¡El campo de los chips de centros de datos de IA vuelve a ganar un competidor formidable! Arm(ARM.US) lanza AGI CPU para desafiar a Nvidia y AMD, con un objetivo de ventas de 15,000 millones de dólares

Según informó la APP de Zhitong Finance, la empresa de diseño de chips Arm Holdings (ARM.US) comenzará a vender sus propios chips por primera vez, y se espera que esta línea de negocio genere aproximadamente 15 mil millones de dólares en ingresos anuales en los próximos cinco años. Arm anunció el martes en un evento en San Francisco que Meta Platforms (META.US) será su primer cliente principal para el chip llamado AGI CPU. Arm indicó que este producto contará con hasta 136 núcleos (un indicador de capacidad de procesamiento) y tendrá un consumo de 300 vatios. El chip será fabricado por TSMC (TSM.US).

Como parte de este ajuste estratégico, Arm ha establecido ambiciosos objetivos de ventas para los próximos años. La compañía con sede en Reino Unido prevé que los ingresos de la nueva línea de chips superen los de su actual negocio centrado en la venta de propiedad intelectual. Arm afirmó que esto ayudará a alcanzar aproximadamente 25 mil millones de dólares en ventas totales en cinco años, lo que representa cinco veces más que en la actualidad. La compañía también proyecta que su negocio de propiedad intelectual seguirá creciendo, alcanzando alrededor de 10 mil millones de dólares en ese período. Se estima que los beneficios por acción (EPS) alcanzarán los 9 dólares durante ese tiempo. Los analistas estiman que en el ejercicio fiscal actual, el EPS (sin considerar ciertos ítems) será de 1.75 dólares.

Bajo el liderazgo del CEO René Haas, Arm ha pasado de ser un proveedor de tecnología de chips para teléfonos inteligentes a desempeñar un papel más importante en el mercado de centros de datos. Este cambio busca que la compañía obtenga mayores beneficios de trabajos que suelen ser complejos y costosos. Además, esta transformación también favorece a Arm en las compras en volumen. Incluso los chips de teléfonos inteligentes más caros cuestan decenas de dólares, mientras que los chips semiconductores de alta gama para centros de datos pueden costar decenas de miles de dólares.

Las nuevas expectativas de ventas han impulsado el valor de las acciones de Arm, que al cierre de la sesión nocturna subieron más del 8%. Desde el cierre del martes, las acciones han aumentado un 23% en lo que va del año.

Haas afirmó que la decisión de desarrollar este nuevo chip fue motivada por la demanda de los clientes. Este producto es una unidad central de procesamiento (CPU), comúnmente conocida como el cerebro de la computadora, diseñada para trabajar en conjunto con chips aceleradores ofrecidos por empresas como Nvidia (NVDA.US). Arm dijo que ayuda a coordinar el trabajo entre computadoras, preparar datos y ejecutar componentes relacionados, respondiendo así a consultas de inteligencia artificial (IA) de los usuarios.

Haas comentó: “Los productos que estamos desarrollando no solo son muy atractivos, sino que ya tienen clientes en fila esperando para comprarlos.”

La compañía afirmó que sus productos ofrecen mayor eficiencia energética en comparación con los diseños tradicionales de CPU de Intel y AMD (AMD.US). Haas explicó que esto permite a los propietarios de centros de datos obtener mayor capacidad de cálculo en el mismo espacio y con el mismo presupuesto eléctrico. Haas también señaló que la creciente influencia de Arm representa una amenaza directa para los productos de centros de datos basados en la arquitectura x86 de Intel y AMD. Considera que, en un mercado en rápida expansión, ganar cuota frente a estos gigantes tradicionales permitirá a su empresa y a sus clientes crecer. Haas afirmó: “El mercado es lo suficientemente grande como para que puedan participar varias empresas.”

En el mercado de procesadores para centros de datos, Arm enfrenta una competencia feroz. Muchas startups y empresas establecidas intentan desafiar el dominio de Nvidia en este campo. Nvidia también acaba de lanzar una serie de nuevos productos CPU, dirigidos a un mercado que actualmente está siendo conquistado por Arm. Haas señaló que su mercado objetivo es diferente del de los productos más recientes de Nvidia. La estrategia de chips de Arm también podría complicar sus relaciones con los clientes, ya que la mayoría de los grandes clientes de chips para centros de datos, incluido Meta, tienen sus propios proyectos de desarrollo de chips. Además, casi todos estos clientes obtienen licencias de tecnología y diseño de Arm.

Los operadores de centros de datos adquieren chips de múltiples proveedores, entre ellos Meta. Recientemente, Meta firmó acuerdos de colaboración a largo plazo con Nvidia, AMD y la startup Cerebras Systems. La compañía planea usar el AGI CPU junto con otros chips en sus centros de datos.

Santosh Janardhan, director de infraestructura de Meta, afirmó: “Hemos colaborado con Arm para desarrollar el Arm AGI CPU, con el fin de desplegar plataformas de cálculo eficientes que mejoren significativamente la densidad de rendimiento en nuestros centros de datos.”

Arm indicó que otras empresas, como OpenAI, Cerebras y SK Telecom, también planean desplegar el AGI CPU en sus infraestructuras. Actualmente, proveedores como Supermicro (SMCI.US) ya están comenzando a vender sistemas completos equipados con estos chips. Se espera que estos sistemas salgan a gran escala en la segunda mitad de este año.

Bajo el liderazgo de Haas, los ingresos de Arm han crecido más del 20% anual. En 2025, la facturación anual superará por primera vez los 4 mil millones de dólares. Al mismo tiempo, la rentabilidad de Arm se mantiene en niveles sorprendentes, con un margen bruto (porcentaje de ingresos después de costos de producción) del 98% en su último trimestre.

La mayoría de los competidores en la industria de chips generan ventas mucho mayores que las de Arm, pero con márgenes de beneficio más bajos. Incluso Nvidia, que domina casi por completo las ventas de aceleradores de IA, tiene un margen de beneficio superior al 70%. Sin embargo, los ingresos de Arm representan solo una pequeña parte de los ingresos totales de Nvidia: se estima que las ventas anuales de Nvidia en este ejercicio fiscal alcanzarán 356 mil millones de dólares.

SoftBank posee la mayoría de las acciones de Arm y también está intensificando su incursión en el campo de los centros de datos de inteligencia artificial. Esta estrategia incluye la adquisición de startups de chips y una gran inversión en propietarios de centros de datos.