Guía del asesor de inversiones | Tasa de éxito y probabilidades en la inversión en fondos

(Origen: Casa de ETFs de la Bolsa de Shanghai)

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Para servir mejor las necesidades de gestión patrimonial de los residentes, la Bolsa de Valores de Shanghai ha lanzado la sección “Brújula de Asesores de Inversión”, que reúne perspectivas profesionales de instituciones reconocidas y comparte continuamente experiencias prácticas en asesoramiento de fondos en la industria. Aquí, analizaremos el contenido del servicio de asesoramiento de inversión de manera más sencilla y comprensible, desglosaremos la lógica de la asignación de activos, exploraremos el significado del acompañamiento en las inversiones y, junto a usted, descubriremos caminos hacia una gestión patrimonial profesional y accesible. En el camino de la inversión, deje que la brújula de asesores de inversión le guíe.

Fuente: Huatai Securities, envío

PART 1

¿Qué son la tasa de éxito y la relación de probabilidades en la inversión en fondos?

La tasa de éxito se refiere a la probabilidad de obtener beneficios positivos en una inversión durante un período de tiempo determinado. La relación de probabilidades, también llamada ratio de ganancia y pérdida, indica la proporción entre el potencial de ganancia y la posible pérdida en una inversión.

Ejemplo

Supongamos que hay un fondo A, que en el último año tuvo 9 meses con beneficios positivos y 3 meses con pérdidas, entonces la tasa de éxito de invertir en el fondo A sería 9/12=75%.

Supongamos que el valor neto del fondo A al inicio del año era 1 yuan, y tras comprarlo, el valor máximo podría subir a 1.5 yuan, lo que significa un potencial de ganancia del (1.5-1)/1=50%. El valor mínimo podría caer a 0.9 yuan, lo que representa una pérdida del 10%. Por lo tanto, la relación de probabilidades sería 50%/10%=5 veces.

PART 2

Inversión en fondos,

¿Elegir una alta tasa de éxito o una alta relación de probabilidades?

En general, un alto rendimiento esperado suele ir acompañado de un alto riesgo. En el mercado real, es difícil obtener tanto una alta tasa de éxito (alta probabilidad de beneficios positivos) como una alta relación de probabilidades (gran espacio de ganancia). Los inversores pueden elegir en función de su tolerancia al riesgo y sus expectativas de rendimiento, ajustando la preferencia entre la tasa de éxito y la relación de probabilidades.

Por ejemplo, para inversores reacios al riesgo y con expectativas de rendimiento no muy altas, puede ser recomendable optar por fondos con alta tasa de éxito y baja relación de probabilidades, como fondos de bonos puros o fondos monetarios, que presentan menor volatilidad.

Para inversores con mayor capacidad de tolerar riesgos y expectativas de rendimiento más altas, puede ser conveniente seleccionar fondos con una relación de probabilidades relativamente elevada, como algunos fondos de acciones gestionados activamente. Por supuesto, no todos los fondos de acciones pueden lograr una combinación de “alta tasa de éxito + alta relación de probabilidades”. Obtener una tasa de éxito media o alta en fondos con alta relación de probabilidades requiere habilidades avanzadas de selección de fondos y de timing de mercado.

Por supuesto, mediante una asignación racional de activos, podemos equilibrar la tasa de éxito y la relación de probabilidades en los fondos desde una perspectiva espacial. Por ejemplo, mediante la combinación de acciones y bonos, se puede reducir el riesgo de volatilidad de activos individuales. Desde una dimensión temporal, podemos mantener una inversión a largo plazo y distribuir las compras en diferentes momentos del mercado, buscando obtener rendimientos más estables y con mayor probabilidad de éxito en el largo plazo.

Autor:

Li Xiaowen S0570622090031

Wu Chunyi S0570619110030

Contacto: Liu Guochi

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