China cambia su estrategia en chips de IA, las acciones de NVIDIA muestran una fluctuación mixta

La decisión de China de permitir a empresas clave de IA como DeepSeek la compra de chips H200 está causando un gran impacto en el mercado. Aunque en el corto plazo las acciones de NVIDIA recibieron apoyo, por diversos factores su valor sigue siendo inestable. En el contexto de la temporada de resultados del sector tecnológico esta semana, los inversores están divididos sobre el significado a largo plazo de esta nueva situación.

La política de suministro de chips de China impulsa a DeepSeek hacia un cambio

El anuncio de que las autoridades regulatorias permitieron a DeepSeek comprar chips H200 representa un cambio importante respecto a las estrictas restricciones previas de China. Justo antes, empresas como Alibaba, Bytedance y Tencent también obtuvieron permisos similares, lo que aclara la postura de inversión en la industria de IA en China.

Según Reuters, varias empresas chinas podrían adquirir hasta 400,000 chips de NVIDIA, con un precio de aproximadamente 27,000 dólares por unidad, lo que podría superar los 10 mil millones de dólares en total. Aún no se ha confirmado cuántos chips comprará exactamente DeepSeek, pero se estima que podrían ser varios miles de unidades.

Esta decisión del gobierno chino responde a su estrategia de fortalecer la industria de semiconductores local. Sin embargo, empresas nacionales como Huawei, MetaX y Moores Thread también reciben apoyo, lo que indica que no hay una apertura total del mercado, sino un apoyo selectivo. China continúa mostrando su intención de limitar estratégicamente el suministro de chips de NVIDIA, y esta autorización se enmarca en esa política.

Según datos, se esperan pedidos por más de 2 millones de unidades, muy por encima de las existencias actuales de 700,000.

Los resultados de grandes clientes sacuden el mercado de NVIDIA

Mientras las acciones de NVIDIA rondan los 193 dólares, los resultados de sus principales clientes influyen significativamente en el mercado. Microsoft, su mayor cliente, cayó un 12% el jueves, la mayor caída en cinco años. La preocupación principal fue que el crecimiento del negocio de computación en la nube en el segundo trimestre se desaceleró, aunque la inversión en capital alcanzó un récord de 37.500 millones de dólares.

Gran parte de ese gasto fue en chips para centros de datos, principalmente GPUs. La desaceleración en el crecimiento del negocio en la nube puede ser una señal para reducir futuras inversiones, lo que representa un riesgo a largo plazo para NVIDIA. Microsoft también reportó avances en sus propios chips ASIC.

Por otro lado, Meta Platforms presentó resultados sólidos, con una subida superior al 10%, reflejando confianza en sus inversiones en IA y avances en su negocio de generación de IA.

Mientras tanto, Amazon anunció recortes de personal y mostró signos de desaceleración en su negocio AWS, en medio de su reporte financiero. La atención del sector también está en OpenAI, que ha mostrado un rendimiento fuerte y está recaudando fondos de varios grandes inversores. Microsoft y otros planean invertir 60 mil millones de dólares en la compañía, y SoftBank también asegura fondos similares, además de captar más de 50 mil millones de dólares de inversores en Oriente Medio.

Análisis técnico y riesgos

El análisis del gráfico diario revela que el precio de NVIDIA ha estado en un rango estrecho en los últimos meses. Los 192 dólares de hoy están muy cerca del mínimo anual de 177 dólares, con una subida limitada. El precio se mantiene apenas por encima de la media móvil de 50 días, y según las líneas de Murrey Math, ha atravesado niveles de fuerza, pivote y reversión.

Esto sugiere un posible cambio en la tendencia, pero también señales técnicas de advertencia. El gráfico muestra un patrón de cabeza y hombros, considerado un indicio clásico de reversión bajista.

Además, los indicadores técnicos muestran una divergencia bajista: el porcentaje de precio y el RSI están en tendencia a la baja, lo que aumenta el riesgo de una caída a corto plazo.

El escenario más probable es que el precio sufra una caída temporal y luego rebote en la segunda mitad del año, similar a otros grandes actores en IA como ServiceNow o Perplexity, que tras caídas pronunciadas lograron recuperarse. La política de chips de China puede ser un factor positivo a largo plazo, pero en el corto plazo, la corrección parece inevitable.