Tesla planea adquirir equipos de energía solar fotovoltaica de China, mejorando las perspectivas de ganancias del sector

Según DoNews, recientemente Tesla ha estado negociando con empresas como Suzhou Maiwei Technology en China para la compra de aproximadamente 2.9 mil millones de dólares (alrededor de 20 mil millones de yuanes) en equipos de producción de energía solar y baterías. Los equipos se utilizarán en la fábrica de Texas, EE. UU., para apoyar el objetivo de Musk de desplegar una cadena completa de energía solar de 100 gigavatios para fines de 2028. La compra incluye líneas de producción de serigrafía y otros equipos clave, algunos de los cuales requieren aprobación de exportación en China, con entrega prevista para este otoño. La capacidad del proyecto atenderá las necesidades de energía de Tesla y SpaceX.

Este pedido de compra cumple con las expectativas del mercado, ya que en el Foro de Davos de 2026 Musk ya había declarado su objetivo de construir una capacidad fotovoltaica de 100 gigavatios para fines de 2028. Esta adquisición es una acción clave para concretar esa capacidad.

El valor del pedido de 2.9 mil millones de dólares, en equipos fotovoltaicos por GW, es significativamente superior al mercado nacional. La razón principal es que los equipos fotovoltaicos chinos, en procesos como serigrafía y líneas completas HJT, poseen ventajas tecnológicas monopolísticas a nivel mundial, satisfaciendo la demanda de producción eficiente de baterías de Tesla. Además, en EE. UU. falta capacidad madura de producción de equipos fotovoltaicos, por lo que depender de la cadena de suministro china es la mejor opción.

La compra cubre escenarios tanto terrestres como espaciales de energía fotovoltaica, sirviendo a las operaciones energéticas de Tesla y a la alimentación satelital de SpaceX, en línea con la tendencia de crecimiento en la demanda de capacidad de cálculo de IA y energía aeroespacial. Algunos equipos requieren aprobación de exportación, cumpliendo con las regulaciones de control de equipos fotovoltaicos de alta gama en la lista de permisos de exportación de 2026. La fecha de entrega en otoño está clara, lo que aumenta la certeza de la concreción del pedido. Desde la perspectiva del mercado, la demanda global de equipos fotovoltaicos se está orientando hacia mayor potencia y eficiencia. Las empresas chinas, que controlan más del 70 % del suministro mundial, fortalecerán aún más su posición dominante en el mercado global con esta gran compra.

De cara al futuro, la capacidad de 100 gigavatios de Tesla impulsará futuras compras de equipos en varias fases. Los pedidos internacionales tienen márgenes de ganancia más altos que los nacionales, mejorando la rentabilidad de las empresas relacionadas. La expansión en escenarios de energía fotovoltaica espacial abrirá la demanda para nuevas tecnologías como heterouniones y perovskitas. Tras la aprobación de exportación, el ritmo de salida al extranjero de equipos fotovoltaicos nacionales se acelerará, marcando una fase de gran volumen de pedidos internacionales en la industria.

En el mercado A-share, este evento ha impulsado en cierta medida la preferencia por los sectores de equipos fotovoltaicos, baterías y equipos de energía renovable, generando un efecto positivo estructural. La mejora en pedidos internacionales de alto margen aumentará las expectativas de rentabilidad del sector, beneficiando a las principales empresas con capacidad de exportación y barreras tecnológicas. Se espera que el sector mantenga una tendencia de liderazgo en los grandes pedidos internacionales. (Información de WeChat de Guotai Securities)