¡Aumento del 40%! El "bloqueo" del Estrecho de Ormuz impacta la cadena de suministro, el concepto de helio se recupera parcialmente

¿Por qué el conflicto en Oriente Medio está acelerando el proceso de localización de gases electrónicos en China?

El concepto de helio se recupera parcialmente, con HuaTe Gas subiendo casi un 10%, y también suben JinHong Gas, HangYuan Shares, GuangGang Gas y KaiMeTe Gas.

Según CCTV News, el conflicto en Oriente Medio sigue afectando los mercados globales. Los ataques de Irán han interrumpido aproximadamente el 17% de la capacidad de exportación de gas natural licuado (GNL) de Qatar. Además, el conflicto en Oriente Medio ha impactado la cadena de suministro mundial de helio y se ha extendido a más industrias. El helio es un insumo importante en varias industrias, especialmente en tecnología, donde se usa ampliamente en semiconductores, aeroespacial, fabricación electrónica y medicina. Antes de este conflicto, Qatar suministraba más de un tercio del helio mundial. La interrupción del tránsito por el estrecho de Hormuz ha provocado un aumento notable en los precios del helio. Recientemente, el banco estadounidense estimó que, según diferentes condiciones de mercado, el precio spot del helio ha subido aproximadamente un 40%. Los análisis indican que, ante una oferta cada vez más ajustada, las industrias clave que demandan helio valoran más la seguridad del suministro que el precio, lo que facilita a los proveedores aumentar sus cotizaciones.

Según un informe de Huatai Securities, el conflicto en Oriente Medio afecta la oferta global de helio, y el aumento de reservas en el extranjero puede hacer que los precios y volúmenes de helio suban simultáneamente. Según USGS, en 2024, las reservas y producción de helio en Qatar serán de 101 y 0.73 mil millones de metros cúbicos, respectivamente, representando el 19% y el 39% del total mundial. La situación en Oriente Medio ha limitado el suministro desde marzo. Según Business Analytiq, en marzo, el precio del helio en el noreste de Asia aumentó un 13% respecto al mes anterior, alcanzando 147 dólares por kilogramo. En los últimos años, con el rápido desarrollo de semiconductores y aeroespacial, la demanda de helio ha crecido continuamente, siendo Asia-Pacífico el mercado de mayor demanda, con China, Corea y Japón como principales consumidores. Para 2025, el 66% del helio importado por China provendrá de Qatar. Ante la tensión en el suministro global de helio, las empresas de semiconductores en China y Japón pueden acelerar sus reservas de gases electrónicos como helio, lo que podría aumentar las ventas y los precios. Las empresas chinas de helio podrían beneficiarse, y las empresas rusas aún más, mejorando el panorama del sector de gases electrónicos.

Huatai Securities señala que los gases electrónicos son insumos clave para los chips, situándose en segundo lugar en costos de fabricación de obleas, después del silicio. Con el desarrollo de tecnologías de almacenamiento, procesos avanzados y empaquetado, según TECHCET, en 2026 el mercado global de gases electrónicos podría crecer un 8% interanual hasta 6.8 mil millones de dólares. Creemos que, con la expansión de las fábricas de almacenamiento y obleas en China, y ante las restricciones en el suministro de gases como helio debido a conflictos en Oriente Medio, en 2026 la industria de gases electrónicos en China podría acelerarse. En 2024, las empresas chinas en este sector representaron el 40% del mercado interno. Con la creciente demanda de control autónomo y eventos como las investigaciones antidumping, la tasa de localización de estos gases podría aumentar, beneficiando a las principales empresas chinas del sector.

Huaxin Securities indica que el helio es un subproducto del gas natural, y Qatar es un país clave en el suministro mundial de helio y también un proveedor principal para China. Incluso si el estrecho de Hormuz reabre la navegación, se espera que el helio experimente una escasez global de al menos 2 a 3 meses.