Una mirada más cercana a la poca inspiración del ROE de Northern Oil and Gas, Inc. (NYSE:NOG)

Simply Wall St

Sáb, 14 de febrero de 2026 a las 21:36 GMT+9 3 min de lectura

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NOG

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Mientras algunos inversores ya están familiarizados con métricas financieras (saludos), este artículo es para quienes desean aprender sobre el Retorno sobre el Patrimonio (ROE) y por qué es importante. A través del aprendizaje práctico, analizaremos el ROE para entender mejor a Northern Oil and Gas, Inc. (NYSE:NOG).

El retorno sobre el patrimonio o ROE es una medida clave utilizada para evaluar qué tan eficientemente la gestión de una empresa está utilizando el capital de la compañía. En pocas palabras, se usa para evaluar la rentabilidad de una empresa en relación con su patrimonio.

Trump ha prometido “liberar” el petróleo y gas estadounidenses y estas 15 acciones en EE. UU. tienen desarrollos que están listos para beneficiarse.

¿Cómo se calcula el ROE?

La fórmula del ROE es:

Retorno sobre el Patrimonio = Beneficio Neto (de operaciones continuas) ÷ Patrimonio de los accionistas

Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de Northern Oil and Gas es:

8.1% = US$181 millones ÷ US$2.2 mil millones (basado en los últimos doce meses hasta septiembre de 2025).

El ‘retorno’ es la ganancia de los últimos doce meses. Una forma de conceptualizar esto es que por cada $1 de capital de los accionistas, la empresa obtuvo $0.08 de beneficio.

Consulta nuestro análisis más reciente de Northern Oil and Gas

¿Tiene Northern Oil and Gas un buen retorno sobre el patrimonio?

La forma más sencilla de evaluar el ROE de una empresa es compararlo con el promedio de su industria. Sin embargo, este método solo es útil como una revisión rápida, ya que las empresas dentro de la misma clasificación industrial pueden variar bastante. Como se muestra en la gráfica a continuación, Northern Oil and Gas tiene un ROE menor que el promedio (11%) en la clasificación de petróleo y gas.

NYSE:NOG Retorno sobre el Patrimonio 14 de febrero de 2026

Eso no es lo que nos gusta ver. Sin embargo, un ROE bajo no siempre es malo. Si los niveles de deuda de la empresa son moderados o bajos, todavía existe la posibilidad de mejorar los retornos mediante el uso de apalancamiento financiero. Una empresa con alta deuda y bajo ROE es una historia completamente diferente y una inversión arriesgada en nuestra opinión. Puedes ver los 4 riesgos que hemos identificado para Northern Oil and Gas visitando nuestro panel de riesgos de forma gratuita en nuestra plataforma aquí.

La importancia de la deuda en el retorno sobre el patrimonio

La mayoría de las empresas necesitan dinero — de alguna parte — para aumentar sus ganancias. El efectivo para inversión puede provenir de las ganancias de años anteriores (ganancias retenidas), emisión de nuevas acciones o préstamos. En el caso de las primeras dos opciones, el ROE reflejará este uso del efectivo para crecer. En el último caso, la deuda utilizada para crecer mejorará los retornos, pero no afectará el patrimonio total. De esta manera, el uso de deuda aumentará el ROE, aunque la economía básica del negocio permanezca igual.

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Deuda de Northern Oil and Gas y su ROE del 8.1%

Northern Oil and Gas sí utiliza una cantidad elevada de deuda para aumentar los retornos. Tiene una relación deuda-capital del 1.05. Con un ROE bastante bajo y un uso significativo de deuda, es difícil entusiasmarse con este negocio en este momento. Los inversores deben pensar cuidadosamente en cómo podría rendir una empresa si no pudiera tomar préstamos tan fácilmente, ya que los mercados de crédito cambian con el tiempo.

Resumen

El retorno sobre el patrimonio es un indicador útil de la capacidad de una empresa para generar beneficios y devolverlos a los accionistas. En nuestra opinión, las empresas de mayor calidad tienen un alto ROE, a pesar de tener poca deuda. Si dos empresas tienen el mismo ROE, generalmente preferiría aquella con menos deuda.

Pero cuando una empresa es de alta calidad, el mercado suele valorarla a un precio que refleja esto. La tasa a la que los beneficios probablemente crecerán, en relación con las expectativas de crecimiento reflejadas en el precio actual, también debe considerarse. Por eso, creo que vale la pena revisar este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otros lugares. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y previsiones de analistas solo mediante una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta sus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecer análisis a largo plazo basados en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los últimos anuncios o materiales cualitativos sensibles al precio de la empresa. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

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