Naree Radar termina la compra de 3.26 mil millones de yuanes de Sigma; asesor financiero independiente para CITIC Securities

中國經濟網北京3月24日訊 上交所昨晚披露了關於終止對廣東納睿雷達科技股份有限公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金審核的決定。

上交所於2025年6月26日依法受理了廣東納睿雷達科技股份有限公司（以下簡稱“納睿雷達”，688522.SH）發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金申請文件，並按照規定進行了審核。

日前，納睿雷達和獨立財務顧問中信證券股份有限公司向上交所提交了《廣東納睿雷達科技股份有限公司關於撤回發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金事項申請文件的申請》和《中信證券股份有限公司關於撤回廣東納睿雷達科技股份有限公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金事項申請文件的申請》，申請撤回申請文件。根據《上海證券交易所上市公司重大資產重組審核規則》第五十二條第二項的有關規定，上交所決定終止對納睿雷達發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金的審核。

納睿雷達本次交易的獨立財務顧問是中信證券股份有限公司，財務顧問主辦人系謝卓然、劉志鋒。

納睿雷達2026年2月28日披露的發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金報告書(草案)(修訂稿)顯示，上市公司擬通過發行股份及支付現金的方式向周奇峰、李穎、天津好希望微電子技術合夥企業（有限合夥）、李志謙、深圳市聚仁誠長信息技術企業（有限合夥）、深圳市聚賢誠長新技術企業（有限合夥）、深圳市俊鵬數能投資合夥企業（有限合夥）、李新崗、深圳市財匯聚仁信息技術諮詢企業（有限合夥）、金華金開德弘聯信畢方貳號投資中心（有限合夥）、中芯海河賽達（天津）產業投資基金中心（有限合夥）、嘉興軍科二期股權投資合夥企業（有限合夥）共12名交易對方購買天津希格瑪微電子技術有限公司100.00%的股權。

聯合中和評估以2025年6月30日為評估基準日，分別採用了收益法和市場法對天津希格瑪進行了評估，並選取收益法評估結果作為標的資產的最終評估結果。

根據收益法評估結果，截至2025年6月30日，標的公司100%股權的評估值為32,608.00萬元，評估增值率為297.17%。

基於上述評估結果，經上市公司與交易對方協商，確定天津希格瑪100.00%股權的最終交易價格為32,600.00萬元。

本次交易中，上市公司擬採用詢價方式向不超過35名符合條件的特定投資者發行股份募集配套資金。募集資金不超過16,300.00萬元，且發行股份數量不超過發行股份購買資產完成後上市公司股本的30%。本次發行的股份數量經上交所審核、中國證監會註冊後，根據詢價結果最終確定。本次募集配套資金擬用於支付本次交易的現金對價。

公司和交易對方在充分、平等協商的基礎上，充分考慮各方利益，確定公司本次發行股份及支付現金購買資產中發行股份的發行價格為42.93元/股，不低於定價基準日前120個交易日公司股票交易均價的80%。

因實施2024年度利潤分配及資本公積轉增股本、2025年半年度利潤分配，上市公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金所涉發行股份的發行價格由42.93元/股調整為30.56元/股。

本次交易中天津希格瑪100%股權的交易對價為32,600.00萬元，其中50%以股份進行對價，即16,300.00萬元，按照本次發行股票價格30.56元/股，本次發行股份購買資產的發行股份數量為5,333,768股。

上市公司是國內掌握全極化有源相控陣雷達關鍵核心技術並較早實現雙極化（雙偏振）有源相控陣雷達產業化的企業。自成立以來，上市公司以科技創新為驅動，專注於提供全極化有源相控陣雷達探測系統解決方案。上市公司目前所生產的產品主要為X波段雙極化（雙偏振）有源相控陣雷達及配套的軟硬件產品，目前主要應用於氣象探測、水利測雨領域，並逐步在民用航空、海洋監測、低空經濟、公共安全監測等領域進行市場化推廣。

標的公司是一家專業的集成電路設計企業，主要致力於光電傳感器、MCU芯片、觸摸芯片和電源管理芯片等數字、模擬和數模混合的專用集成電路（ASIC）的研發、設計和銷售，為客戶提供一站式芯片定制服務，並在ADC、DAC方面積累了成熟的知識產權矩陣。

據納睿雷達公告，本次交易圍繞上市公司相控陣雷達主業縱向補鏈，上市公司原主營業務不會發生根本變化。本次交易完成後，通過整合標的公司技術與供應鏈資源，上市公司將在鞏固低成本產業化優勢的同時，構建底層芯片技術自主可控，鞏固雷達產品的技術競爭力，將雷達系統開發從“部件級集成”提升至“芯片級協同”，提升下一代高性能雷達研發效率，響應高性能雷達市場需求，進而增強上市公司持續經營能力與市場競爭力。

2023年3月1日，納睿雷達在上交所科創板上市，向社會公眾發行3,866.68萬股，佔公司發行後總股本的比例約為25.00%，發行價格為46.68元/股，保薦機構（主承銷商）為中信證券股份有限公司，保薦代表人為王昌、張錦勝。

納睿雷達上市發行募集資金總額180,496.62萬元，扣除發行費用後，募集資金淨額為165,415.56萬元。該公司最終募集資金淨額較原計劃多68,615.56萬元。納睿雷達於2023年2月24日披露的招股說明書顯示，該公司擬募集資金96,800.00萬元，分別用於全極化有源相控陣雷達研發創新中心及產業化項目和補充流動資金。

納睿雷達上市公開發行新股的發行費用合計15,081.06萬元（不含稅），其中中信證券股份有限公司獲得承銷及保薦費12,634.76萬元。

中信證券投資有限公司（參與跟投的保薦機構相關子公司）獲配股數為128.5347股，佔首次公開發行股票數量的比例為3.32%，獲配金額為59,999,997.96元，無新股配售經紀佣金。中信證券投資有限公司承諾獲得配售的股票限售期為自納睿雷達首次公開發行股票並上市之日起24個月。

(责任编辑：蔡情)