Galaxia Securities: La estrategia de inversión en acciones de Hong Kong debe enfocarse en tres líneas principales bajo conflictos geopolíticos y altos precios del petróleo

Pregunta a la IA · ¿Cómo impactará en fases la conflictiva situación de estancamiento entre EE. UU. e Irán en el mercado de acciones de Hong Kong?

Cada día, noticias económicas rápidas: según un informe de China Galaxy Securities, de cara al futuro, si se produce un conflicto prolongado y estancado entre EE. UU. e Irán, el mercado de Hong Kong experimentará una evolución en tres fases: “impacto emocional a corto plazo → transmisión de los fundamentos a medio plazo → diferenciación estructural a largo plazo”. A nivel macro, enfrenta una combinación severa de “bajo crecimiento, altas tasas de interés y rigidez inflacionaria”, pero la ventaja de las valoraciones subvaloradas, las características de altos dividendos y el respaldo de fondos orientados al sur hacen que el mercado de Hong Kong tenga una resiliencia relativa entre los activos no estadounidenses. En cuanto a la estrategia de inversión, se deben seguir tres líneas principales: (1) Sectores cíclicos. La recuperación de la manufactura global, junto con la expansión del gasto en capital en IA, está provocando una transformación sistémica en la oferta y demanda de estos sectores. En recursos estratégicos, se recomienda prestar atención a energías tradicionales como petróleo, gas natural y carbón, además de metales preciosos como oro, y metales clave relacionados con la industria militar y la tecnología avanzada. Además, productos químicos con capacidad de transmisión de costos y agricultura en mejora de su ciclo económico también son áreas clave. (2) Sectores financieros y de consumo discrecional en niveles de valoración bajos. (3) Sector tecnológico (con lógica de control autónomo y tecnología dura). Actualmente, los fondos globales muestran una preferencia significativa por hardware tecnológico en la parte superior de la cadena de valor, y se espera que la tendencia de pasar de lo blando a lo duro en las transacciones HALO continúe en la primera mitad del año.