Franklin Templeton lleva los ETFs a la cadena de bloques mientras Ethereum aloja más de $13B en activos tokenizados

Franklin Templeton está lanzando dos fondos cotizados que se pueden negociar directamente a través de carteras de criptomonedas las 24 horas del día. Esto marca un cambio en la forma en que se accede y liquida a los productos financieros tradicionales.

La medida lleva la exposición a acciones y bonos a la cadena de bloques, en un momento en que los activos tokenizados en Ethereum alone se acercan a los $13.6 mil millones.

El gestor de activos afirmó que los fondos — uno que sigue al S&P 500 y otro enfocado en bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo — serán emitidos en Ethereum y estarán disponibles para negociar las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

Los inversores podrán comprar, vender y mantener acciones usando carteras de autocustodia, eliminando la necesidad de cuentas de corretaje tradicionales y horarios de mercado estándar.

Franklin Templeton también está trabajando con Ondo Finance para apoyar la distribución tokenizada de los fondos.

Según Bloomberg, la colaboración permitirá que los ETFs se negocien continuamente en carteras de criptomonedas, evitando la infraestructura de corretaje que tradicionalmente ha definido el acceso a los ETFs.

Franklin Templeton lanza ETFs que se negocian directamente en carteras de criptomonedas

Los dos ETFs están diseñados como productos completamente en cadena, permitiendo el comercio entre pares sin depender de intermediarios centralizados.

Aunque todavía se apoyará el acceso a través de corredores tradicionales, la funcionalidad principal se orienta hacia la propiedad y transferencia basada en carteras.

Franklin Templeton afirmó que los fondos operarán bajo una estructura híbrida, permitiendo crear o redimir acciones tanto en moneda fiduciaria como en stablecoins. Este modelo busca conectar los sistemas financieros convencionales con la liquidación basada en blockchain.

La firma ya ha expandido su presencia en activos digitales en los últimos años. Esto incluye el lanzamiento de un fondo de mercado monetario en cadena y ahora está extendiendo ese enfoque a clases de activos más amplias.

Cómo funcionan los fondos sin corredores ni horarios de mercado

A diferencia de los ETFs tradicionales, limitados por los horarios de negociación en bolsa y los plazos de liquidación, los nuevos fondos están diseñados para funcionar de manera continua. Las transacciones pueden realizarse en cualquier momento, con la propiedad registrada directamente en la cadena.

Esta configuración reduce la dependencia de intermediarios y acorta los ciclos de liquidación, al tiempo que da a los inversores control directo sobre sus participaciones mediante carteras de autocustodia.

Los fondos también serán compatibles con plataformas que soporten la liquidación en cadena, permitiendo la participación tanto de usuarios nativos de criptomonedas como de inversores tradicionales.

Activos tokenizados en Ethereum cerca de $13.6 mil millones, dominados por los Bonos del Tesoro

La iniciativa de Franklin Templeton coincide con la expansión de activos del mundo real tokenizados en Ethereum.

Los datos muestran que la capitalización total del mercado de RWA en la red ha alcanzado aproximadamente $13.6 mil millones. Además, alrededor de $9.86 mil millones están en circulación activa entre 36 emisores.

Fuente: DefiLlama

Dentro de ese mercado, los productos tokenizados de Bonos del Tesoro de EE. UU. representan aproximadamente $11.8 mil millones, siendo el segmento más grande.

Esto se alinea estrechamente con la decisión de Franklin Templeton de incluir un ETF enfocado en Bonos del Tesoro, sugiriendo que la firma apunta a una demanda ya establecida.

El crecimiento se ha acelerado desde 2024, con fondos tokenizados y productos de crédito impulsando la mayor parte de la expansión. La tendencia indica una participación institucional creciente, a medida que los gestores de activos prueban modelos de distribución y liquidación basados en blockchain.

Se espera que los ETFs se lancen en las próximas semanas, sujeto a la aprobación regulatoria.

Resumen final

• Los ETFs de Franklin Templeton cambian la negociación de sistemas liderados por corredores a un acceso basado en carteras, 24/7 en Ethereum.
• El lanzamiento se alinea con un mercado de activos tokenizados de $13.6 mil millones, donde los Bonos del Tesoro ya dominan la demanda.