AI | Janus Henderson: China tiene 4 grandes ventajas, riesgo de exceso de capacidad menor que EE.UU.

La firma de fondos Janus Henderson afirmó que la industria de inteligencia artificial (IA) en China ha entrado en una etapa clave de desarrollo este año, pasando de “seguir” a “competir” e incluso liderar en algunos campos, además de que el riesgo de exceso de capacidad es claramente menor que en Estados Unidos.

Janus Henderson considera que China tiene cuatro ventajas principales en la competencia de IA. Primero, ha construido una gran comunidad global de usuarios mediante modelos de código abierto potentes. Segundo, en comparación con las empresas estadounidenses, China tiene recursos de financiamiento y suministro de chips avanzados relativamente limitados, lo que hace que las empresas de IA chinas se enfoquen más en monetizar, haciendo que todo el ecosistema de IA sea más pragmático.

Además, China impulsa activamente la construcción de infraestructura, especialmente en regiones occidentales ricas en energía solar y eólica, para construir centros de datos. La sobrecapacidad en China es claramente menor que en Estados Unidos, principalmente porque el mercado de capitales chino ha sido más restrictivo en los últimos años, y el flujo de fondos es más cauteloso.

La firma señala que, debido a que el gobierno chino se centra en utilizar la IA para mejorar la productividad, la política monetaria es relativamente flexible, las relaciones entre China y EE. UU. se están suavizando y la tendencia del tipo de cambio es favorable, cada vez más inversores locales e internacionales ven con una perspectiva más positiva el largo plazo de China.

La firma opina que la aplicación masiva podría rápidamente crear un escenario de “ganador se lleva todo” en el campo de la IA para consumidores, especialmente cuando las empresas existentes puedan integrar la IA en sus ecosistemas actuales, como pagos, comercio electrónico, redes sociales y creación de videos. Sin embargo, el verdadero ganador no será la empresa generosa, sino aquella que pueda retener a estos nuevos usuarios. En general, ByteDance ha sido líder en interacción de IA con consumidores, Alibaba (09988) está acelerando su ritmo, y Tencent (00700) junto con otros gigantes de internet también participan activamente, intentando retener a los usuarios mediante sus ecosistemas existentes.