3 Razones por las que OKTA es Arriesgado y 1 Acción para Comprar en su Lugar

3 Razones por las que OKTA es Arriesgado y 1 Acción para Comprar en su Lugar

Radek Strnad

Mié, 25 de febrero de 2026 a las 23:01 GMT+9 3 min de lectura

En este artículo:

OKTA

+2.34%

El precio de las acciones de Okta ha sufrido un golpe en los últimos seis meses, perdiendo un 22.1% de su valor y cayendo a $71.14 por acción. Esto podría estar haciendo que los inversores contemplen su próxima estrategia.

¿Es ahora el momento de comprar Okta, o deberías tener cuidado al incluirla en tu cartera? Mira lo que dicen nuestros analistas en nuestro informe de investigación completo, es gratis.

¿Por qué Okta no es emocionante?

Aunque las acciones se han vuelto más baratas, no tenemos mucha confianza en Okta. Aquí hay tres razones por las que evitamos OKTA y una acción que preferiríamos tener.

1. Facturación débil indica demanda suave

La facturación es una métrica no-GAAP que a menudo se llama “ingresos en efectivo” porque muestra cuánto dinero ha recaudado la empresa de los clientes en un período determinado. Esto es diferente de los ingresos, que deben reconocerse en partes a lo largo de un contrato.

La facturación de Okta fue de $754 millones en el tercer trimestre, y en los últimos cuatro trimestres, su crecimiento interanual promedió un 10.2%. Este rendimiento fue decepcionante y sugiere que la competencia creciente está causando desafíos para adquirir/retener clientes.

Facturación de Okta

2. El crecimiento proyectado de ingresos es escaso

Las predicciones de los analistas de Wall Street sobre los ingresos potenciales de una empresa. Las predicciones pueden no ser siempre precisas, pero un crecimiento acelerado generalmente aumenta los múltiplos de valoración y el precio de las acciones, mientras que un crecimiento lento hace lo contrario.

En los próximos 12 meses, los analistas de venta esperan que los ingresos de Okta aumenten un 9.2%, una desaceleración respecto a su crecimiento anualizado del 29.9% en los últimos cinco años. Esta proyección es decepcionante y sugiere que sus productos y servicios enfrentarán algunos desafíos de demanda.

3. Margen de flujo de caja en declive

Si has seguido StockStory por un tiempo, sabes que enfatizamos el flujo de caja libre. ¿Por qué, preguntas? Creemos que al final, el efectivo es rey, y no puedes pagar las cuentas solo con beneficios contables.

En el próximo año, los analistas predicen que la conversión de efectivo de Okta disminuirá. Sus estimaciones consensuadas implican que su margen de flujo de caja libre del 31.5% en los últimos 12 meses disminuirá a 29.3%.

Juicio final

Okta no es un negocio terrible, pero no es una de nuestras opciones preferidas. Tras la reciente caída, las acciones se negocian a 4 veces las ventas futuras (o $71.14 por acción). Aunque esta valoración es razonable, realmente no vemos una gran oportunidad en este momento. Estamos bastante seguros de que hay acciones más emocionantes para comprar en este momento. Recomendamos mirar a Amazon y PayPal de América Latina.

Acciones que compraríamos en lugar de Okta

El mercado ha subido mucho este año, pero hay una trampa. Solo 4 acciones representan la mitad de toda la ganancia del S&P 500. Esa concentración hace que los inversores estén nerviosos, y con razón. Mientras todos se concentran en los mismos nombres populares, los inversores inteligentes buscan calidad donde nadie mira, y pagando una fracción del precio. Mira los nombres de alta calidad que hemos destacado en nuestro Top 5 de Acciones de Crecimiento de este mes. Esta es una lista seleccionada de nuestras acciones de Alta Calidad que han generado un retorno superior al mercado del 244% en los últimos cinco años (hasta el 30 de junio de 2025).

Las acciones en nuestra lista incluyen nombres ya conocidos como Nvidia (+1,326% entre junio de 2020 y junio de 2025), así como negocios menos conocidos como la empresa micro-cap Kadant (+351% de retorno en cinco años). Encuentra tu próximo gran ganador con StockStory hoy.

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