Cuando la innovación se convierte en "moneda fuerte" ¿Cómo deben hacer cuentas las empresas?

En un instituto de investigación de inteligencia artificial en Sichuan, varias máquinas perros de diferentes formas están en la zona de pruebas, yendo y viniendo: algunas se introducen en conductos simulados para realizar tareas de limpieza, otras levantan brazos mecánicos para detectar ambientes corrosivos. En otra mesa de trabajo, una muñeca conectada a un gran modelo de IA acaba de terminar su ajuste, y en breve interactuará con los visitantes.

Pero esta empresa, que parece tener “las manos en el futuro”, apenas tiene suficiente dinero en la cuenta para cubrir los gastos del mes. Sin fábrica, sin equipos, sin garantías; los pocos ingenieros que trabajan allí son todo su patrimonio.

Con tecnología propia y pedidos en mano, pero sin garantías, se les cierra la puerta. Cuando la innovación en sí misma se convierte en el activo más valioso, ¿cómo puede el servicio financiero seguir el ritmo?

Hoy en día, la solución a este problema ya forma parte de la estrategia nacional.

Cuando “leer informes” se encuentra con “crear el futuro”

El plan quinquenal “14º Plan” prioriza “acelerar la autosuficiencia tecnológica de alto nivel”, exigiendo “fortalecer la innovación original y la investigación en tecnologías clave”. Este año, el informe de trabajo del gobierno propuso además “fortalecer los servicios financieros en toda la cadena y ciclo de vida de la innovación tecnológica”, implementando mecanismos de “canal verde” para financiamiento en sectores tecnológicos clave.

¿Por qué crear un “canal verde” separado?

Expertos del sector señalan que la financiación tecnológica no se centra en tecnologías comunes, sino en aquellas estrechamente vinculadas a la autosuficiencia tecnológica de alto nivel y esenciales para desarrollar nuevas capacidades productivas. Esto implica que los campos de vanguardia con valor estratégico requieren un enfoque financiero diferente al tradicional.

Datos muestran que, para el cuarto trimestre de 2025, en todo el país hay 275,000 pymes tecnológicas con préstamos respaldados, con una tasa de aprobación del 50.2%. Esto significa que casi la mitad de las pymes tecnológicas, por no tener garantías ni flujo de caja, quedan fuera del acceso a créditos tradicionales.

La empresa de inteligencia artificial en Chengdu es un ejemplo de esa “otra mitad”. Su equipo domina tecnologías clave en robots de tuberías y trabaja en el sector de perros mecánicos para limpieza en ambientes corrosivos en Sichuan, colaborando con grandes empresas estatales durante años. Sin embargo, estas “fortalezas blandas” no se pueden cuantificar fácilmente en modelos tradicionales de evaluación crediticia.

“De ver flujo de caja a evaluar tecnología”: suena sencillo, pero requiere un lenguaje de evaluación completamente nuevo.

Los perros mecánicos que “entienden”

En septiembre de 2025, Hong Hui, consultora de Ping An Rongyi, visitó la empresa. No se centró en los activos fijos del informe, sino que dedicó tres días a “leer” la compañía: antecedentes de los fundadores, patentes tecnológicas, estabilidad de pedidos, perspectivas del sector. Factores antes considerados “información blanda” fueron desglosados, cuantificados y evaluados.

Finalmente, la empresa fue asignada a un producto de financiamiento para micro y pequeñas empresas sin garantías, y los 915,000 yuanes llegaron rápidamente. Tras la visita posterior a las festividades del Año Nuevo 2026, el responsable afirmó: “Este dinero llegó justo a tiempo”.

No solo un perro mecánico fue “entendido”. En Hefei, Anhui, una empresa especializada en detección de caucho inteligente con IA logró reducir el error en inspección visual de un 15% a 0.3% con su sistema propio. A finales de 2025, una factura por cobrar retrasada provocó una breve interrupción en su flujo de fondos.

En Jiangjin, Chongqing, un mayorista de frutas quería ampliar sus compras de rambután de Vietnam, pero se topó con la garantía del huerto. Un consultor utilizó el sistema de préstamos inteligentes “Xingyun 2.0” y aprobó en el acto 400,000 yuanes, sin salir del mercado desde la solicitud hasta la aprobación.

Estos casos dispersos apuntan en la misma dirección: los servicios financieros están dejando atrás la adoración por las garantías para centrarse en el “valor descubierto”. Las “fortalezas blandas” que antes no se podían registrar — barreras tecnológicas, antecedentes de los fundadores, estabilidad de pedidos — ahora se convierten en nuevos anclajes de crédito.

Hacer que la tecnología entienda a la tecnología

Un método de servicio continuo está permitiendo que estas historias sucedan cada vez más. Hasta ahora, el proyecto “Prisma” de Ping An ha canalizado más de 380 millones de yuanes en “agua financiera” hacia sectores clave regionales.

Dejar que los datos hablen ayuda a resolver los desafíos de evaluación. El modelo de riesgo inteligente “Persona + Empresa” incorpora antecedentes de fundadores, patentes y flujo de pedidos en la evaluación, transformando el valor innovador invisible en activos de crédito cuantificables.

Expertos señalan que el núcleo de la financiación tecnológica consiste en construir un sistema de servicios financieros que cubra todo el ciclo de innovación, eliminando barreras entre la cadena de innovación, la industrial y la de fondos, logrando que se alimenten mutuamente y avancen en conjunto. Para ello, las instituciones financieras deben aprender a entender la tecnología con tecnología y a innovar con innovación.

Desde los perros mecánicos hasta laboratorios de IA en Hefei y puestos de frutas en Chongqing, estos escenarios aparentemente distantes están conectados por una misma lógica de servicio: hacer que los “activos ligeros” dejen de ser un obstáculo para la financiación de las empresas de innovación, y que la propia innovación sea la prueba de crédito más sólida.

En el inicio del nuevo ciclo del “14º Plan”, historias como estas ocurren en cada vez más lugares. Los perros mecánicos siguen en la zona de pruebas, y las muñecas de IA pronto interactuarán con turistas en parques. Zhang Yongsheng ya planea la próxima fase de investigación y desarrollo.