Directo de la junta de resultados | Objetivos de desarrollo, reforma estratégica, dividendos⋯⋯ Los puntos clave a seguir en la "Conferencia de resultados 2025" del Banco Ping An

Cada día, reportero｜潘婷    Cada día, editor｜董兴生

El 23 de marzo, Ping An Bank (000001.SZ, precio de acción 10.45 yuanes, valor de mercado 2028 mil millones de yuanes) realizó la “Conferencia de resultados 2025”. El presidente de Ping An Bank, Ji Guangheng, el director financiero, Xiang Youzhi, el director de cumplimiento, Wu Leiming, el subdirector general, Fang Wehao, el asistente del presidente, Wang Jun, y el secretario del consejo, Zhou Qiang, abordaron los temas de interés del mercado.

En su discurso de apertura, Ji Guangheng señaló que 2025 será un año extraordinario, con un entorno externo aún complejo y desafiante, y el desarrollo interno enfrentando múltiples retos. La economía de nuestro país muestra una gran resiliencia, con un funcionamiento estable y avances en el desarrollo general hacia una mayor calidad y eficiencia. Este año, Ping An Bank ha atravesado dificultades de transformación, resistiendo la presión operativa, con un estilo más pragmático y pasos más firmes, sentando una base sólida para un desarrollo de alta calidad en el futuro.

Ji Guangheng indicó que, desde la perspectiva del sector, la industria bancaria entra en un ciclo de desarrollo caracterizado por tasas de interés bajas, márgenes bajos y rentabilidad reducida, enfrentando desafíos como la insuficiencia de demanda efectiva de crédito, presión en la gestión de riesgos y menor espacio para beneficios. Sin embargo, gracias a la coordinación de políticas macroeconómicas, el desarrollo estable de nuevas capacidades productivas, la expansión continua de mercados emergentes, el crecimiento económico y la optimización de los impulsores, junto con la profundización de la transformación digital y la inteligencia artificial, se ha logrado una transformación integral en el modelo de negocio y el ecosistema de servicios financieros, impulsando con fuerza la transformación del sector.

“2025 será un año difícil para Ping An Bank, pero también uno en el que sentaremos bases más sólidas para el futuro”, afirmó Ji Guangheng. “En 2026, debemos esforzarnos por alcanzar nuevamente los objetivos de crecimiento.”

Se sabe que Ping An Bank abordará próximamente algunos problemas de retención y, en función de las características del sector y de la propia entidad, generará nuevas energías de crecimiento.

“En 2025, Ping An Bank tuvo varios aspectos destacados en su gestión comercial”, señaló Ji Guangheng. En primer lugar, la optimización de la estructura de activos, con un aumento progresivo en los ingresos de retail, un crecimiento alto en préstamos a empresas y un mayor apoyo a la economía real, con un aumento del 2.7% en el total de activos respecto al cierre del año anterior, y un aumento del 3.5% en los saldos de préstamos a empresas. Los préstamos en sectores como tecnología y finanzas verdes también mostraron un buen crecimiento. En segundo lugar, la gestión refinada continúa mejorando, optimizando activamente los costos de interés, con una tasa de interés promedio en depósitos generales del 1.65%, una disminución de 42 puntos básicos respecto al año anterior. En tercer lugar, la calidad de los activos sigue mejorando, con buena capacidad de resistencia al riesgo. Cuarto, la gestión de capital se ha vuelto más detallada, equilibrando la acumulación interna y la incorporación externa, consolidando una base para un desarrollo sostenible.

Los datos del informe anual muestran que en 2025, los ingresos operativos y el beneficio neto atribuible a la matriz disminuyeron un 10.4% y un 4.2%, respectivamente. La caída en ingresos se redujo en 0.5 puntos porcentuales respecto al año anterior, mientras que la caída en beneficios netos se mantuvo estable.

“Este año, en la reunión interna de toda la entidad, propusimos mantener la estrategia firme. No podemos innovar cada año, sino perseverar, paso a paso, fortaleciendo la base y gestionando bien las operaciones, resumiendo regularmente qué hemos hecho bien y qué debemos mejorar”, afirmó Ji Guangheng. En cuanto a la estrategia, en los últimos dos años y medio, Ping An Bank ha logrado captar con precisión la tendencia macroeconómica y ajustar su estrategia en consecuencia. Basándose en la fortaleza en retail, la especialización en banca corporativa y la diferenciación en banca de inversión, la entidad ha unificado su pensamiento, centrando esfuerzos en negocios, rendimiento y gestión interna, logrando que el negocio retail pase de una fase de consolidación a una de crecimiento.

En cuanto a las diferentes áreas de negocio y gestión, en primer lugar, la base del negocio retail está prácticamente establecida, con indicios de recuperación. Al cierre de 2025, el número de clientes retail alcanzó 127.8963 millones, un aumento del 1.9% respecto al año anterior, gestionando activos de clientes (AUM) por 42.384,09 mil millones de yuanes, un incremento del 1.1%. En segundo lugar, el desarrollo coordinado y la optimización en banca corporativa. Al cierre de 2025, los depósitos de empresas sumaron 2295.255 mil millones de yuanes, un aumento del 2.2%, y los préstamos a empresas alcanzaron 1663.546 mil millones, creciendo un 3.5%. En tercer lugar, la gestión de la calidad de los activos continúa fortaleciendo, promoviendo la reconstrucción del sistema de gestión de riesgos y aumentando la independencia en la gestión de riesgos. Los activos de alto riesgo en retail se han reducido casi por completo, manteniendo una buena calidad en los activos corporativos, con una mayor recuperación de préstamos incobrables, reducción significativa en los costos de riesgo crediticio y mejoras en los mecanismos de colaboración del sector. En cuarto lugar, se refuerza la gestión refinada, mejorando la eficiencia y calidad, optimizando costos operativos y apoyando inversiones en negocios clave, reduciendo gastos fijos y operativos diarios, y elevando la eficiencia en la contabilidad de las sucursales.

El plan de distribución de beneficios para 2025 de Ping An Bank propone distribuir 5.96 yuanes por cada 10 acciones, totalizando 11,566 millones de yuanes en dividendos en efectivo.

Sobre la razón por la cual el monto total de dividendos en efectivo es inferior al 30% del beneficio neto del año, Ping An Bank explicó que esto responde a consideraciones sobre los desafíos del sector y las necesidades de desarrollo propio. Por un lado, los bancos comerciales enfrentan actualmente la reducción del diferencial de interés y la insuficiencia de demanda efectiva de crédito, por lo que fortalecer la acumulación interna de capital ayuda a mejorar la resistencia al riesgo. Por otro lado, las regulaciones exigen mayores niveles de capitalización, y al cierre de 2025, la ratio de capital básico de nivel uno del grupo bancario fue del 9.36%, por lo que es necesario reservar capital para adaptarse a las reformas regulatorias. Además, para garantizar un desarrollo estable, profundizar en la transformación estratégica y mejorar la capacidad de servicio a la economía real también requieren un respaldo de capital suficiente.

Ping An Bank afirmó que este plan de distribución de beneficios cumple con los estatutos de la compañía y la planificación de retorno a los accionistas, considerando las características del sector, la etapa de desarrollo, la rentabilidad y el retorno global a los accionistas. Las ganancias no distribuidas se destinarán a fortalecer la acumulación de capital, apoyar el desarrollo de negocios y la implementación de estrategias. En el futuro, la entidad continuará con la estrategia de “fortalecer retail, especializar banca corporativa y diferenciar banca de inversión”, reforzando la gestión de riesgos y promoviendo un desarrollo de alta calidad y sostenido, generando continuamente retornos para los accionistas.

Al hablar de dividendos, Ji Guangheng afirmó que Ping An Bank siempre ha valorado mucho los intereses de los accionistas y que este año planea mantener una proporción de dividendos razonable para crear más valor para los inversores.

En su informe anual 2025, Ping An Bank divulgó datos sobre gestión de riesgos inmobiliarios. Al cierre de 2025, los saldos de crédito, inversiones en bonos y en activos no estandarizados relacionados con bienes raíces, que implican riesgo crediticio, sumaron 2513.57 mil millones de yuanes, una disminución de 219.80 mil millones respecto al año anterior; los fondos de gestión, préstamos en fideicomisos, fondos gestionados por instituciones colaboradoras y otros instrumentos sin riesgo crediticio totalizaron 703.61 mil millones, una reducción de 55.18 mil millones.

“Desde la perspectiva del riesgo inmobiliario corporativo, tanto los préstamos en mora como los nuevos préstamos incobrables han disminuido respecto al año pasado”, afirmó Wu Leiming en la reunión. “La tendencia para este año también apunta a una mejora.”

Fuente de la imagen de portada: Song Qinzhuang