MARA Vende 1.1 Mil millones de dólares en Bitcoin para recomprar notas convertibles, reduce la deuda en un 30%

MARA, una minera de Bitcoin listada en Nasdaq que se está expandiendo en energía digital e infraestructura de IA, anunció una importante reestructuración de su balance el jueves.

La compañía dijo que vendieron 15,133 Bitcoin por aproximadamente $1.1 mil millones entre el 4 y el 25 de marzo para financiar la recompra de sus notas senior convertibles al 0.00% con vencimiento en 2030 y 2031.

La compañía recomprará $367.5 millones de sus notas de 2030 por $322.9 millones y $633.4 millones de sus notas de 2031 por $589.9 millones.

Las compras representan un descuento aproximado del 9% respecto al valor nominal y se espera que generen aproximadamente $88.1 millones en ahorros en efectivo. Las transacciones están programadas para cerrarse el 30 y 31 de marzo, sujeto a condiciones habituales.

Tras las recompras, la deuda convertible pendiente de MARA disminuirá en aproximadamente un 30%, reduciendo el total de notas convertibles de aproximadamente $3.3 mil millones a $2.3 mil millones.

La medida también limita la posible dilución futura de los accionistas vinculada a la característica de conversión de las notas. Después de las recompras, quedarán pendientes $632.5 millones de notas de 2030 y $291.6 millones de notas de 2031.

La compañía ha dejado claro que están pivotando hacia la inteligencia artificial y la computación de alto rendimiento.

Las acciones de MARA subieron un 6% en operaciones previas a la apertura tras el anuncio.

CEO de MARA: Vender Bitcoin fortalece nuestro balance

El CEO Fred Thiel describió las transacciones como parte de una estrategia más amplia de asignación de capital.

“Nuestra decisión de vender una parte de nuestras participaciones en Bitcoin refleja un movimiento estratégico diseñado para fortalecer nuestro balance y posicionar a la compañía para un crecimiento a largo plazo”, dijo Thiel.

Agregó que las recompras preservan el valor para los accionistas y brindan a la compañía mayor flexibilidad financiera a medida que se expande más allá de la minería de Bitcoin hacia energía digital e infraestructura de IA/HPC.

La compañía planea usar los fondos restantes de la venta de Bitcoin para apoyar propósitos corporativos generales. Las participaciones actuales de Bitcoin de MARA suman 38,689 BTC, frente a los 53,822 BTC a finales de febrero.

A precios de mercado actuales, las participaciones están valoradas en aproximadamente $2.7 mil millones. La actualización sitúa a MARA solo por detrás de Twenty One Capital en términos de participaciones corporativas en Bitcoin.

La estructura de capital de MARA antes de las transacciones incluía $1.0 mil millones en notas de 2030 y $925 millones en notas de 2031. Tras las recompras, los montos principales serán de $632.5 millones y $291.6 millones, respectivamente.

Otras notas convertibles permanecen sin cambios, incluyendo $48.1 millones en notas del 1.0% con vencimiento en 2026, $300 millones en notas del 2.125% con vencimiento en 2031 y $1.025 mil millones en notas del 0.0% con vencimiento en 2032.

J. Wood Capital Advisors LLC actuó como asesor financiero, mientras que Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP brindó asesoría legal.

MARA desarrolla tecnologías que aprovechan el exceso de energía para impulsar aplicaciones de computación de alto rendimiento y acelerar la implementación de infraestructura digital. La compañía ha declarado que planea vender Bitcoin “de vez en cuando” como parte de su estrategia de capital y liquidez para 2026.

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