Conflictos geopolíticos combinados con reemplazo de energía, la colaboración en cálculos acelera su avance, las transacciones congestionadas o fases de liberación, el ETF de innovación y emprendimiento en inteligencia artificial ICBC(588430) y el ETF de energías renovables en el mercado de crecimiento ICBC(159149) podrían beneficiarse

Recientemente, la industria del almacenamiento de energía ha mostrado una tendencia de crecimiento continuo; a nivel nacional, la implementación de la política de tarifas de compensación de capacidad ha sido efectiva, y las regulaciones provinciales se irán publicando progresivamente. Además, la aceleración en la colaboración computacional, la fuerte demanda de almacenamiento en centros de datos en Estados Unidos y las subvenciones reforzadas para almacenamiento en hogares en Europa, hacen que las instituciones pronostiquen que la capacidad instalada global de almacenamiento podría crecer más del 60% para 2026.

La AIE estima que para 2030, el consumo de electricidad en centros de datos a nivel mundial aumentará a aproximadamente 945 TWh, un incremento significativo respecto a los niveles actuales. Esto implica que la restricción principal para la IA está pasando de “¿hay historia?” a “¿hay capacidad de suministro, transmisión y recuperación de capital sostenibles?”.

El fondo ICBC Credit Suisse indica que mantiene una visión optimista sobre la línea principal de IA, con mayor preferencia por los componentes de hardware clave con mayores cuellos de botella en la oferta y por los sistemas de energía eléctrica que eliminan las restricciones energéticas básicas. A medio y largo plazo, la IA sigue siendo una de las principales líneas de inversión en capital industrial a nivel mundial. En cuanto a la demanda, la expansión de centros de datos y de inferencias continúa; en cuanto a la oferta, chips, empaquetado, redes, salas de servidores y energía siguen siendo recursos escasos; en el lado del capital, varias grandes empresas en Estados Unidos seguirán aumentando sus inversiones relacionadas con IA en 2026.

En términos de estructura de mercado, en las últimas dos semanas ya se han producido riesgos derivados de la prima de riesgo generada por conflictos geopolíticos, reajustes en las tasas de interés y la liquidación de operaciones sobrecargadas. En esta etapa, el mercado puede dejar de realizar transacciones agresivas simplemente cortando toda la sección de IA y comenzar a reordenar internamente las prioridades de IA. Creemos que la línea principal de IA no ha sido dañada; lo que realmente podrá rendir a largo plazo no serán todos los activos relacionados con IA, sino aquellos que controlen las restricciones duras, acepten pedidos reales y generen flujos de efectivo genuinos. Los fondos de innovación tecnológica y de inteligencia artificial, como el ETF ICBC de innovación y emprendimiento en IA (588430) y el ETF de energías renovables en la placa de crecimiento (159149), podrían beneficiarse de esta estrategia.

El ETF ICBC de innovación y emprendimiento en IA (588430) sigue de cerca el índice CSI de innovación y emprendimiento en IA, que selecciona 50 empresas listadas en el mercado de tecnología de innovación y crecimiento, que involucran recursos básicos, tecnologías y aplicaciones de IA, para reflejar el rendimiento general de las empresas relacionadas con IA en estos sectores. Cubre toda la cadena industrial de IA (chips de IA, módulos ópticos, modelos grandes, computación en la nube, robots, conducción inteligente), buscando captar con precisión las oportunidades de crecimiento en la nueva productividad.

El ETF de energías renovables en la placa de crecimiento (159149) sigue de cerca el índice de energías renovables en la placa de crecimiento (399266.SZ), compuesto por 50 empresas listadas en la placa de crecimiento que operan en el sector de energías renovables o vehículos eléctricos. Su objetivo es reflejar las características operativas de las empresas del mercado de energías renovables en la placa de crecimiento; además, se centra en la línea de almacenamiento de energía, cubriendo toda la cadena industrial, incluyendo almacenamiento de gran escala, almacenamiento comercial e industrial, así como áreas innovadoras como almacenamiento en IA, fuentes de alimentación complementarias para AIDC y colaboración en computación y energía.

Cabe destacar que las acciones componentes del índice CSI de innovación y emprendimiento en IA y del índice de energías renovables en la placa de crecimiento pueden experimentar fluctuaciones diarias de hasta el 20%, lo que presenta ventajas de alta flexibilidad, pero también implica un riesgo considerable de volatilidad de precios, siendo más adecuado para inversores que busquen una alta elasticidad en sus inversiones.

Como herramienta de inversión en la doble vía de innovación y emprendimiento en IA, el ETF ICBC de innovación y emprendimiento en IA (588430) ofrece una vía conveniente para que los inversores compartan los beneficios de la iteración tecnológica y la implementación industrial de IA. Es adecuado para inversores que tengan una visión a medio y largo plazo del desarrollo de la industria de IA y busquen rendimientos con alta elasticidad, ya sea como instrumento de negociación o como parte de su cartera.

El ETF de energías renovables en la placa de crecimiento (159149) proporciona a los inversores una herramienta eficiente para invertir y distribuir en el sector de energías renovables en la placa de crecimiento, enriqueciendo aún más las opciones de asignación de activos en la línea de almacenamiento de energía.

Descripción de tarifas del fondo:

Las tarifas de negociación en mercado del ETF ICBC de innovación y emprendimiento en IA (588430) y del ETF de energías renovables en la placa de crecimiento (159149) se basan en las tarifas reales cobradas por las instituciones de valores. Comisión de suscripción: al suscribir participaciones del fondo, los agentes de suscripción y redención pueden cobrar una comisión no superior al 0.5%, que incluye tarifas relacionadas cobradas por la bolsa de valores, la entidad de registro, etc. Comisión de redención: al redimir participaciones, los agentes pueden cobrar una comisión no superior al 0.5%, incluyendo tarifas de la bolsa y la entidad de registro. La tasa de gestión del ETF ICBC de innovación y emprendimiento en IA es del 0.45% anual, y la tasa de custodia del 0.10% anual. La tasa de gestión del ETF de energías renovables en la placa de crecimiento es del 0.50% anual, y la tasa de custodia del 0.10% anual.

Aviso de riesgos:
El gestor del fondo administra y utiliza los activos del fondo siguiendo principios de diligencia, honestidad y prudencia, pero no garantiza que el fondo obtenga beneficios ni mínimos rendimientos. Tanto el ETF ICBC de innovación y emprendimiento en IA como el ETF de energías renovables en la placa de crecimiento son fondos de acciones, con riesgos y rendimientos superiores a los fondos mixtos, de bonos o del mercado monetario; ambos son fondos indexados que siguen estrategias de réplica total, rastreando el rendimiento del índice subyacente, con características de riesgo y rendimiento similares a las del mercado de acciones representado. Invertir en ETFs implica riesgos asociados a la volatilidad del índice, desviaciones en el rendimiento del fondo respecto al índice, y posibles errores en el seguimiento. Los inversores deben leer cuidadosamente el contrato del fondo, el folleto informativo y otros documentos legales, comprender completamente las características del producto, las tarifas y las comisiones de los canales de venta, y evaluar su capacidad de tolerancia al riesgo antes de invertir, actuando con cautela.