¡El heredero de Buffett actúa: ¡entra con 1,800 millones de dólares en el gigante de seguros japonés!

¿Cómo es la estrategia financiera de Berkshire Hathaway al aprovechar la financiación mediante bonos en yenes para invertir en gigantes de seguros?

Mientras emite bonos en yenes a bajo costo y compra participaciones en grandes aseguradoras japonesas, Berkshire Hathaway demuestra una maestría en apalancamiento financiero en el mercado japonés…

Berkshire Hathaway invertirá 2874 millones de yenes (aproximadamente 1.8 mil millones de dólares) en Tokio Marine Holdings, ampliando aún más su presencia en el mercado japonés.

Según un comunicado publicado el lunes, la compañía de seguros nacional de Berkshire, National Liability & Fire Insurance Co., realizará una inversión estratégica del 2.49% en Tokio Marine. Ambas empresas colaborarán en reaseguros y en inversiones globales, incluyendo fusiones y adquisiciones.

Esta acción refleja las crecientes ambiciones de Berkshire en Japón. Hace aproximadamente seis años, bajo el liderazgo de Buffett, la compañía reveló inversiones en varias de las principales sōgō shōsha (comerciantes generales) del país. En su carta anual a los accionistas, Buffett mencionó que la firma busca, con el tiempo, aumentar su participación en las cinco principales sōgō shōsha japonesas.

Esta última operación indica que Berkshire desea beneficiarse del floreciente sector de seguros en Japón, un mercado cada vez más atractivo para empresas extranjeras. Gigantes internacionales como KKR y Apollo Global Management ya están expandiéndose en el sector de seguros de vida, uniéndose a la tendencia de empresas extranjeras que buscan aprovechar las oportunidades emergentes en Japón.

Ikuo Mitsui, gerente de fondos en Sōgō Securities, afirmó: “La colaboración con Berkshire puede ofrecer ventajas, permitiendo aprovechar conocimientos globales para expandir operaciones antes que los competidores.”

Tokio Marine es la mayor aseguradora de propiedad y accidentes en Japón.

El portavoz Mitsuhiro Izu indicó que esta operación permitirá a Tokio Marine considerar a National Liability & Fire como una opción de reaseguro, sin restricciones en los tipos de seguros. Añadió que la iniciativa fue impulsada por Berkshire Hathaway.

Izu agregó que esta colaboración durará diez años, y durante los primeros cinco, ni Berkshire ni Tokio Marine firmarán acuerdos similares con competidores.

Berkshire comprará acciones en circulación de Tokio Marine por unos 1.8 mil millones de dólares, y la compañía japonesa cubrirá esa inversión mediante recompra de acciones equivalentes. Tokio Marine afirmó que, si Berkshire desea adquirir más acciones, probablemente lo hará en el mercado abierto.

La firma estadounidense señaló que no aumentará su participación por encima del 9.9% sin la aprobación del consejo de administración de Tokio Marine.

El interés de Berkshire en Japón como destino de inversión continúa creciendo, mientras la compañía también intensifica su financiamiento en el país. A finales del año pasado, la firma emitió bonos en yenes por más de 210 mil millones de yenes (unos 1.3 mil millones de dólares), regresando a un mercado en el que ya había incursionado en 2019.

Buffett dejará oficialmente su cargo como CEO de Berkshire a finales de 2025. Su sucesor, Abel, ha prometido mantener intactos los principios y valores del “profeta de Omaha”.