NYSE tuvo que pagar una multa de $9 millones por la falla en la apertura del mercado de 2023

La Bolsa de Valores de Nueva York pagó una multa de 9 millones de dólares para resolver un caso con la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC). La acción está relacionada con una grave falla técnica en enero de 2023, que causó interrupciones en las primeras horas de negociación de miles de acciones. La falla del sistema llevó a cancelar la subasta de apertura en 2,824 valores listados en NYSE.

¿Qué ocurrió en enero de 2023? - Análisis detallado de la interrupción en la apertura del mercado

Según la SEC, el problema comenzó durante las operaciones de defensa nocturnas el 23 de enero de 2023. Los técnicos de NYSE activaron un sistema de ayuda de emergencia, pero lo dejaron encendido por error. Como resultado, el sistema de respaldo envió datos de precios en cero para 2,824 acciones.

Estos datos de precios distorsionados indicaban incorrectamente que las acciones ya estaban abiertas para negociación. Al día siguiente, 24 de enero, cuando el mercado abrió, el sistema principal asumió que esas acciones ya estaban en negociación normal. Como consecuencia, NYSE omitió completamente el proceso de subasta de apertura para esas acciones.

2,824 acciones abrieron a precios inusuales - Gran impacto en el mercado

En ese momento, NYSE tenía 3,421 valores aptos para la subasta. La falla afectó a aproximadamente dos tercios de ellos. La ausencia de subasta significó que muchas acciones abrieron a precios que no reflejaban la actividad general del mercado.

El impacto fue devastador. La SEC informó que:

• Se aplicaron suspensiones de negociación en varias acciones a nivel de mercado.
• Para 84 valores, los precios alcanzaron límites máximos o mínimos inmediatamente después de la apertura (controles diseñados para detener saltos de precios abruptos).
• Más de 4,000 operaciones individuales fueron canceladas posteriormente.

El informe de la SEC indicó que NYSE “no pudo realizar la subasta de apertura para miles de valores debido a una falla crítica del sistema”. Este evento provocó “cierre de negociación en varias decenas de valores y la cancelación de miles de operaciones”.

Decisión de la SEC - NYSE violó sus propias reglas

La SEC tomó medidas oficiales contra NYSE. En la orden, se afirmó que NYSE violó el Regulation SCI, que regula la infraestructura crítica de negociación.

Además, la SEC encontró que NYSE también incumplió sus propias reglas. Según estas, la subasta de apertura es obligatoria antes de que los valores listados puedan comenzar a negociarse. La raíz del problema fue que NYSE no tenía procedimientos escritos adecuados para supervisar las plataformas que soportan la subasta de apertura. La SEC señaló que esta deficiencia fue la causa directa de la falla.

Impacto económico - Coste total de aproximadamente $14.77 millones

La multa de 9 millones de dólares de la SEC no cuenta toda la historia. NYSE también compensó a las firmas miembros afectadas con más de 5.77 millones de dólares, por pérdidas comerciales derivadas del incidente. En total, el coste conocido de esta falla técnica fue de aproximadamente 14.77 millones de dólares.

Este monto cubre tanto la multa de la SEC como las compensaciones a las partes afectadas.

NYSE ha mejorado sus sistemas de supervisión

Desde el incidente, NYSE ha implementado varias medidas de seguridad. La bolsa ha mejorado significativamente la supervisión de las funciones relacionadas con la subasta de apertura. La SEC aclaró que estas mejoras incluyen herramientas que verifican que los procesos de subasta en valores listados en NYSE realmente se hayan completado.

NYSE también ha reforzado sus controles, especialmente en áreas donde las fallas del sistema podrían ser sobrepasadas o ignoradas. Además, ahora el sistema principal de negociación (Pillar) confirma que la subasta se ha realizado antes de que las acciones puedan entrar en negociación regular.

Todos estos cambios están diseñados para reducir el riesgo de que una falla similar vuelva a ocurrir en la apertura del mercado. Representan una respuesta a una de las fallas técnicas más importantes en los últimos años.