"Retail base building, corporate business fills the gap" - path clarified, Ping An Bank President Ji Guangheng: Transformation not yet complete, most difficult period has passed

La Comisión de Finanzas del 23 de marzo informa (reportero Liang Kezhi) que en un entorno de mercado con tasas de interés bajas y demanda débil, el Banco Ping An presentó un informe de resultados de “presión pero sin pérdida de velocidad” para 2025.

En la conferencia de resultados del 23 de marzo, el equipo directivo encabezado por el director general Ji Guangheng enfatizó que el ciclo de operación más difícil del Banco Ping An ya ha pasado y que en 2026 se enfocarán en volver a la senda del crecimiento.

El informe anual de 2025 del Banco Ping An muestra que durante el período reportado, la entidad logró ingresos operativos de 1314.42 mil millones de yuanes, una disminución del 10.4% respecto al año anterior; y un beneficio neto de 426.33 mil millones de yuanes, una caída del 4.2%.

“2025 fue un año de gran presión operativa, pero también un año clave para consolidar las bases del futuro”, afirmó Ji Guangheng en la conferencia de resultados. Con la profundización de la reforma estratégica, la recuperación de la banca minorista y la reestructuración del negocio corporativo se vuelven cada vez más claras, aunque la transformación aún no ha concluido.

Estabilización del negocio minorista, disminución temporal en escala

Los datos muestran que el negocio minorista del Banco Ping An en 2025 presentó características típicas de “reducción activa y limpieza de riesgos”: a finales de 2025, el saldo de préstamos personales fue de 1.73 billones de yuanes, una disminución del 2.3% respecto al año anterior, aún en un período de contracción en un contexto de presión general en la industria; los ingresos del negocio minorista disminuyeron respecto al año anterior, pero las pérdidas por deterioro se redujeron notablemente, lo que ayudó a la recuperación de los beneficios del segmento.

Este cambio se debe a la limpieza continua de riesgos y la reestructuración de clientes en los últimos dos años.

“Nos retiramos activamente de segmentos de alto riesgo y absorbimos riesgos existentes, lo que llevó a una reducción temporal en la escala. Actualmente, esta reestructuración está prácticamente completa”, afirmó Ji Guangheng.

Desde la perspectiva estructural, la proporción de préstamos hipotecarios en los préstamos minoristas aumentó al 62.9%, mejorando claramente la calidad de los activos; la tasa de morosidad de préstamos personales bajó al 1.23%, una caída de 0.16 puntos porcentuales respecto al año anterior. Al mismo tiempo, los negocios de tarjetas de crédito y préstamos de consumo, que generan altos ingresos pero también alta volatilidad, aún están en proceso de recuperación, con 43.6931 millones de tarjetas de crédito en circulación y un volumen de consumo de 2.01 billones de yuanes, con un crecimiento más lento.

Por otro lado, en la “segunda curva de crecimiento” del negocio minorista, la gestión de patrimonio, los ingresos por comisiones alcanzaron los 5.061 mil millones de yuanes, un aumento del 15.8% respecto al año anterior; entre ellos, los ingresos por seguros personales representaron 1.292 mil millones de yuanes, un crecimiento del 53.3%.

Las características estructurales siguen siendo evidentes. El aumento en los activos bajo gestión (AUM) impulsado por servicios de pago y negocios en masa creció un 19.3% respecto al año anterior, y más del 50% de las nuevas captaciones de clientes de gestión de patrimonio provienen de clientes de banca integral, convirtiéndose en un canal importante para captar clientes.

Sin embargo, la base de clientes minoristas sigue en fase de estabilización. A finales de 2025, el AUM minorista del Banco Ping An fue de 4.24 billones de yuanes, un aumento del 1.1% respecto al año anterior, con un crecimiento claramente desacelerado; el AUM de clientes de banca privada se acercó a los 2 billones de yuanes, pero solo creció ligeramente respecto al año anterior.

Para los próximos pasos del negocio minorista, Ji Guangheng afirmó que se “profundizará en la promoción de la banca de crédito con ingresos integrados, fortalecerá la banca de seguros y gestión de patrimonio, y construirá una banca digital de bajo costo”; además, impulsará el aumento de productos de ingresos medios en el lado de activos, reducirá los costos de intereses en el lado de pasivos y profundizará en la gestión del ciclo de vida completo de los clientes personales apoyándose en el Grupo Ping An.

“El negocio corporativo” enfrenta una competencia más intensa

En contraste con la contracción del negocio minorista, el negocio corporativo se convirtió en la principal fuente de “incremento” del Banco Ping An en 2025.

El informe muestra que a finales de 2025, el saldo de préstamos a empresas fue de 1.66 billones de yuanes, un aumento del 3.5% respecto al año anterior, con un crecimiento del 9.2% en préstamos a empresas generales, acercándose a un crecimiento de dos dígitos; el número de clientes corporativos aumentó un 13.2% hasta 966,000.

En cuanto a las inversiones, el banco se inclinó claramente hacia áreas con orientación política. Los préstamos en sectores como tecnología financiera, finanzas verdes y manufactura mostraron un buen crecimiento, con un saldo de préstamos verdes que aumentó un 12.2% y préstamos tecnológicos un 9.8%.

Al mismo tiempo, la financiación de la cadena de suministro y los negocios transfronterizos se expandieron rápidamente, con casi 2 billones de yuanes en financiamiento de la cadena de suministro durante el año, un aumento del 23.1%; la financiación del comercio transfronterizo creció un 30.1%.

Sin embargo, la “reposición” del negocio corporativo del Banco Ping An no está exenta de costos.

Por un lado, la competencia en el sector se intensifica notablemente. En un contexto de demanda de crédito generalmente débil, los bancos aumentan su presencia en el negocio corporativo, y la competencia por activos de calidad se vuelve cada vez más feroz. Ji Guangheng admitió: “Actualmente, todos los bancos están ampliando su presencia en el negocio corporativo, y la competencia es cada vez más intensa”.

Por otro lado, la presión sobre la calidad de los activos comienza a ser evidente. La tasa de morosidad de préstamos a empresas en 2025 fue del 0.87%, en un nivel relativamente bajo, pero aumentó 0.17 puntos porcentuales respecto al año anterior, y el informe reconoce que los riesgos en sectores clave como el inmobiliario aún requieren atención continua.

En la conferencia de resultados, la dirección del Banco Ping An afirmó que espera que en 2026 la calidad de los activos se mantenga estable, y que la generación y la tasa de morosidad continúen disminuyendo.

¿Volverá a la senda del crecimiento en 2026?

Con una clara estrategia de estabilización del negocio minorista y reposicionamiento del negocio corporativo, el Banco Ping An vuelve a enfatizar su objetivo de “superar el dolor de la transformación y volver a la senda del crecimiento”.

En el informe anual, uno de los principales puntos es la presión en el margen de interés. En 2025, el margen neto de interés cayó al 1.78%, una disminución de 9 puntos básicos respecto al año anterior, aunque la caída se redujo, todavía se mantiene en niveles bajos. Al reducir los costos de pasivos, la tasa de interés pagada en depósitos en todo el año bajó 42 puntos básicos, lo que en cierta medida compensó la caída en los ingresos de activos, aunque el espacio para mejorar se está reduciendo.

En segundo lugar, la estructura de ingresos enfrenta presión. Los ingresos netos no por intereses disminuyeron un 18.5% respecto al año anterior, y los negocios de gestión de patrimonio y operaciones de inversión mostraron mayor volatilidad debido a las condiciones del mercado, evidenciando que el sistema de ingresos medios aún no ha logrado una base estable.

“El período más difícil de operación ya ha pasado”, afirmó Ji Guangheng en la conferencia de resultados, y expresó claramente su objetivo de “volver a la senda del crecimiento en 2026”. Específicamente, se centrará en “enfocarse en las áreas clave, acelerar la inversión en créditos de calidad, mantener estable el crecimiento de los depósitos y lograr un ciclo positivo en volumen, precio y riesgo, para volver a la senda del crecimiento con todos los esfuerzos”.