Zhejiang Commercial Securities: La producción en masa de robots humanoides es inminente, el espacio de mercado en 2030 podría superar los 300 mil millones

El 23 de marzo, la noche previa a la producción en masa, los robots humanoides avanzan hacia la comercialización a una velocidad sin precedentes. Para 2025, la cantidad de robots humanoides entregados a nivel mundial se disparará, y los fabricantes chinos, gracias a una cadena industrial completa y ventajas de liderazgo, ocuparán una posición dominante en el mercado global. Desde Yushu y Zhiyuan hasta UBTECH, las empresas nacionales de ensamblaje aceleran su expansión; desde husillos, motores hasta manos hábiles y sensores, el proceso de localización de componentes clave continúa acelerándose. Con la implementación inicial en escenarios de fabricación industrial, almacenamiento y logística, los robots humanoides ya no son una fantasía de ciencia ficción inalcanzable, sino un plan industrial que se está materializando.

Resumen anual del sector de robots humanoides en 2025: en 2025, el índice de robots humanoides de Wind subió un 60%, mientras que el índice de Shanghai Composite aumentó un 18%.

Espacio de mercado de los robots humanoides: la producción en masa está a punto de explotar, y para 2030 se espera que alcance las 2,1 millones de unidades, con un valor aproximado de 314.600 millones de yuanes.

1. La producción en masa de robots humanoides está a punto de comenzar: los componentes básicos principales de los robots humanoides se dividen aproximadamente en hardware y modelos. Actualmente, el hardware se está consolidando gradualmente, mientras que los modelos aún tienen margen de mejora, pero en general ya cumplen con las condiciones para su implementación. La existencia de robots humanoides imperfectos en la actualidad es precisamente un prerrequisito para una implementación futura más perfecta y en mayor escala: tras una pequeña implementación, los robots pueden acumular datos reales de alta calidad, mejorar los modelos y preparar el camino para una implementación a gran escala. ① Hardware: los componentes clave comienzan a consolidarse, los principales proveedores están en la fase final de capacidad de producción antes de la producción en masa. ② Modelos: todavía hay margen de mejora, y en el futuro podrían avanzar hacia modelos globales; los datos de entrenamiento son clave para mejorar la capacidad de los modelos.

2. Escenarios y potencial de los robots humanoides: los escenarios de aplicación se dividen en dos categorías principales: To B (empresa) y To C (consumidor). A corto plazo, los robots humanoides se lanzarán principalmente en escenarios industriales y de fabricación, y a medio y largo plazo, entrarán gradualmente en el ámbito doméstico. ① Escenarios To B (como fabricación industrial): la eficiencia y el costo son factores decisivos para que el modelo comercial funcione. ② Escenarios To C (como acompañamiento en el hogar): la principal dificultad radica en la capacidad de generalización; ingresar realmente en los hogares aún puede tomar varios años. Se estima que para 2030, la demanda combinada de robots humanoides en la manufactura y los servicios domésticos en China y EE. UU. será de aproximadamente 2,1 millones de unidades, con un potencial de alrededor de 314.600 millones de yuanes.

Estructura competitiva del sector: China y EE. UU. lideran en la carrera de los ensamblajes, y en 2025, las empresas chinas liderarán en volumen de entregas a nivel mundial.

Las ventajas son evidentes en ambos países: China posee capacidades avanzadas en fabricación de componentes y escenarios de aplicación, mientras que EE. UU. lidera claramente en modelos. Según Omdia, en 2025, los principales proveedores entregaron más de 14,000 unidades (un aumento aproximadamente cinco veces respecto al año anterior); de estas, las empresas chinas representaron más del 88% del volumen, y las estadounidenses más del 3%. Los seis principales en volumen de entregas en 2025 son todos proveedores chinos: Yushu con 5,500 unidades (crecimiento del 588% respecto a 2024); Zhiyuan con 5,168 (crecimiento del 761%); UBTECH con 1,000 (300%); Leju con 500 (400%); Zhongqing con 400; y Fourier con 300.

Componentes clave: el tamaño del mercado puede explotar junto con la escala de producción de los robots humanoides, y las empresas chinas tienen un gran potencial.

1. Tres componentes básicos principales: husillos, motores y reductores, que son los componentes fundamentales de los robots humanoides. Su desarrollo fue temprano y progresaron rápidamente. Se espera que para 2030 alcancen un tamaño total de 1.037 billones de yuanes, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 94% entre 2026 y 2030.

2. Manos hábiles: componentes clave de los robots humanoides, con un potencial de crecimiento de 4.82 mil millones de yuanes en 2026 a 63.06 mil millones en 2030, con un CAGR del 90%.

3. Sensores: la base de los módulos de percepción, con un espacio total estimado de 37 mil millones de yuanes en 2030 para sensores de fuerza en seis dimensiones, fuerza unidimensional, IMU y sensores táctiles. Entre 2026 y 2030, el CAGR será del 94%.

4. Reducción de peso: disminuir la carga del robot para resolver problemas de autonomía, rendimiento en movimiento, seguridad y costos. Entre estos, el material PEEK es una excelente opción para reemplazar el acero con plástico. En 2024, el mercado global alcanzó los 6.1 mil millones de yuanes, y en 2027 se espera que llegue a 8.54 mil millones.

Escenarios verticales (como el transporte de carga): más fáciles de implementar que los escenarios generales y con potencial para una rápida expansión.

Por ejemplo, en el escenario de transporte, los requisitos para los robots son relativamente menores, lo que facilita su implementación. Se puede dividir en transporte con soporte móvil y sin soporte móvil:

1. Transporte con soporte móvil: puede realizarse mediante carretillas elevadoras sin conductor, con una tasa de penetración en China del 2% en 2024, y con gran potencial de sustitución en el futuro.

2. Transporte sin soporte móvil: puede lograrse mediante robots de recogida con cuerpo físico. Estos robots de recogida son más simples que los robots humanoides generales y se enfocan en escenarios industriales de selección, requiriendo modelos menos complejos.