Shift4 y Amazon se unen para compras sin pago: Lo que los inversores necesitan saber

El 28 de septiembre, la empresa de tecnología financiera (fintech) Shift4 Payments (FOUR +12.42%) se asoció con el gigante del comercio electrónico Amazon (AMZN 1.01%) para ofrecer compras sin caja en estadios. La tecnología ya ha sido implementada en el United Center, hogar de los Chicago Bulls.

La noticia de Shift4 llamó mi atención porque creo que es un mercado de selección de acciones para las empresas fintech. Aquí está el motivo: todo el sector fintech está bajando en este momento. Y cuando todo un sector del mercado de valores se desploma, las buenas empresas a menudo terminan siendo arrastradas con la marea.

Como prueba de la caída general en las acciones fintech, considera el fondo cotizado en bolsa (ETF) Global X FinTech ETF (FINX 3.45%). Este ETF se especializa en acciones fintech. En los últimos tres años, ha bajado casi un 50%, mientras que el S&P 500 ha subido alrededor del 27% en ese mismo período.

Datos de FINX por YCharts.

Por lo tanto, seguramente hay buenas ofertas para inversores a largo plazo en el sector fintech. Y vale la pena explorar si las acciones de Shift4 son una de ellas, especialmente considerando que las acciones han bajado aproximadamente un 50% desde sus máximos.

¿Qué es Shift4 Payments?

El volumen de pagos (el monto en dólares de las transacciones procesadas) de Shift4 está creciendo de manera espectacular. En el segundo trimestre de 2023, la empresa tuvo un volumen de pagos de $26.8 mil millones, un aumento del 59% respecto al año anterior y un incremento del 487% desde el mismo trimestre de 2019.

El volumen de pagos de Shift4 está creciendo rápidamente gracias a un cambio en su negocio. Su tecnología solía usarse principalmente en restaurantes, y esto sigue siendo una gran parte de su base de clientes. Sin embargo, en los últimos años, la empresa ha conseguido clientes en grandes recintos, incluyendo resorts, casinos y estadios de deportes profesionales.

Expandir

NYSE: FOUR

Shift4 Payments

Cambio de hoy

(12.42%) $5.47

Precio actual

$49.50

Datos clave

Capitalización de mercado

$3.6 mil millones

Rango del día

$43.47 - $49.63

Rango de 52 semanas

$40.60 - $108.50

Volumen

36K

Promedio de volumen

2.4M

Margen bruto

27.23%

El CEO de Shift4, Jared Isaacman, dice que están ganando estos grandes clientes de recintos porque ofrecen una “mejor experiencia de comercio”. Y creo que ahí encaja la noticia con Amazon en el panorama general. Esta asociación no necesariamente hará que los ingresos se disparen. Más bien, se trata de ofrecer a sus clientes más opciones, y creo que así deberían pensarlo los inversores.

Amazon ha experimentado con compras sin caja durante años. Ahora, ofrece su tecnología Just Walk Out a las empresas. No pienses en ella como un dispositivo físico, sino como un punto de venta virtual. Por su parte, Shift4 sigue ofreciendo el software que integra estas transacciones con el resto del negocio dentro del recinto.

En teoría, esta asociación puede acelerar el comercio en grandes recintos. Y quizás esta sea la mejor experiencia de comercio de la que hablaba Isaacman.

¿Es buena inversión Shift4?

Shift4 es una empresa rentable con $142 millones en ingresos netos en los últimos 12 meses, lo cual no está mal considerando que su capitalización de mercado es solo de $4.4 mil millones.

También es alentador que la rentabilidad de Shift4 está creciendo más rápido que sus ingresos en este momento, como muestra el gráfico a continuación.

Datos de ingresos de FOUR (TTM) por YCharts.

Además, Shift4 tiene oportunidades de crecimiento. Se espera que el volumen de pagos siga aumentando rápidamente a medida que comience a gestionar más ventas de entradas para sus socios en grandes recintos. Además, Isaacman dice que la demanda de sus soluciones para restaurantes está creciendo mucho, gracias a los errores recientes de sus competidores, incluyendo Toast. Y finalmente, Shift4 está expandiendo sus operaciones internacionalmente tras la adquisición reciente de la empresa de pagos transfronterizos Finaro.

En resumen, hay mucho potencial de ingresos por delante para Shift4.

Dicho esto, el espacio fintech es notoriamente competitivo. Y los mercados competitivos tienden a reducir los márgenes de beneficio a largo plazo. Muchas de las empresas competidoras más grandes de Shift4 tienen dificultades para obtener beneficios a medida que crece el volumen.

Sin duda, existen riesgos con las acciones de Shift4 — eso es cierto para todas las acciones. Pero todavía hay oportunidades fáciles de aprovechar para que la empresa crezca. Por lo tanto, para los accionistas desanimados por su bajo rendimiento en los últimos tres años, creo que hay buenas razones para seguir manteniendo sus acciones. Y para los inversores que buscan una acción para comprar, al menos Shift4 merece estar en su lista de vigilancia.