"Aumento de precios en toda la línea" en materiales aguas arriba de semiconductores, concepto de lámina de cobre compuesta sube, Puretec sube más del 8%

（来源：财闻）

La alta frecuencia y velocidad de los servidores de IA ha provocado una demanda extremadamente alta de HVLP-4 de nivel avanzado. A medida que la nueva generación de productos de IA aumenta su volumen, se espera que el cobre HVLP-4 entre en una fase de sustitución total y penetración acelerada, lo que podría generar un crecimiento explosivo en la demanda.

El 20 de marzo, el concepto de cobre compuesto subió de valor, con Putailai (603659.SH) aumentando más del 8%, y también destacaron las subidas de Jiejia Weichuang (300724.SZ), Zhongyi Technology (301150.SZ), Delong Laser (688170.SH), Hangdian Co. (603618.SH), entre otros.

En cuanto a las noticias, el 10 de marzo, Jian Tan Group emitió un aviso de aumento de precios, indicando que desde ese día, todos los productos de diferentes espesores, como láminas, PP (láminas semi-curezcas) y tarifas de procesamiento de cobre, experimentarían un aumento del 10%. Además, Resonac, fabricante japonés de materiales semiconductores, anunció que a partir del 1 de marzo aumentaría los precios de sustratos de cobre (CCL), películas adhesivas y otros materiales para placas de circuito impreso (PCB), con un incremento superior al 30%.

Recientemente, un informe de Yangtze Securities señaló que la alta frecuencia y velocidad de los servidores de IA ha llevado a una demanda muy elevada de HVLP-4 de nivel avanzado. A medida que la nueva generación de productos de IA aumenta su volumen, se espera que el cobre HVLP-4 pase por una fase de sustitución total y penetración acelerada, con una posible explosión en la demanda. Se estima que entre 2026 y 2028, la brecha entre oferta y demanda de cobre HVLP-4 podría alcanzar respectivamente el 24%, 40% y 36%.

Las instituciones indican que detrás de la ocupación de recursos por parte de la IA hay una competencia por estos recursos, y que el capital persigue altas tasas de retorno. La ocurrencia de la ocupación por parte de la IA se debe principalmente a que la demanda de IA rentable se expande rápidamente, atrayendo inversiones de capital. El consumo de recursos por parte de la IA es mucho mayor que en los sectores tradicionales, por lo que los equipos, personal y fondos en estos sectores son “desviados en gran medida”, creando una brecha en la oferta. En segundo lugar, la competencia intensifica esta “desviación” de capacidad, y las empresas actualizan su capacidad para consolidar su ventaja tecnológica inicial. La rápida evolución tecnológica de la IA también genera incertidumbre; lograr que el rendimiento del producto y la tasa de rendimiento sean “rápidos y buenos” es difícil, pero los competidores valoran mucho la oportunidad de “adelantar en la curva”, lo que provoca una “limpieza de la industria”. Desde los líderes hasta las empresas de nivel medio, todos están activamente preparando gastos de capital, pruebas tecnológicas y acumulación de clientes, lo que genera cambios frecuentes en el sector. Entre estos, la ocupación de la capacidad de cobre HVLP por parte del cobre de marcado se centra en la priorización de los rodillos catódicos y las máquinas de tratamiento superficial para productos de alta gama.