Banco BNP Paribas: Lumentum(LITE.US) colabora con Nvidia y Google para allanar el camino del repunte, eleva significativamente el precio objetivo a 1040 dólares

La APP de Tonghuashun Finance ha sabido que, según el departamento de investigación de acciones del Banco de París en Francia, los pedidos de diseño recientes de Lumentum (LITE.US), incluidos los módulos ópticos de 800G y 1.6T que pronto comenzarán a producirse en masa, con conjuntos de chips EML de 100G y 200G, podrían hacer que las acciones de la compañía superen los 1000 dólares por acción. El Banco de París en Francia ha elevado el precio objetivo de Lumentum de 625 dólares a 1040 dólares y ha reiterado su calificación de “superar al mercado”.

El analista del Banco de París en Francia, Karl Ackerman, afirmó en la reunión con inversores de Lumentum el 17 de marzo: “Lumentum ha explicado convincentemente su objetivo de alcanzar un beneficio por acción anualizado de más de 30 dólares para finales de 2028, gracias a los nuevos pedidos de diseño en su avanzada cartera de productos de transceptores EML de 800G y 1.6T, así como a los láseres de potencia ultraalta de 400 mW utilizados en los conmutadores ópticos empaquetados en colaboración con Nvidia (NVDA.US), y a su conmutador óptico basado en MEMS desarrollado internamente. Creemos que este conmutador se utiliza principalmente en la estructura de red Taurus 3D TPU de Google (GOOGL.US).”

También señaló: “Lumentum ha declarado claramente que, con la puesta en marcha a principios de 2028 de la nueva fábrica de Qorvo en Greensboro, la capacidad adicional de EML permitirá que sus ventas anuales alcancen aproximadamente 8 mil millones de dólares, con un margen operativo de alrededor del 40%, lo que podría impulsar aún más sus objetivos.”

Ackerman añadió: “Hemos revisado al alza nuestras expectativas de rendimiento para el próximo año para reflejar los nuevos pedidos de proyectos de conmutación óptica por valor de varios miles de millones de dólares y a largo plazo. Además, dado que Nvidia ha invertido recientemente 2 mil millones de dólares para asegurar capacidad durante varios años, esperamos que la producción de los láseres de potencia ultraalta de 400 mW también aumente, ya que Nvidia planea ampliar la capacidad de los conmutadores ópticos empaquetados en su próxima infraestructura de inteligencia artificial Vera Rubin.”

El Banco de París en Francia ha elevado la previsión de beneficios por acción de Lumentum para 2027 de 19,40 dólares a 25,89 dólares, y la previsión implícita para 2028 ahora es de 38,95 dólares por acción.