Coinbase y Better lanzan préstamos de pago inicial respaldados por criptomonedas para compradores de vivienda

Resumen

• Coinbase y Better ofrecerán préstamos respaldados por criptomonedas para pagos iniciales de viviendas.
• Los prestatarios podrán pignorar Bitcoin o USDC en sus cuentas de Coinbase como garantía.
• El préstamo para el pago inicial es independiente de la hipoteca respaldada por Fannie Mae.
• Better originará y gestionará las hipotecas vinculadas al programa.
• Coinbase afirmó que no habrá llamadas de margen si los prestatarios continúan realizando pagos.

Coinbase se asocia con Better Home & Finance para permitir que los compradores de viviendas usen sus tenencias de criptomonedas como garantía para préstamos de pago inicial, llevando activos digitales a una parte del mercado inmobiliario de EE. UU. que tradicionalmente ha dependido del efectivo y sus equivalentes. El programa permite a los prestatarios elegibles pignorar Bitcoin o USDC en sus cuentas de Coinbase sin vender esos activos antes de cerrar la compra de una vivienda.

Según la estructura descrita por las empresas, el préstamo para el pago inicial será independiente de la hipoteca principal de la propiedad. Better originará y gestionará las hipotecas, mientras que el préstamo principal de la vivienda seguirá dentro del marco convencional utilizado para préstamos respaldados por Fannie Mae. El acuerdo está diseñado para ofrecer a los compradores otra opción de financiamiento, manteniendo la hipoteca dentro del sistema actual.

El lanzamiento llega en un momento en que el acceso a la propiedad sigue siendo difícil para muchos compradores. Los costos de préstamo más altos, los precios elevados de las viviendas y la oferta limitada han dificultado que los compradores primerizos ingresen al mercado. Datos de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios muestran que la edad media de los compradores primerizos ha aumentado a 40 años, frente a 32 en 2000.

Cómo funciona el préstamo de pago inicial respaldado por criptomonedas

El producto permitirá a un prestatario obtener un préstamo contra activos digitales ya poseídos en una cuenta de Coinbase. En lugar de vender Bitcoin o USDC para obtener efectivo para el pago inicial, el cliente puede mantener esas tenencias y usarlas como garantía pignorada para un préstamo separado.

Esa estructura puede atraer a prestatarios que desean mantener exposición a criptomonedas mientras avanzan con la compra de una vivienda. También significa que los clientes pueden evitar activar una venta sujeta a impuestos en el momento de la compra, mientras acceden a los fondos necesarios para el cierre.

Coinbase afirmó que la hipoteca en sí funcionará como un préstamo convencional para vivienda y contará con las mismas protecciones legales que aplican en transacciones hipotecarias estándar. Según un portavoz de la compañía, los términos y tasas de interés de la hipoteca no cambiarán debido a las fluctuaciones en el precio de Bitcoin una vez que el préstamo esté activo.

La compañía también dijo que no habrá llamadas de margen si el valor de las criptomonedas pignoradas cae, siempre que el prestatario continúe realizando los pagos requeridos. Kara Calvert, responsable de políticas en EE. UU. de Coinbase, dijo a Reuters que el producto está diseñado para operar dentro de las salvaguardas del sistema hipotecario existente, incluyendo cómo se trata el riesgo de volatilidad.

Acceso a la vivienda y utilidad de las criptomonedas en la misma conversación

La asociación también refleja un esfuerzo más amplio por conectar los activos digitales con casos de uso financiero cotidiano. La criptomoneda se ha discutido a menudo en el contexto de comercio, pagos o estrategias de tesorería, pero esta oferta la vincula directamente con la financiación de viviendas, uno de los compromisos financieros más grandes para la mayoría de los hogares.

Para los compradores que mantienen parte de su patrimonio en activos digitales, el producto ofrece una forma de acceder a ese valor sin convertirlo en efectivo antes de una compra. Esto puede ser relevante para clientes cuyos activos no están en cuentas tradicionales de ahorro o corretaje.

Al mismo tiempo, el producto introduce otra capa de endeudamiento en una transacción ya costosa. Un comprador de vivienda gestionaría tanto una hipoteca principal como un préstamo separado respaldado por activos criptográficos. La estructura, por tanto, aumenta el apalancamiento aunque la hipoteca siga dentro de un marco de préstamo estándar.

Las empresas están ingresando en este segmento en un momento en que los responsables políticos en Washington han adoptado un enfoque más abierto hacia los productos financieros relacionados con criptomonedas. La administración Trump apoyó esfuerzos para ampliar el acceso a inversiones alternativas, incluyendo criptomonedas, en todo el sistema financiero.

Marco regulatorio y dirección del mercado

Coinbase afirmó que continúa en contacto con los responsables políticos a medida que los productos de criptomonedas se acercan a la finanza convencional. Calvert dijo que la compañía mantiene un diálogo bipartidista activo en Washington y describió la oferta vinculada a hipotecas como un producto destinado a ampliar el acceso para los estadounidenses cuyo patrimonio no se mantiene en cuentas tradicionales.

Better se encargará de la originación y gestión de los préstamos, colocando la parte de financiamiento de viviendas dentro de un canal de préstamos establecido. Esa estructura puede ser importante a medida que las empresas buscan conectar productos basados en criptomonedas con servicios de financiamiento al consumidor regulados.

El lanzamiento también llega en un momento en que la industria de las criptomonedas continúa buscando aplicaciones prácticas para los consumidores más allá de la inversión y la especulación. Al vincular tenencias de Bitcoin y USDC a una compra de vivienda sin requerir una venta, Coinbase y Better están probando si los activos digitales pueden funcionar como parte de un modelo de préstamo convencional.