【Informe de Oportunidades】Avances Tecnológicos y Expansión de Demanda Impulsan Conjuntamente La Industria de Comunicaciones Ópticas Podría Entrar en una Nueva Etapa de Crecimiento en Volumen y Precio

Los tres principales índices de A-shares subieron colectivamente hoy, al cierre, el índice de Shanghai aumentó un 1.30%, el de Shenzhen un 1.95%, y el de ChiNext un 2.01%. El volumen de negociación en las tres ciudades de Shanghai, Shenzhen y Beijing se acercó a 2.2 billones de yuanes, casi 100 mil millones más que ayer. Casi todos los sectores industriales avanzaron en línea, destacando electricidad, equipos de telecomunicaciones, tierras raras, servicios de telecomunicaciones, metales preciosos, hotelería y restauración, metales energéticos, turismo y aeropuertos, con solo el sector de equipos fotovoltaicos ligeramente a la baja en contra de la tendencia. En cuanto a acciones individuales, el número de acciones en alza se acercó a 4900, con más de cien acciones alcanzando el límite máximo de subida**.**

Las acciones de conceptos de fibra óptica en Wall Street mostraron un rendimiento fuerte durante la noche. Lumentum subió un 10%, alcanzando un máximo histórico durante la sesión; Coherent subió un 6.78%. Al mismo tiempo, nuestro país logró avances importantes en el campo de transmisión de fibra óptica, el 24 de marzo, China Information Science and Technology Group anunció la transmisión en tiempo real de una capacidad ultra grande de 2.5Pb/s en fibra óptica de 24 núcleos, rompiendo récords mundiales. Estos logros se aplicarán en centros de datos, interconexión y redes backbone, proporcionando una infraestructura de comunicación óptica rápida, estable y de gran capacidad para el desarrollo de la economía digital.

Además, según un informe de Guotai Haitong, en los últimos tiempos, los precios de adquisición en masa de cables de fibra óptica por parte de los operadores han aumentado significativamente. La compañía de telecomunicaciones de Heilongjiang publicó un aviso de licitación para la compra de emergencia de cables de fibra óptica exteriores en 2026, donde el precio unitario sin impuestos del cable exterior de fibra G.652D de 24 núcleos, en especificaciones principales, alcanzó los 3737.43 yuanes por km de fibra, con un precio por núcleo de aproximadamente 155.7 yuanes por km. Según informes de medios, este precio ha aumentado más del 100% en dos meses, confirmando la situación actual de oferta ajustada.

Wanlian Securities afirmó que, con la aceleración en la construcción del ecosistema de IA, la explosión continua de agentes y la demanda sostenida de capacidad de cálculo en IA, la fibra óptica se ha convertido en un componente clave en la infraestructura de capacidad de cálculo de IA, y tecnologías como módulos ópticos, cables de fibra y otros en telecomunicaciones continuarán innovando y evolucionando. Guojin Securities señaló que la iteración tecnológica y la expansión de la demanda están impulsando a la industria de la fibra óptica a una nueva etapa de aumento en volumen y precio.

Wanlian Securities: La tecnología de fibra óptica continuará innovando y evolucionando

Con la aceleración en la construcción del ecosistema de IA, la explosión continua de agentes y la demanda sostenida de capacidad de cálculo en IA, la fibra óptica se ha convertido en un componente central en la infraestructura de capacidad de cálculo de IA, y tecnologías como módulos ópticos y cables de fibra continuarán innovando y evolucionando. Además, la aparición concentrada de múltiples MSA en la conferencia OFC 2026 refleja que, con la expansión constante de los datos en los centros de datos globales de IA, la importancia de las tecnologías de interconexión se ha destacado aún más, y nuevas tecnologías como cadenas de cobre de mayor velocidad, módulos ópticos y XPO seguirán surgiendo.

Guojin Securities: La industria de fibra óptica está entrando en una nueva etapa de aumento en volumen y precio

Beneficiándose de las directrices positivas de la conferencia OFC, se espera que el mercado global de módulos ópticos alcance un crecimiento de 1.5 a 2 veces en 2026, manteniendo una tendencia de alto crecimiento en 2027; Lumentum predice que la tasa de crecimiento compuesta de los chips ópticos de fósforo de indio será del 85% entre 2026 y 2030, con una gran elasticidad en el crecimiento de los componentes clave en la parte superior de la cadena de suministro. La iteración tecnológica y la expansión de la demanda están impulsando a la industria de la fibra óptica a una nueva etapa de aumento en volumen y precio.

CICC: Se espera que en los próximos cinco años, las entregas anuales de puertos de CPO y NPO superen los 100 millones

Gracias a las ventajas de NPO en costos de mantenimiento, fiabilidad y replicación en la cadena industrial, se espera que en 2027 se observe un aumento significativo en los pedidos de NPO a escala en algunos clientes CSP. Light Counting predice que en 2027, las entregas de CPO a escala comenzarán gradualmente, y se estima que para 2030, el mercado de CPO en escenarios de escalado y expansión alcanzará los 10 mil millones de dólares, con una posible superación de 100 millones de unidades anuales en puertos de CPO y NPO en los próximos cinco años**.**

Guosheng Securities: La industria mundial de fibra óptica y cables está entrando en un nuevo ciclo definido por una “oferta rígida”

Desde el lado de la oferta, la industria global de fibra óptica y cables está entrando en un nuevo ciclo caracterizado por una “oferta rígida”. Actualmente, la capacidad global está altamente concentrada en China (más del 60%), EE. UU. y Japón, con una expansión en el extranjero muy limitada, lo que genera una escasez a largo plazo de nueva oferta. La restricción en el lado de la oferta se centra en los preformas, cuyo ciclo de expansión dura entre 18 y 24 meses y requiere altos niveles tecnológicos, limitando el límite superior de la oferta en toda la industria. Si los fabricantes de segundo nivel reanudan producción y los principales fabricantes expanden capacidad, solo después de 2027 se liberarán nuevas capacidades. Según cálculos, en 2026 y 2027, con una oferta anual de 500 a 600 millones de km de fibra, la brecha de oferta y demanda será del 6%, ampliándose al 15% en 2027.

Guotai Haitong: La fibra óptica continuará desarrollándose en dirección a largas distancias, altas velocidades y gran capacidad

En el futuro, la fibra óptica seguirá avanzando en esas direcciones, impulsando mejoras en pérdidas, área efectiva y resistencia a la curvatura. Además, dado que los cables de cobre no pueden satisfacer las transmisiones a larga distancia y tienen mayores pérdidas, se espera que en industrias emergentes como la televisión ultra HD, televisores inteligentes y realidad virtual, la fibra óptica reemplace gradualmente a los cables de cobre.

GF Securities: Las empresas líderes con reservas tecnológicas y capacidad flexible se beneficiarán significativamente

El ciclo de expansión de preformas de fibra óptica dura entre 18 y 24 meses, con una capacidad global altamente concentrada. Se estima que en 2026 y 2027, la brecha de oferta y demanda podría aumentar hasta el 15%. Las restricciones estructurales en la oferta brindan un sólido soporte a los precios, y las empresas líderes con reservas tecnológicas y capacidad flexible se beneficiarán notablemente.

(Este artículo no constituye asesoramiento de inversión alguno; los inversores operan bajo su propio riesgo y responsabilidad. El mercado tiene riesgos, invierta con prudencia.)

(Artículo de: Centro de Investigación de Eastmoney)