Los ETF de base amplia superan los mil millones de yuanes en volumen de transacciones diarias promedio en el año

Periodista Peng Yansong

Como una herramienta de inversión indexada central en el mercado de A-shares, los ETF de base amplia (fondos cotizados de índice abiertos) han experimentado recientemente un aumento sostenido en su volumen de operaciones.

Según datos de Wind Information, el 24 de marzo, el volumen de negociación diario de los ETF de base amplia alcanzó los 81.864 mil millones de yuanes; hasta esa fecha, el promedio diario de negociación de los ETF de base amplia en lo que va del año fue de 110.068 mil millones de yuanes, manteniendo la actividad del mercado en niveles elevados.

En cuanto a la dirección del flujo de fondos, los productos que siguen los índices clave de base amplia como el Índice Compuesto de Innovación y Tecnología, el 50 de Innovación y Tecnología, el 50 de Shanghai Stock Exchange, el CSI 300 de Shanghai y Shenzhen, y el A500 de China, son los más preferidos por el mercado, convirtiéndose en los principales vehículos para la entrada de fondos adicionales al mercado.

En términos de rendimiento, los datos de Wind Information muestran que, hasta el 24 de marzo, la tasa de crecimiento del valor neto promedio de los ETF de base amplia en el último año fue del 25.73%, con una mediana del 20.72%. Entre ellos, los productos que siguen índices de pequeñas y medianas empresas, como el ChiNext 50 y el STAR Market 50, han tenido los mayores aumentos.

朱润康, gerente de productos públicos de Qianhai Paimaiwang Fund Sales Co., Ltd. en Shenzhen, afirmó que, en comparación con los ETF temáticos del sector y los fondos de gestión activa, los ETF de base amplia tienen ventajas de asignación particularmente destacadas en el contexto actual de rotación del mercado. Pueden dispersar eficazmente el riesgo de volatilidad en una sola categoría, aprovechar las oportunidades de recuperación general del mercado sin necesidad de que los inversores juzguen con precisión el ritmo de rotación sectorial; además, las tarifas de los ETF de base amplia son claramente inferiores a las de los productos de gestión activa, su comercio es conveniente y su liquidez es suficiente, lo que los convierte en herramientas subyacentes para estrategias múltiples como opciones y financiamiento con margen, permitiendo una asignación rápida a los activos clave del mercado y satisfaciendo la demanda actual de estabilidad del mercado.

El profesor Tian Lihui, de la Universidad de Nankai, experto en finanzas, señaló que la liberación de la emoción del mercado a corto plazo ofrece una buena ventana para la planificación a mediano y largo plazo de activos de calidad. Los ETF de base amplia, con su tamaño líder y liquidez abundante, se convierten en la primera opción para los inversores que buscan una asignación central.

El analista Cui Yue, del Centro de Investigación de Fondos de Morningstar China, también afirmó que los ETF de base amplia pueden captar los beneficios generales del mercado a menor costo y con mayor transparencia, dispersando el riesgo de una sola categoría mediante una cobertura sectorial amplia, ayudando a los inversores a compartir los resultados a largo plazo del crecimiento económico y del mercado. Cui Yue advirtió además que las reglas de construcción de diferentes índices de base amplia varían, y sus características de riesgo y rendimiento también difieren, por lo que los inversores deben definir claramente su asignación en función de las características del índice, evitando la superposición de activos subyacentes en múltiples productos y priorizando aquellos con errores de seguimiento pequeños y operación estable a largo plazo.

En general, los expertos consideran que, a medida que el proceso de institucionalización del mercado de A-shares continúa profundizándose, los ETF de base amplia, como herramientas de inversión indexada eficientes y transparentes, seguirán siendo reconocidos por diversos tipos de fondos y capitales.

(Editar: Xu Nannan)

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