¿Por qué el 80% de los inversores minoristas pierden dinero en el mercado de valores? Porque ni siquiera saben qué significa "apertura con volumen masivo en la subasta colectiva con un alza del 7%"

(来源：A股荟萃)

¿Por qué el 80% de los minoristas que invierten en acciones pierden dinero?

Si compras acciones de dos empresas, la empresa 1 y la empresa 2, inviertes 10,000 yuanes en cada una, y después de 6 meses, las acciones de la empresa 1 suben a 12,000 yuanes, mientras que las de la empresa 2 bajan a 8,000 yuanes.

En ese momento, ¿venderías las acciones de la empresa 1 que han subido, o venderías las acciones de la empresa 2 que han bajado?

En realidad, una caída en el precio de una acción generalmente indica que el rendimiento de la empresa no es bueno. Si sigues manteniendo, la posibilidad de que siga bajando es mayor que la de recuperarse. Por otro lado, una empresa cuyas acciones suben constantemente suele tener competitividad en su sector, y la probabilidad de que siga subiendo es mayor que la de las empresas que están bajando.

Pero la mayoría de los minoristas piensan: ya gané con las acciones de la empresa 1, debo asegurar las ganancias, así que venden esas acciones. Como las acciones de la empresa 2 están en pérdida, si las venden ahora, seguro que pierden, así que las mantienen en mano. En su mentalidad, creen que mientras no vendan, no tendrán pérdidas.

De hecho, el mercado de valores es un mercado de libre compra y venta, y los precios de las acciones no son ni caros ni baratos en sí mismos. La causa más probable de una caída en el precio de una acción es que muchas personas hayan juzgado mal su valor, sobreestimando la capacidad de ganancia y la situación financiera de la empresa.

La conducta de los minoristas siempre es vender las buenas acciones y quedarse con las malas, por eso siempre pierden dinero. Esto no tiene que ver con la inteligencia, sino con un patrón de pensamiento fijo, que es el pensamiento típico de los minoristas, como mencionamos antes.

Consejos para los minoristas:

1. Aprender a mantener posiciones en efectivo. Muchos expertos populares son hábiles en operaciones a corto plazo, persiguiendo subidas y vendiendo bajadas, y a veces obtienen ganancias muy altas. Pero para los inversores no profesionales, es difícil seguir el mercado todos los días y rastrear las tendencias. Por eso, en la operación de acciones, no solo hay que comprar acciones en tendencia alcista, sino también aprender a mantener en efectivo. Cuando sientas que el mercado es difícil de operar, que las tendencias y los puntos calientes son difíciles de captar, y que la mayoría de las acciones están bajando mucho, mientras las que suben en la lista de ganancias suben poco y las que bajan en la lista de pérdidas bajan mucho, es momento de considerar mantener en efectivo. Esto es muy adecuado para inversores no profesionales.

2. En realidad, las caídas fuertes son oportunidades importantes. Las caídas pueden ser del mercado en general o de acciones individuales. Las caídas suaves son menos frecuentes y suelen ser causadas por noticias negativas o eventos fortuitos. Cuando una caída ocurre en un momento en que el mercado está relativamente alto, hay que ser cauteloso. Pero si la caída sucede en una tendencia bajista prolongada o después de una caída prolongada, debes prestar atención a esas acciones, porque muchas oportunidades de acciones en alza surgen precisamente de caídas.

3. Controlar el riesgo desde la estrategia. La estrategia más efectiva para gestionar riesgos es establecer límites de ganancia y de pérdida. Cuando un inversor detecta que una acción rompe niveles clave, que los indicadores técnicos muestran una formación de techo, o que las ganancias en su posición se reducen significativamente, o incluso que ya hay pérdidas, debe tomar medidas de protección. Asegurar las ganancias a tiempo para mantener los beneficios, y cortar pérdidas a tiempo para evitar que las pérdidas se agranden.

4. Aprender a controlar la posición. Cuanto mayor sea la posición, mayores serán las ganancias potenciales, pero también mayor el riesgo. Cuando el mercado cambia, si el mercado empieza a caer, los que tienen posiciones grandes enfrentan pérdidas severas. Por eso, los inversores deben ajustar su tamaño de posición según la tendencia del mercado. Cuando la tendencia es favorable, pueden mantener posiciones grandes; cuando el mercado es inestable, deben reducir su exposición y mantener solo unas pocas acciones para operar con flexibilidad.

Precio de la subasta de cierre

La subasta de cierre de acciones consiste en concentrar todas las órdenes de compra y venta en un período determinado, y determinar un precio de transacción basado en la máxima cantidad de órdenes que no superen el precio de entrada ni bajen por debajo del precio de venta, con una variación del 2%-4%. Esto suele indicar una noticia muy favorable para la acción o un tema relevante, o puede ser la apertura del día siguiente tras un límite de subida fuerte.

Definición de volumen masivo

La determinación de un volumen masivo en la subasta de cierre se basa en la relación entre la capitalización de mercado en circulación y el volumen de transacción en la subasta. En general, si la capitalización en circulación es de 100 millones de yuanes y el volumen de transacción en la subasta supera las 500 órdenes, se considera volumen masivo. Por ejemplo:

1. Capitalización en circulación entre 600 millones y 1,0 mil millones de yuanes, con volumen superior a 6000 órdenes;

Además, acciones con una capitalización en circulación superior a 7 mil millones de yuanes se consideran de gran tamaño, y generalmente no se participa en la subasta de cierre con estas acciones.

Nota: Este estándar es solo una referencia básica.

1. Apertura con un aumento del 2%-4%, considerado volumen masivo, y hoy subió un 8.91%.

Tomemos como ejemplo a Tianfeng Securities (en defensa), en un mercado con buen ambiente y tendencia alcista continua, las acciones pertenecientes a sectores de valores.

Ejemplo de Xin Guodu, Gao Sheng Holdings, aunque la tendencia reciente es buena, las acciones que abren con más del 7% de subida son poco comunes, lo que indica una fuerte tendencia en esas acciones. La buena noticia de la publicación del “Plan de Desarrollo de la Industria de Video Ultra HD” por parte del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, ha llevado a que las acciones hayan alcanzado límites de subida en la mañana.

El interés en intentar limitar las subidas en la subasta de cierre puede mostrar señales de noticias negativas, pero muchas veces, después de que los minoristas mantienen posiciones o las acciones caen durante mucho tiempo, de repente alcanzan el límite de subida, lo que puede ser una prueba de la presión de venta de los grandes fondos y la reacción de los minoristas. Si durante la prueba de límite de subida la presión de venta es ligera, puede ser una buena oportunidad para seguir comprando; también puede abrir con una pequeña subida en la apertura, o basarse en el precio de cierre del día anterior.

2. El volumen debe aumentar lentamente, sin cambios bruscos; lo ideal es que haya muchas barras rojas y pocas verdes. Si al abrir las acciones caen sin una rápida recuperación por encima del precio de apertura, la forma del gráfico será desfavorable.

3. Durante toda la subasta de cierre, el precio de la transacción debe ir subiendo gradualmente, preferiblemente con una concentración de volumen en los últimos uno o dos minutos; que se produzcan límites de subida o bajada antes de las 9:20 sería mejor.

4. Para participar en la subasta de cierre, es recomendable hacer la orden alrededor de las 9:24. Si se hace demasiado tarde, el costo de seguir la tendencia será alto; si se hace demasiado temprano, puede ser que la orden se coloque en el precio mínimo del día, por eso se recomienda usar órdenes en la subasta de cierre. Además, al colocar la orden alrededor de las 9:24, se puede poner unos céntimos por encima para asegurar la compra, ya que el precio final de la transacción será el precio de apertura. (Al comprar en la subasta, la orden de compra debe tener un precio más alto, y la de venta, más bajo, para garantizar la ejecución).

(3) Tipo de subasta de cierre — caída rápida

1. Antes de las 9:20, la acción abre con una tendencia alcista y mantiene el límite de subida hasta después de las 9:20, sin cancelar las órdenes. Al mismo tiempo, las órdenes de compra no disminuyen, y las de venta aumentan gradualmente, hasta que las órdenes de venta superan a las de compra, provocando una caída lenta. La caída puede ser de 5-6 puntos, o incluso en los últimos minutos caer rápidamente a un 1%-2%, siempre que la apertura sea en rojo.

2. Para este tipo, las órdenes de compra iniciales deben ser grandes, cuanto más, mejor, y no deben cancelarse. Además, el precio de las órdenes de compra debe comenzar en el límite de subida y mantenerse hasta después de las 9:20.

3. No se trata solo de noticias, sino del comportamiento de la acción. Si el sector en general se mueve, puede fallar fácilmente. No se recomienda en acciones que hayan subido mucho antes o que no tengan volumen en la tendencia previa.

Ejemplo:

Ataque a acciones en tendencia a corto plazo:

1. Ataque en tendencia con “guía” y “señal”

Estrategia de operación:

(1) Cuando una acción en su base o en medio de una tendencia alcista muestra una larga sombra superior, se recomienda comprar en las cercanías de la sombra superior, mantener la posición y esperar a que suba, lo que probablemente genere beneficios.

(2) Si una acción acaba de salir de un pico o su precio está en medio de una caída y muestra una larga sombra inferior, se recomienda vender en las cercanías de la sombra inferior, mantener efectivo para futuras compras en el fondo.

Ejemplo práctico

2. Técnicas de ataque a corto plazo con “tres líneas verdes”

Significado técnico: Cuando una acción presenta tres pequeñas velas verdes consecutivas en ajuste, y en el cuarto día hay un fuerte aumento con una gran vela alcista, esto suele indicar que aún puede haber una continuación de la tendencia alcista, ofreciendo una buena oportunidad de beneficio a corto plazo.

Puntos clave

(1) El volumen de las tres velas verdes consecutivas no debe variar mucho;

(2) Debe seguir la línea de cinco días.

Ejemplo práctico

3. Técnicas de ataque a corto plazo con “flor en la placa”

Significado técnico:

Se refiere a una acción que ha tenido varias caídas en límite, y en la última caída se abre con un volumen muy alto, lo que indica que hay fondos entrando, y puede haber una buena recuperación a corto plazo. Es un buen momento para comprar.

Puntos clave:

(1) La caída anterior fue sin volumen;

(2) La última caída con volumen alto y sin cerrar en el límite inferior;

(3) Excepto en casos de noticias negativas importantes.

Ejemplo práctico

4. Técnica de compra a corto plazo de “cola de dragón”

Conocimientos teóricos: Lo más peligroso para un inversor es pensar que una acción en fuerte subida no volverá a subir, cuando en realidad sigue subiendo, y los fuertes tienden a mantenerse fuertes.

Objetivo: Elegir acciones en sectores líderes que hayan tenido una gran subida en un período determinado. Normalmente, estas acciones tienen una absorción de fondos en la base, y en la subida utilizan una estrategia de ataque rápida y forzada, con fondos profundos.

Punto de entrada: En la fase de “cola de dragón”. Después de una subida, cuando los fondos cambian de estrategia, esto favorece la rotación de chips en niveles altos y la venta en máximos. Por eso, cuando la fuerza principal reduce rápidamente y toca la línea de coste a corto plazo, es un buen momento para entrar.

Precauciones: Esta estrategia requiere rapidez, precisión y agresividad. No se recomienda usar demasiado capital, con unidades de 50-80 mil yuanes. La competencia y la preparación del operador también influyen en el éxito. Hay que entrar y salir rápidamente, y cerrar las posiciones cuando se obtengan beneficios, sin aferrarse.

Ejemplo práctico

Cualidades de un trader exitoso

Los traders exitosos tienen cualidades únicas: poseen una forma de pensar correcta, una actitud rigurosa, una fuerte confianza en sí mismos, decisión y un espíritu de nunca rendirse ante las derrotas, incluso en los momentos más difíciles del mercado, siguen su sistema de trading. Porque saben que: el éxito requiere tener una visión a largo plazo, superar las debilidades humanas de la vista corta, y tener paciencia y confianza en un patrón de ganancia fijo.

La raíz profunda de la avaricia y el miedo radica en una confusión en la filosofía de trading y en una gestión de fondos inadecuada.

A lo largo de nuestra vida, hay dos emociones que dominan y parecen decidir nuestro destino: la avaricia y el miedo. La inversión es un reflejo de la vida, una versión reducida de ella. Las personas en el mundo de la inversión enfrentan las mismas tentaciones y impulsos de miedo y avaricia. La naturaleza de las transacciones monetarias en el mercado amplifica estas emociones. Como resultado, en medio del miedo y la avaricia, perdemos la razón y el control emocional. En realidad, durante la operación, no debemos esperar capturar toda la tendencia del mercado en ambas direcciones, sino seguir la lógica de los grandes fondos, operando solo en una dirección.

El mercado nunca se detiene. Incluso si perdemos una buena oportunidad, si tenemos paciencia y controlamos la avaricia, siempre llegará otra buena oportunidad. Pero en realidad, la mayoría de nosotros no puede controlar su propia avaricia, y después de perder la oportunidad de entrada razonable, seguimos persiguiendo subidas y vendiendo bajadas de forma ciega. Muchas veces, no podemos resistir el miedo interno y, sin un sistema de stop-loss, cerramos posiciones que podrían habernos generado grandes ganancias.

Casi todos los traders que fracasan lo hacen por una confusión en su filosofía de trading, no entendiendo la filosofía de obtener beneficios, y no aceptando las pérdidas en su sistema, por lo que no disfrutan de las ganancias sustanciales. En el trading, las pérdidas son solo el costo y el precio que hay que pagar para lograr la victoria final, como la respiración natural del ser humano. Sin embargo, muchos inversores, tras varias pérdidas consecutivas, por miedo a lo imprevisible del futuro, abandonan un sistema de trading excelente.

Un trader exitoso debe cultivar una actitud correcta hacia las pérdidas. Solo cuando comprendes y aceptas el papel de las pérdidas en tu sistema, podrás operar con una mentalidad sin presión. A menos que puedas aceptar con tranquilidad las pérdidas desde la filosofía de trading, nunca podrás ser un trader que genere beneficios de forma constante. Para obtener beneficios globales, debes aceptar pérdidas temporales.