Las tasas de interés de los depósitos a largo plazo en bancos medianos y pequeños han caído a cifras de "1 dígito" y podrían continuar la tendencia a la baja en el futuro.

Desde marzo, varias bancos comerciales urbanas, bancos rurales y bancos de pueblos y aldeas han reducido sus tasas de interés de depósitos a plazo fijo. Las tasas de depósitos a plazo de 2, 3 y 5 años en bancos pequeños y medianos generalmente han bajado por debajo del 2%, entrando oficialmente en la era de las tasas de un solo dígito.

El investigador de China Postal Savings Bank, Lou Feipeng, explicó en una entrevista con el Diario de Valores que esto se debe principalmente a la presión por la reducción del diferencial neto de intereses y a la continua caída de las tasas en el lado de los préstamos. También refleja que la industria bancaria ha entrado en una fase de gestión de pasivos más detallada, guiando los fondos hacia plazos cortos y medianos mediante la inversión en tasas invertidas. Además, esto indica que el proceso de liberalización de las tasas de interés en los depósitos se está acelerando, y los bancos pequeños y medianos están pasando de una captación de fondos a granel a una competencia diferenciada.

En concreto, esta ronda de ajustes en las tasas de interés de los depósitos cubre un amplio rango, y bancos pequeños y medianos en Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu, Shanghái y otras regiones han publicado anuncios de ajuste de tasas de interés.

Por ejemplo, el 11 de marzo, el Banco Rural y Comercial de las Tres Gargantas en Hubei anunció un ajuste en las tasas de interés de los depósitos en yuanes. Las tasas anuales de los depósitos a plazo fijo de 3 y 5 años se ajustaron a 1.50%, una caída de 5 puntos básicos respecto a la tasa anterior. Los productos de la serie “Fumian Ying” a 1, 2 y 3 años vieron sus tasas ajustadas a 1.15%, 1.25% y 1.55%, respectivamente, con reducciones de 25 y 30 puntos básicos en comparación con las tasas previas.

El Banco Rural y de Pueblos de Jingfa en Pukou, Nanjing, también anunció recientemente que, a partir del 9 de marzo de 2026, la tasa de interés de los depósitos a un año para particulares se ajustará del 1.85% al 1.65%, y la de los depósitos a 2 años para empresas y particulares del 1.8% al 1.65%. Además, desde el 2 de marzo de 2026, la tasa de interés de los depósitos a 3 y 5 años para empresas y particulares se ha reducido a 1.88%, desde el nivel previo de 2.2%, una caída de 32 puntos básicos.

Asimismo, bancos rurales y de pueblos en Shandong, Yunnan, Xinjiang, Shanghái y Heilongjiang, entre otros, también han reducido sus tasas de interés de los depósitos en marzo, principalmente en productos a largo plazo, con reducciones que oscilan entre 5 y 30 puntos básicos.

Según los datos de la Oficina Nacional de Supervisión Financiera, al cierre del cuarto trimestre de 2025, el diferencial neto de intereses de los bancos comerciales fue del 1.42%, manteniéndose estable respecto al tercer y segundo trimestre. Por tipo de institución, los bancos urbanos y rurales tuvieron un diferencial neto de intereses del 1.37% y 1.60%, respectivamente. En un contexto de tasas de interés en niveles bajos y con la tasa de referencia del mercado de préstamos (LPR) también en mínimos, la presión sobre los costos de los pasivos de los bancos se ha intensificado aún más.

El investigador especializado del Banco Suzhou, Xue Hongyan, afirmó a este diario que, en un escenario donde la reducción del LPR ha llevado a una disminución en los rendimientos de los activos, los bancos pequeños y medianos, más sensibles a los costos de los pasivos, no pueden seguir expandiendo su escala mediante captaciones a altas tasas. Esta reducción no solo sigue la tendencia de los bancos comerciales nacionales en sus ajustes de tasas anteriores, sino que también responde a las directrices regulatorias, marcando una transición de la expansión de escala hacia una gestión de costos y eficiencia de alta calidad.

Lou Feipeng señaló que en el futuro, las tasas de interés de los depósitos en bancos pequeños y medianos seguirán bajando, con posibles nuevas reducciones en productos a largo plazo y un aumento en la proporción de productos a corto plazo. La inversión en tasas invertidas será más común, reflejando una expectativa generalizada de que las tasas de interés a largo plazo seguirán bajando. Además, estos bancos prestarán más atención a la optimización de la estructura de depósitos, lanzando productos diferenciados a través de canales digitales para mejorar la gestión de pasivos.

Xue Hongyan agregó que, mirando hacia adelante, la tendencia de las tasas de interés de los depósitos dependerá en mayor medida del desempeño macroeconómico, la demanda de financiamiento real y la utilización flexible de las herramientas de política monetaria. Si estos factores cambian significativamente, también podría haber ajustes en las tasas. En este contexto, la diferenciación de tasas entre bancos y entre productos de diferentes plazos probablemente continuará: las instituciones con gestión sólida y menor presión de pasivos podrán reducir más sus costos de captación, mientras que los bancos con mayor presión de captación ajustarán sus precios de forma diferenciada según sus necesidades. Además, la estructura de plazos de las tasas de interés de los depósitos puede seguir ajustándose; si los productos a plazo ultra largo pierden atractivo, se fomentará aún más la transferencia de fondos hacia productos a mediano y corto plazo, ayudando a los bancos a optimizar su estructura de pasivos y estabilizar el diferencial neto de intereses. En general, las tasas de interés de los depósitos en bancos entrarán en una fase de mercado más flexible y con mayor carácter estratégico.