Bitcoin y criptomonedas caen tras ventas nocturnas, pero ya emerge recuperación con Trump en foco

El mercado de criptomonedas experimentó un período de volatilidad significativa durante la madrugada asiática, con Bitcoin cayendo de US$ 67.700 a US$ 64.270 poco después de la medianoche UTC, para luego recuperarse a US$ 66.300 en las primeras horas europeas. Este movimiento reflejó una dinámica más amplia donde las caídas en cripto provocaron liquidaciones en cascada, pero comienzan a surgir señales de recuperación a medida que los analistas reevaluan los riesgos geopolíticos y las políticas tarifarias.

La caída se sincronizó con turbulencias en los mercados accionarios estadounidenses, donde los futuros del S&P 500 cayeron un 0,84% en la apertura del domingo por la noche antes de recuperarse gradualmente. Paralelamente, el oro y la plata acumularon ganancias robustas, alcanzando su nivel más alto desde el 30 de enero, señalando un desplazamiento hacia activos de refugio.

La caída nocturna que asustó al mercado

La venta nocturna fue particularmente severa en altcoins. Solana (SOL) y Sui (SUI) cayeron entre un 7% y un 8% en condiciones de liquidez reducida, desencadenando liquidaciones agregadas de US$ 270 millones en el ecosistema de altcoins según la plataforma CoinGlass. Esta presión vendedora ejemplifica cómo las caídas en cripto en períodos de liquidez concentrada producen efectos amplificados.

Tokens como PUMP de pump.fun perdieron un 8,5% de su valor durante las horas críticas, mientras que el activo nativo de Layer Zero (ZRO) acumuló pérdidas del 16,5% en 24 horas. Estos movimientos acentuados revelan cómo el mercado de altcoins permanece vulnerable a choques cuando el volumen es insuficiente.

Trump, Irán y metales preciosos: los impulsores de la volatilidad

El anuncio del presidente Donald Trump sobre nuevas tarifas globales del 15% para socios comerciales inyectó incertidumbre fresca en el entorno de inversiones. Simultáneamente, la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán, incluyendo el aumento de la presencia militar estadounidense cerca del Estrecho de Ormuz, catalizó movimientos defensivos hacia activos considerados refugio.

Esta combinación de presiones geopolíticas y políticas comerciales restrictivas explica por qué el oro y la plata avanzaron mientras activos de mayor riesgo, incluyendo criptomonedas, sufrieron ventas. El contraste entre la recuperación de los metales preciosos y la caída de las criptomonedas ilustra la dicotomía en las preferencias de asignación de los inversores.

Sentimiento en el mercado de derivados con cripto cayendo

Los datos de derivados revelan una creciente ansiedad entre los operadores. El Índice de Volatilidad Implícita de 30 días del Bitcoin (BVIV) saltó un 9% para superar el 60%, señalando temores de nuevas turbulencias. En la plataforma Deribit, opciones de venta (puts) en Bitcoin y Ethereum se negociaron con prima sobre opciones de compra (calls) en todos los plazos, patrón que refleja temores persistentes de caída.

Los traders buscaron protección de manera agresiva en niveles defensivos de US$ 58.000, US$ 60.000 y US$ 62.000 en opciones de venta, preparándose para escenarios de deterioro adicional. Por otro lado, el interés abierto total en futuros de criptomonedas permanece contenido, por debajo de US$ 100 mil millones desde hace más de dos semanas, evidenciando que la demanda de apalancamiento sigue deprimida.

En las últimas 24 horas, plataformas de negociación liquidaron forzosamente apuestas por valor de US$ 500 millones, reduciendo aún más la capacidad de maniobra de los operadores. En contraste, el interés en futuros de Tether Gold (XAUT) creció un 14%, revelando flujo de capital hacia derivados ligados a activos tradicionales.

Altcoins desplomándose en liquidez reducida, pero la recuperación ya empieza

Mientras la caída de cripto dominaba la narrativa durante la madrugada, algunas monedas alternativas comenzaron a mostrar resiliencia en las horas europeas. El token de restaking ETHFI subió más de un 10% respecto a los mínimos matutinos del lunes, sugiriendo apetito selectivo por activos específicos.

Toncoin (TON), vinculado a la plataforma Telegram, mostró relativa estabilidad, cayendo solo un 3,6% antes de recuperarse con ganancias del 4,9%. El Índice DeFi Select (DFX) de CoinDesk fue más resiliente que la media, perdiendo solo un 1,84%, mientras que el Índice de Plataformas de Contratos Inteligentes y el Índice de Computación sufrieron retrocesos del 3,56% y 3,23%, respectivamente.

Solo dos activos—ZEC y CRO—mostraron delta de volumen acumulado (CVD) positivo en las últimas 24 horas, indicador de presión compradora. Bitcoin y otras monedas principales presentan CVDs negativos, señalando que la presión vendedora sigue siendo dominante.

Perspectivas: entre soporte de $60k y resistencia de $76k

El movimiento futuro de Bitcoin dependerá críticamente de dos factores entrelazados. Primero, la estabilidad de los precios del petróleo y del tráfico marítimo por el Estrecho de Ormuz—variables que pueden impulsar una nueva prueba del rango entre US$ 74.000 y US$ 76.000. Segundo, cualquier agravamiento de los escenarios geopolíticos puede reactivar ventas, llevando las cotizaciones de regreso a la zona de US$ 60.000.

El anuncio más reciente de Trump sobre una pausa de cinco días en los ataques a la infraestructura energética iraní proporcionó un alivio táctico, permitiendo que Bitcoin superara los US$ 70.000 y mantuviera la mayor parte de esas ganancias. Las altcoins, incluyendo Ether, Solana y Dogecoin, subieron aproximadamente un 5%, reflejando una mejora en el apetito por el riesgo. El S&P 500 y el Nasdaq avanzaron cerca de un 1,2% cada uno, señalando una recuperación gradual.

A medida que los mercados navegan esta encrucijada, la pregunta sigue siendo: ¿podrá Bitcoin establecer un mínimo local creíble que sostenga a las altcoins para una valorización más prolongada, o continuaremos viendo ciclos repetitivos de caídas en cripto y recuperaciones parciales mientras los macrofactores permanecen en la incertidumbre?