Los fondos temáticos de petróleo y gas aceleran a toda velocidad, mientras las advertencias de riesgo frenan de emergencia para enfriar la situación

Debido a la escalada de la situación en Oriente Medio el fin de semana pasado, los precios internacionales del petróleo se dispararon significativamente, y en los últimos dos días, el sector de petróleo y gas en el mercado A también experimentó un aumento colectivo.

El 2 de marzo, el Índice de Industria de Petróleo y Gas de China, el Índice de Recursos de Petróleo y Gas de China y el Índice de Petróleo y Gas Natural de China abrieron con fuertes subidas, cerrando ese día con aumentos del 7.63%, 9.18% y 8.30% respectivamente. Varios fondos temáticos de petróleo y gas que cotizan en bolsa, como el ETF de exploración y producción de petróleo y gas de Standard & Poor’s (QDII) de GuoFu y el ETF de exploración y producción de petróleo y gas de Standard & Poor’s de Jiashi, alcanzaron límites de subida en conjunto.

El 3 de marzo, los tres principales índices de petróleo y gas continuaron abriendo con fuertes subidas, cerrando con aumentos del 6.77%, 8.33% y 8.50%. Varios fondos temáticos de petróleo y gas que cotizan en bolsa volvieron a alcanzar límites de subida en conjunto. En esta situación, los fondos temáticos de petróleo y gas emitieron repetidamente advertencias sobre riesgos de prima y anuncios de suspensión temporal para enfriar el mercado.

El 4 de marzo, los tres índices de petróleo y gas abrieron con fuertes subidas pero cerraron con caídas significativas, de -2.81%, -2.45% y -2.60% respectivamente, y los fondos relacionados también cayeron en conjunto.

Según datos de iFinD de Tonghuashun, el crudo Brent (BRN0Y) registró importantes ganancias en tres días de negociación consecutivos: 27 de febrero, 2 y 3 de marzo, con cierres de 3.35%, 7.14% y 5.43% respectivamente. El 3 de marzo, el precio máximo intradía alcanzó los 85.12 dólares; el 4 de marzo, el Brent abrió en 82.00 dólares, con una oscilación al alza y, hasta las 15:00 hora de Beijing, subió un 3.30% hasta 84.09 dólares.

Con la subida del mercado, los fondos temáticos de petróleo y gas también obtuvieron rendimientos considerables. Hasta el 3 de marzo, considerando diferentes participaciones, en todo el mercado había 50 fondos temáticos de petróleo y gas, incluyendo 25 fondos indexados pasivos, 18 fondos QDII de acciones y 7 fondos QDII de commodities. Los que más subieron fueron el ETF de recursos de petróleo y gas de Zhongzheng de Huatai-PineBridge, el ETF de recursos de petróleo y gas de Zhongzheng de Bosera y el ETF de recursos de petróleo y gas de Zhongzheng de Yinhua, con aumentos en valor neto por unidad del 56.86%, 55.97% y 55.52% respectivamente en lo que va del año.

En comparación con el aumento en el valor neto de los fondos, algunos fondos temáticos de petróleo y gas que cotizan en bolsa han mostrado frecuentes primas. Desde el 1 hasta la tarde del 4 de marzo, en todo el mercado se emitieron 27 avisos de riesgo de prima en 10 fondos temáticos de petróleo y gas. Los fondos con más avisos de riesgo de prima fueron el LOF de petróleo crudo de Southern y el ETF de recursos de petróleo y gas de Zhongzheng de GuoFu, ambos con 5 avisos y varias suspensiones.

El 4 de marzo a las 9:00 a.m., el ETF de recursos de petróleo y gas de GuoFu (QDII) de GuoFu, conocido como “ETF de petróleo y gas de GuoFu”, emitió un aviso indicando que, recientemente, el precio de mercado del ETF en el segundo mercado había sido claramente superior al valor neto de referencia (IOPV), presentando una prima significativa. Se advirtió a los inversores sobre el riesgo de prima en el mercado secundario y que una inversión ciega podría resultar en pérdidas importantes. Para proteger los intereses de los inversores, el ETF de petróleo y gas de GuoFu suspenderá su cotización desde la apertura del mercado el 4 de marzo hasta las 10:30. Si la prima en el mercado secundario no disminuye de manera efectiva, el gestor del fondo podrá solicitar a la Bolsa de Shanghai la suspensión temporal durante el día o extender la suspensión para alertar sobre los riesgos.

¿Se ha “enfriado” ya la cotización en bolsa del ETF de petróleo y gas de Standard & Poor’s? El 2 de marzo, el valor neto por unidad del ETF de GuoFu fue de 1.1488 yuanes, y el precio de cierre en bolsa ese día fue de 1.261 yuanes, con una prima del 9.77%. El 4 de marzo, el precio de apertura en bolsa fue de 1.248 yuanes, un 10.02% menos que el cierre del día anterior, pero luego subió rápidamente, alcanzando un máximo de 1.520 yuanes, un aumento del 9.59%, y cerró en 1.381 yuanes, con una caída del 0.43%.

Respecto a la tendencia futura del precio del petróleo, el analista He Ning de Kaiyuan Securities afirmó que, debido a la escalada en Oriente Medio, los precios internacionales del petróleo podrían seguir subiendo.

Varios analistas de instituciones extranjeras como Citigroup, Goldman Sachs y J.P. Morgan también han ajustado al alza sus expectativas de precios del petróleo. Citigroup elevó su pronóstico a corto plazo para el Brent a 85 dólares y señaló que, en la situación actual, el riesgo para la infraestructura energética regional aumenta, y en la próxima semana, el precio del Brent oscilará entre 80 y 90 dólares por barril.