¿Puedes jubilarte cómodamente con $1 millones en ahorros?

¿cuánto esperas ahorrar para tu jubilación? Muchos inversores apuntan arbitrariamente a un millón de dólares, les gusta el sonido del número redondo, aunque ya no sea la cantidad impactante que solía ser.

Sin embargo, la premisa de la pregunta pasa por alto un detalle mucho más importante. Es decir, ¿cuánto ingreso de jubilación necesitas que genere tu ahorro cuando llegue ese momento?

La mejor manera de responder a la pregunta general, entonces, es considerando lo que es posible, usando la suma de siete cifras en cuestión para nuestro ejemplo de fondo de jubilación.

Mejores opciones para un marco de múltiples objetivos

Aunque la meta final de tus ahorros para la jubilación puede ser financiar una buena jubilación, en realidad necesitarás que tu dinero logre simultáneamente tres cosas diferentes una vez que dejes de contribuir a tu cuenta de retiro y comiences a retirar dinero de ella. Estas son:

2. Generar ingresos inmediatos y confiables.
3. Aumentar los ingresos a un ritmo que al menos mantenga el ritmo de la inflación.
4. Producir apreciación de capital que pueda convertirse en activos generadores de ingresos en el futuro.

La mayoría de las inversiones pueden lograr al menos uno de estos objetivos, y algunas incluso pueden cumplir dos. Sin embargo, es poco probable que alguna inversión logre los tres. Eso significa que necesitarás una variedad de diferentes tipos de inversiones.

Con esto como contexto, aquí tienes un resumen de las diferentes categorías de inversiones y el tipo de ingreso que un portafolio inteligente de 1 millón de dólares, diversificado en todas ellas, puede producir de manera realista tanto ahora como en el futuro cercano.

1. Bonos, para ingresos inmediatos y confiables

Usando el Vanguard Total Bond Market ETF (BND +0.38%) como proxy de una cesta de deuda de grado de inversión, estos bonos, en su mayoría respaldados por el gobierno, están pagando actualmente un interés del 4.2%. Asignar el 40% de tu fondo de jubilación de 1 millón de dólares a este tipo de inversión generaría aproximadamente 16,800 dólares en intereses gravables al año.

Expandir

NASDAQ: BND

Vanguard Total Bond Market ETF

Cambio de hoy

(0.38%) $0.28

Precio actual

$73.45

Datos clave

Rango del día

$73.24 - $73.61

Rango de 52 semanas

$71.41 - $75.23

Volumen

3K

2. Acciones de dividendos, para crecimiento de ingresos

La desventaja de los bonos es su falta de aumento en los pagos de intereses con el tiempo. Eso no sucede con la mayoría de las acciones de dividendos de calidad. De hecho, puedes y debes poseer acciones con un historial de crecimiento de dividendos, como las que se encuentran en el Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD +0.49%). Estas incluyen a la contratista de defensa Lockheed Martin, Verizon, Coca-Cola y otras 97 que conforman el Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, que prioriza una combinación de crecimiento de dividendos y valoraciones atractivas.

Con su rendimiento de dividendos reciente de poco menos del 3.5%, una posición de 400,000 dólares (otro 40% de tus ahorros de jubilación) en SCHD generaría aproximadamente 14,000 dólares en dividendos al año. Es menos que lo que obtendrías con bonos, pero el pago anual por acción de SCHD ha mejorado en promedio un 9% solo desde 2020. Si mantiene este ritmo, en cinco años el pago anualizado superaría los 21,000 dólares.

3. Acciones de crecimiento, para crecimiento y dividendos

Finalmente, aunque tu prioridad personal en la jubilación puede ser extraer ingresos de tus ahorros, también querrás lograr al menos cierto grado de crecimiento para asegurarte de que tu portafolio dure tanto como lo necesites mientras lo estás usando. La buena noticia es que no necesitas comprometerte solo con el crecimiento y renunciar a los dividendos. Varias acciones de crecimiento también pagan dividendos, como Microsoft, Broadcom y Qualcomm.

Estas acciones no ofrecen rendimientos de dividendos muy altos, recuerda; su principal objetivo sigue siendo el crecimiento. El Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0.93%), que contiene las tres acciones mencionadas —más muchas otras similares—, tiene un rendimiento pasado de solo más del 1.5%. Aún así, es una cifra sólida considerando la potencial subida que estás aprovechando.

Asignar un 20% de tu portafolio de jubilación de 1 millón de dólares (200,000 dólares) a este tipo de acciones solo generaría un poco más de 3,000 dólares en dividendos al año. Solo recuerda que esta cifra probablemente crecerá tanto como lo haga la apreciación de capital de esas acciones. Con el tiempo, probablemente querrás usar esas ganancias para comprar acciones con mayor rendimiento y más bonos.

Fuente de la imagen: Getty Images.

¿Y cuál sería el total anual final? Con nuestro portafolio de 40%/40%/20%, nuestros ahorros para la jubilación generarían justo por debajo de 34,000 dólares en ingresos anuales desde el principio, con un crecimiento de ingresos razonable probable en el futuro indefinido. No es mucho, pero tampoco es terrible. Lo más importante, eso es aproximadamente lo que la mayoría de los inversores pueden esperar al armar un portafolio lo suficientemente seguro para dormir tranquilos en la jubilación.

Por supuesto, incluso si la amenaza de pagos reducidos es muy real, la mayoría de los jubilados también recibirán al menos algunos beneficios de la Seguridad Social.

Solo un punto de partida aproximado para lo que debería ser un plan específico

Por supuesto, esta es solo una de las muchas formas de asignación. Reducir el riesgo te dará menos ingresos y aumentará la probabilidad de quedarte sin ahorros, simplemente porque los activos que dejas en tu portafolio no están logrando un crecimiento neto significativo. Por otro lado, estar dispuesto a asumir más riesgo podría generarte más ingresos —mucho más, de hecho— si puedes tolerar tener bonos de menor calidad y/o ingresos inconsistentes, y si estás de acuerdo con la posibilidad de que no puedas retirar tanto efectivo de tu cuenta de jubilación cuando esté en baja por un mercado bajista.

Si solo quieres hacer un plan mental aproximado pero realista para tus ahorros de jubilación, una tasa de rendimiento promedio efectiva entre 3.5% y 4% sería una cifra justa para comenzar ahora mismo.

Pero incluso ese rango aparentemente estrecho no es realmente tan estrecho a largo plazo. En el extremo inferior de ese rango (3.5%), es posible que todo tu capital de jubilación permanezca intacto indefinidamente, ofreciéndote un crecimiento de ingresos que iguale la inflación durante todo el tiempo que lo necesites, y permitiéndote dejar una gran cantidad de dinero a alguien cuando ya no estés. Con un 4%, entra en juego la llamada regla del 4%, que también te ofrece ingresos de jubilación en constante aumento, pero que casi garantiza que agotarás completamente un portafolio básico de 50% bonos y 50% acciones en unos 30 años.

El punto es que incluso un portafolio de jubilación “seguro” debe ser cuidadosamente optimizado. Los centavos y monedas pueden y se suman con el tiempo.