Banco de inversión Wedbush: La ola de ventas de IA genera oportunidades de compra, la valuación de software y ciberseguridad muestra divergencia

Según informó la aplicación de Caijing Zhitong, Dan Ives, de la firma de inversión Wedbush Securities, afirmó que la actual venta masiva de acciones tecnológicas representa una oportunidad de compra en la revolución de la inteligencia artificial, especialmente en los sectores de ciberseguridad y software, que han sido tratados de manera “injusta” por el mercado.

En una entrevista, Ives describió el entorno actual como “un momento emocionante” y “una operación de refugio”, pero insistió en que la lógica central de las acciones tecnológicas sigue intacta y que esta turbulencia podría durar solo unas semanas en lugar de meses.

“Es una especie de ilusión en el comercio de inteligencia artificial. La venta de acciones de software continúa siendo la operación más desconectada de los fundamentos que he visto en mi carrera”, dijo.

Señaló que empresas como CrowdStrike (CRWD.US), Zscaler (ZS.US), Palo Alto (PANW.US) y Check Point (CHKP.US) son opciones muy atractivas en ciberseguridad. Indicó que el sector ha mostrado un buen desempeño durante la reciente turbulencia del mercado y que, considerando el actual escenario geopolítico tenso, se espera que esta tendencia continúe.

Además de la ciberseguridad, Ives mantiene una visión optimista sobre un sector más amplio de empresas de software, incluyendo Salesforce (CRM.US), ServiceNow (NOW.US), Oracle (ORCL.US) y Microsoft (MSFT.US). Observó que el sector del software ha mostrado un rendimiento relativamente fuerte en las últimas semanas y sugirió que, tras una serie de eventos en la industria que ayudaron a cambiar el ánimo del mercado, el sector podría haber tocado fondo.

En cuanto a semiconductores, el analista admitió que las operaciones de refugio han afectado duramente a la industria, incluso con informes financieros sólidos que no lograron impulsar los precios de las acciones.

A pesar de que los resultados trimestrales de Micron (MU.US) fueron explosivos y Nvidia (NVDA.US) ha estado en consolidación durante meses, argumentó que, considerando la construcción a largo plazo de la inteligencia artificial, estas acciones todavía valen la pena mantener. Señaló: “En lo que respecta a la revolución de la inteligencia artificial, la proporción entre demanda y oferta es de 12 a 1”, y enfatizó que la industria se encuentra en solo su tercer año de una expansión de infraestructura que durará entre ocho y diez años.

Ives recomienda adoptar una “estrategia de pescar con caña de pescar de dos puntas” para hacer frente a la volatilidad actual, equilibrando posiciones defensivas y ofensivas dentro del sector tecnológico.

Advirtió a los inversores que no caigan en una “visión distópica” durante los periodos de presión del mercado y subrayó que los factores adversos en la geopolítica y la macroeconomía son la norma, y que la industria tecnológica ha superado estas dificultades en el pasado. Concluyó diciendo: “Estoy convencido de que las acciones tecnológicas seguirán liderando el mercado al alza en última instancia”.