Las necesidades de gestión de patrimonio de los residentes son diversas. ICBC Credit Suisse FOF matriz combina de manera precisa para satisfacer diversas necesidades de inversión.

En un contexto de bajas tasas de interés, alta volatilidad y diferenciación estructural, los fondos FOF, con su configuración profesional y su ventaja central de diversificación de riesgos, se han convertido en una opción importante para la gestión de patrimonio residencial y la inversión en jubilación. Desde principios de 2026, el mercado de fondos FOF ha experimentado una rápida expansión, alcanzando un volumen de emisión de 63.895 mil millones de yuanes hasta el 20 de marzo, representando el 24.80% del nuevo volumen de emisión de fondos públicos en lo que va del año, un aumento del 433.97% en comparación con los 11.966 mil millones de yuanes del mismo período del año pasado.

El fondo ICBC Credit Suisse, gracias a su visión prospectiva y operación profesional, se ha establecido como un referente en el campo de los fondos FOF públicos vinculados a bancos. Por un lado, ha construido una matriz diversificada de productos que satisfacen con precisión diferentes necesidades de inversión; por otro, con su sólida capacidad de investigación y análisis, varias de sus productos han mostrado una fuerte resiliencia en diferentes ciclos de mercado. Esto refleja la fortaleza integral de ICBC Credit Suisse en su sistema de investigación y en la distribución de productos.

Decodificación de la fortaleza: doble barrera protectora en el sistema de investigación y en la matriz de productos

Como una de las pocas instituciones en la industria con licencia completa para gestionar fondos de pensiones, ICBC Credit Suisse mantiene una estrategia de “cobertura diversificada y posicionamiento preciso”. Hasta la fecha, cuenta con un total de 14 fondos FOF, de los cuales 9 son fondos de pensiones, cubriendo principales edades de jubilación desde 2035 hasta 2060, con una estructura completa y escalonada que permite una coincidencia precisa con las necesidades de inversión en jubilación de diferentes grupos, desde los nacidos en los años 70 hasta los de 95, adaptándose a sus diferentes perfiles de riesgo y horizonte temporal.

El director general del departamento de inversión y gestor de fondos de ICBC Credit Suisse, Zhao Zhiyuan, afirmó en la reunión de estrategia de inversión de 2026: “La clave de la inversión en pensiones es ‘fijar objetivos y mantener una inversión sostenida a largo plazo’, para aprovechar al máximo el efecto de interés compuesto”. Además, la inversión en pensiones es un proceso dinámico: en las etapas iniciales, se puede asignar una proporción mayor a acciones y otros activos riesgosos; a medida que se acerca la edad de jubilación, se debe ir trasladando gradualmente a activos más seguros como bonos, buscando equilibrar riesgo y rendimiento. Los fondos objetivo de jubilación ofrecen una solución que combina inversión a largo plazo, estabilidad y ajuste dinámico de la asignación.

Entre estos, los fondos FOF de fecha objetivo son como “paquetes estándar”, reduciendo disciplinadamente la proporción de activos riesgosos a medida que se acerca la fecha de jubilación. Por ejemplo, el fondo ICBC Pension 2050 con una tenencia de cinco años en A, y el ICBC Pension 2045 con una tenencia de tres años en A, muestran que la asignación de activos del fondo 2050 incluye un 7.15% en acciones y un 89.62% en fondos; mientras que el fondo 2045 está principalmente en fondos, con un 94.86%. Según el informe trimestral de 2025, ambos productos lograron resultados destacados en el último año, con tasas de crecimiento del valor neto de 32.39% y 20.68%, superando los índices de referencia en 17.63% y 7.96%, respectivamente.

Además de los productos de jubilación, los dos fondos FOF no relacionados con pensiones de ICBC Credit Suisse también han mostrado un rendimiento sobresaliente. Los informes periódicos indican que el fondo ICBC Smart Growth Stock (FOF-LOF) A y el fondo ICBC AnYu Actively Managed Hybrid (FOF) A lograron tasas de crecimiento del valor neto del 31.42% y 24.94% en el último año, con índices de referencia correspondientes del 18.84% y 15.02%, generando rendimientos superiores.

Fijar objetivos a largo plazo y guiar profesionalmente la dirección de inversión en pensiones

Apoyándose en una plataforma de investigación y análisis integral sólida, ICBC Credit Suisse combina análisis macroeconómico, asignación de activos y selección de fondos en un marco de inversión maduro basado en la estrategia “de arriba hacia abajo para definir la dirección, de abajo hacia arriba para seleccionar los objetivos”. Gracias a su ADN de gestión de riesgos propio de fondos públicos vinculados a bancos, refuerza el control de riesgos en la operación de los fondos FOF, logrando un equilibrio entre rendimiento y seguridad. Ha establecido un sistema de investigación y desarrollo “plataforma, integración y equipo”, con un equipo dedicado a los fondos FOF que cubre macroeconomía, renta fija, acciones y multi-activos, desarrollando capacidades profesionales en todo el proceso, desde la asignación de activos y selección de fondos hasta el control de riesgos. Además, mediante una formación en forma de pirámide, continúa desarrollando talento de alta calidad, consolidando la base operativa del producto y ampliando el valor central de los fondos públicos FOF, sentando bases sólidas para el crecimiento y la reputación del negocio.

“Ser prudente es una habilidad, y a largo plazo, más bien una creencia”, afirmó Zhao Zhiyuan, quien anteriormente trabajó en gestión de riesgos de fondos. Tras experimentar múltiples ciclos en los mercados de capital, comprende profundamente que controlar las pérdidas y lograr un rendimiento estable a largo plazo son la línea base para la supervivencia del producto. Este entendimiento también guía su trabajo en la inversión en fondos FOF, donde prioriza el control de riesgos. Para él, “a largo plazo” no significa simplemente persistir, sino ajustar dinámicamente la estrategia según las condiciones del mercado, por ejemplo, mediante reequilibrios disciplinados para comprar barato y vender caro, controlando así la volatilidad.

De cara al futuro, ICBC Credit Suisse continuará promoviendo el enfoque de largo plazo, mediante asignaciones dinámicas y gestión profesional, para proteger y aumentar la riqueza de diferentes inversores.

【Datos explicativos】

1. Los datos de rendimiento de los fondos provienen de informes periódicos, con fecha de referencia hasta el 31 de diciembre de 2025.

El fondo ICBC Pension 2050 con una tenencia de cinco años en A fue establecido el 28 de marzo de 2019, y Xu Xinyuan asumió como gestor del fondo desde el 3 de enero de 2024. La tasa de crecimiento del valor neto en 2021-2025 fue de -0.60%, -17.19%, -10.10%, -4.38% y 32.39%; el rendimiento del índice de referencia en ese período fue de 1.26%, -14.26%, -5.91%, 11.40% y 14.76%.

El fondo ICBC Pension 2045 con una tenencia de tres años en A fue establecido el 21 de enero de 2020, y Xu Xinyuan asumió como gestor desde el 15 de abril de 2025. La tasa de crecimiento del valor neto en 2021-2025 fue de -0.01%, -13.10%, -7.16%, 4.96% y 20.68%; el índice de referencia correspondiente fue de 1.88%, -11.84%, -4.41%, 11.02% y 12.72%.

El fondo ICBC Smart Growth Stock (FOF-LOF) A fue establecido el 24 de noviembre de 2022, y Zhou Yin asumió como gestor desde el 1 de abril de 2025. La tasa de crecimiento en 2023-2025 fue de -13.57%, 6.21% y 31.42%; el índice de referencia fue de -8.89%, 11.99% y 18.84%.

El fondo ICBC AnYu Actively Managed Hybrid (FOF) A fue establecido el 31 de agosto de 2022, y Chen Han asumió desde el 2 de abril de 2025. La tasa de crecimiento en 2023-2025 fue de -11.70%, 5.40% y 24.94%; el índice de referencia fue de -5.82%, 10.91% y 15.02%.

【Explicación de tarifas de fondos】

【Aviso de riesgo】

El gestor del fondo administra y utiliza los activos del fondo siguiendo principios de diligencia, honestidad y prudencia, pero no garantiza beneficios ni rendimientos mínimos. Los fondos ICBC Pension 2050 y 2045, y el fondo ICBC AnYu Actively Managed Hybrid, son fondos de fondos híbridos con expectativas de menor riesgo y rendimiento que fondos de acciones, pero superiores a fondos de bonos y fondos monetarios. El fondo ICBC Pension 2050 también invierte en acciones a través de Hong Kong Stock Connect, con riesgos específicos asociados a las diferencias en entorno de inversión, objetivos, regulaciones y reglas de mercado. El fondo ICBC Smart Growth Stock (FOF-LOF) A, como fondo de fondos de acciones, tiene expectativas de mayor riesgo y rendimiento que fondos híbridos y de bonos. Los fondos con período de tenencia establecida solo pueden ser redimidos a partir del día hábil siguiente a la finalización del período mínimo, enfrentando el riesgo de no poder redimir durante ese período. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, y el desempeño de otros fondos gestionados por el gestor no implica garantía de rendimiento. Los inversores deben leer cuidadosamente el contrato del fondo, el folleto y otros documentos legales, comprender completamente las condiciones del producto, tarifas y costos, y evaluar su capacidad de tolerancia al riesgo antes de invertir, actuando con prudencia.