La institución afirma que el punto de inflexión en el cambio del patrón de oferta y demanda de baterías de litio está por aparecer, Guocheng Mining sube el límite diario

23 de marzo, las acciones de minerales de litio mostraron movimientos atípicos, Guocheng Mining (000688.SZ) alcanzó el límite máximo de subida, Fulin Precision (300432.SZ) subió más del 10% en un momento, y Dazhong Mining (001203.SZ), Yahua Group (002497.SZ), Shengxin Lithium Energy (002240.SZ), entre otros, también subieron.

En cuanto a las noticias, un informe de J.P. Morgan International señala que en marzo, la producción en la cadena de la industria de baterías de litio ha vuelto a la normalidad, sumado a la implementación de la política de “renovación con viejos” después de las festividades y el lanzamiento de nuevos vehículos, la demanda de baterías de litio para todo el año será favorable.

Un informe de Changcheng Securities indica que para febrero de 2026, la capacidad de almacenamiento de energía de fosfato de hierro y litio en China alcanzará los 26.4 GWh, un aumento del 125% en comparación con el año anterior y un incremento del 14% respecto al mes anterior. El precio medio de licitación en sistemas de 2 horas es de 636.1 yuanes/kWh, un aumento del 19.8% respecto al mes anterior.

Guolian Minsheng afirma que en enero de 2026, la capacidad instalada de baterías de vehículos eléctricos registradas en todo el mundo será de aproximadamente 71.9 GWh, un aumento del 10.7% en comparación con el año anterior. Las empresas chinas continúan ampliando sus ventajas, seis empresas chinas están en el top ten mundial, con una cuota de mercado combinada del 73.3%. Entre ellas, Contemporary Amperex Technology Co. Limited (300750.SZ) con 32.5 GWh de capacidad instalada y una cuota del 45.2%, se mantiene en primer lugar a nivel mundial; BYD (002594.SZ) con 9.9 GWh ocupa el segundo lugar, con un rápido crecimiento en instalaciones en el extranjero; CNEV (03931.HK) con un crecimiento interanual del 51.5% se convierte en la empresa de mayor crecimiento entre las diez principales. En comparación, las tres principales empresas de baterías coreanas vieron su cuota de mercado total disminuir al 12.0%.

Li Bo de Morgan Asset Management afirma que la cadena de la industria de baterías de litio comenzó a ajustarse desde el cuarto trimestre de 2021. Según las leyes de la industria, un ciclo bajista de cinco años puede considerarse suficiente, y se espera que el punto de inflexión en los cambios en la oferta y la demanda ocurra en la segunda mitad de este año. Desde principios de año, el mercado ha estado muy interesado en diversos temas. Aunque los fundamentos del sector de baterías de litio continúan fortaleciéndose y las empresas han alcanzado récords en sus planes de producción, esto no se ha reflejado en los precios de las acciones. Esta divergencia a corto plazo con la tendencia a largo plazo es un ejemplo típico de “matar en exceso”. Con la publicación intensiva de informes financieros a mediados y finales de marzo, el mercado se dará cuenta del fuerte crecimiento en los resultados del primer trimestre del sector de baterías de litio, y la reversión de las expectativas será inevitable.