El sector de software vuelve a sufrir un golpe devastador... y no es solo por Claude

Investing.com - Las acciones de software volvieron a debilitarse claramente el martes, y todas las señales apuntan a la última función lanzada por Claude, que permite a la computadora del usuario ejecutar tareas en el navegador, siendo vista como la principal responsable. Sin embargo, según un observador del mercado, hay otros seis factores que también podrían estar presionando el sector.

El ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (NYSE:IGV) cayó un 4.2% al momento de escribir este artículo. En todo el sector, Atlassian bajó un 8.6%, Salesforce un 6%, Adobe un 4%, SAP un 4%, ServiceNow un 5%, y Microsoft un 3%, entre otros.

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Daniel O’Regan, director general de Mizuho y jefe del departamento de negociación de acciones, afirmó que, aunque no hay una respuesta clara para la debilidad de hoy, una serie de pequeños factores, incluido el lanzamiento más reciente de Claude, están influyendo.

Además, O’Regan señaló que una firma de investigación boutique publicó un informe negativo sobre Atlassian. En dicho informe, la compañía indicó que el rendimiento de los socios de Atlassian en este trimestre estuvo ligeramente por debajo de lo previsto, y las perspectivas muestran que el crecimiento en el año calendario 2026 se desacelerará.

También mencionó un artículo de David George, socio general y jefe del fondo de crecimiento de Andreessen Horowitz, titulado “Solo quedan dos caminos para el software”. En el artículo, George afirma que el primer camino en los próximos 12 a 18 meses es acelerar el crecimiento de ingresos en más de 10 puntos porcentuales año tras año mediante el desarrollo de productos nativos de IA verdaderamente innovadores. El segundo camino es reconstruir el negocio para lograr un margen operativo real superior al 40%, idealmente alcanzando el 50%, incluyendo la compensación en acciones.

O’Regan también destacó un informe publicado anoche sobre el uso de Anthropic. El informe muestra que los usuarios experimentados y “expertos en IA” siempre obtienen mejores resultados que los novatos, lo que genera una brecha cada vez mayor en productividad e ingresos dentro del mismo puesto.

Según O’Regan, otro factor que presionó el sector de software hoy fue el aumento de las tasas de interés, con el rendimiento a 10 años en su nivel más alto en 8 meses.

Además, una acción en el índice IGV cayó un 20%. Se trata de Circle, que, según O’Regan, ni siquiera debería estar en ese índice, ya que es una fintech que emite stablecoins. La acción se debilitó por preocupaciones sobre la propuesta de ley de stablecoins. Según un informe de Crypto in America, que cita correos electrónicos de partes interesadas internas, la propuesta prohibiría que las plataformas “directa o indirectamente” ofrezcan rendimientos por mantener stablecoins o de manera similar a depósitos bancarios.

Por último, el observador del mercado señaló que los recientes despidos en Amazon.com AWS están relacionados con las actualizaciones en el uso de agentes de IA. Según The Information, AWS está desarrollando IA para automatizar funciones en ventas, desarrollo de negocios y otros departamentos que recientemente realizaron despidos.