026, 2027 y 2028 totalizan 13.600 millones de dólares, lo que está un 25% por debajo de la estimación de McPeake de 18.200 millones para ese mismo período.

“Creemos que Golden Dome apoya un potencial alcista en la calle y más en línea —o mejor que— nuestras previsiones de 2026 a 2028,” resumió el analista.

En resumen, McPeake otorga a las acciones de PLTR una calificación de Compra, respaldada por un precio objetivo de 200 dólares. Si se cumple esa cifra, los inversores obtendrán un retorno del 29% en un año. (Para ver el historial de McPeake, haz clic aquí)

El consenso general del mercado también está mayormente de acuerdo, aunque con un toque de cautela. La acción tiene 13 recomendaciones de Compra adicionales, junto con 4 de Mantener y 2 de Vender, resultando en una calificación de Compra Moderada. Con un precio objetivo promedio de 194,61 dólares, las acciones aún se espera que suban aproximadamente un 32% desde los niveles actuales. (Ver Pronóstico de acciones PLTR)

Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del analista destacado. El contenido tiene fines informativos y es muy importante realizar tu propio análisis antes de realizar cualquier inversión.