3 debilidades a considerar antes de comprar acciones de Palantir (PLTR)

Las acciones de Palantir (PLTR +2.29%) han multiplicado por 15 su valor desde que salió a bolsa mediante una oferta directa en septiembre de 2020. La compañía de minería de datos y análisis impulsada por IA sorprendió al mercado con su crecimiento de ventas de dos dígitos altos, márgenes en expansión y ganancias en aumento.

El futuro de Palantir aún parece prometedor. Desde 2025 hasta 2028, los analistas esperan que sus ingresos y ganancias por acción crezcan a tasas compuestas anuales (CAGR) del 49% y 54%, respectivamente. Esto la convierte en una de las acciones tecnológicas de más rápido crecimiento en el mercado, pero los inversores deben tener en cuenta sus tres principales debilidades.

Fuente de la imagen: Getty Images.

1. Su reputación controvertida

Palantir opera con dos plataformas principales: Gotham para sus clientes gubernamentales y Foundry para sus clientes comerciales. La mayoría de las agencias gubernamentales de EE. UU. ya utilizan Gotham para agregar datos de fuentes dispares y predecir tendencias, pero algunas de sus aplicaciones son controvertidas.

El Servicio de Inmigración y Control de Aduanas (ICE) ha utilizado Gotham durante más de una década para rastrear individuos y apoyar las operaciones divisivas de deportación de la agencia. La policía local también usa Gotham para predecir patrones delictivos, lo que ha generado preocupaciones sobre perfiles raciales, y se usa para planificar operaciones militares en Ucrania y Oriente Medio.

Los críticos de Palantir afirman que la venta de herramientas de vigilancia y datos poderosas a agencias gubernamentales viola las leyes de privacidad. Esa reacción negativa podría limitar su expansión en el extranjero, especialmente en mercados orientados a la privacidad como Europa, así como su crecimiento interno en estados demócratas. También podría frenar la expansión de su negocio comercial, que crece más rápido que su negocio gubernamental, ya que grandes empresas reconsideran sus vínculos con una compañía de “vigilancia masiva”.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(2.29%) $3.54

Precio actual

$158.32

Datos clave

Capitalización de mercado

$370B

Rango del día

$157.06 - $160.27

Rango de 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

600K

Promedio de volumen

49M

Margen bruto

82.37%

2. Su alta dependencia de contratos gubernamentales

Palantir está aprovechando su reputación de experiencia en combate para atraer más clientes comerciales, pero aún generó más de la mitad de sus ingresos en 2025 a partir de contratos gubernamentales. Los recientes conflictos geopolíticos aumentaron sus ingresos gubernamentales en un 53% en el año, pero esas tendencias favorables podrían disiparse a medida que terminen las guerras y sus principales clientes gubernamentales reduzcan su gasto.

3. Su valoración es demasiado alta

A $160, Palantir cotiza a 142 veces las ganancias de este año. Su capitalización de mercado de $370 mil millones lo valora en 51 veces las ventas de este año. Esas valoraciones tan elevadas podrían limitar su potencial alcista este año, incluso si continúa cumpliendo con las expectativas de los analistas y expandiendo sus dos negocios principales.

Quizá por eso, los insiders de Palantir vendieron más de tres veces las acciones que compraron en los últimos tres meses. También aumentaron su número de acciones en un 29% en los últimos cinco años, incluso mientras redujeron la compensación basada en acciones para mejorar sus beneficios.

¿Deberías evitar las acciones de Palantir?

El negocio de Palantir funciona a toda máquina y domina su nicho de vigilancia de datos de alto crecimiento. Sin embargo, los inversores no deberían pagar un precio equivocado por una acción correcta, y deben ser conscientes de la reputación controvertida de la empresa y de sus problemas de concentración de clientes, antes de tomar una decisión.