¡La demanda de poder computacional de IA sigue explotando! El "juego del calamar de IA" de Corea del Sur está en pleno apogeo, desencadenando la demanda de decenas de miles de chips de IA de AMD (AMD.US)

La aplicación de Finanzas de Zhitong News ha sabido, según informes de los medios, que la startup surcoreana de inteligencia artificial Upstage está en negociaciones con el líder estadounidense en chips de alto rendimiento para PC y centros de datos, AMD (AMD.US), para adquirir sus 10,000 nuevos aceleradores de IA. Este movimiento forma parte de los esfuerzos para introducir una infraestructura de mayor escala de potencia de cálculo de IA en el mercado surcoreano.

Esta startup surcoreana de IA ha comprado nada menos que 10,000 chips de IA de AMD, además de que recientemente AMD ha alcanzado colaboraciones importantes con líderes tecnológicos como Tianhong Technology (CLS.US) y Huiyu Technology (HPE.US), acelerando conjuntamente la expansión de la capacidad de infraestructura de potencia de cálculo de IA a nivel de chasis de AMD, en particular la infraestructura Helios. Esto demuestra que las soluciones de potencia de cálculo de IA de AMD están ganando reconocimiento en el mercado, con expectativas de seguir ganando terreno en el campo de los clústeres de potencia de cálculo de IA, cuyo valor alcanza billones de dólares, y de desplazar a Nvidia (NVDA.US), el superlíder en chips de IA, que actualmente controla hasta el 90% del mercado.

El CEO de Upstage, Sung Kim, declaró en una entrevista con los medios que la semana pasada, durante una reunión en Seúl con Lisa Su, CEO de AMD, discutieron la compra de los productos de aceleración de IA MI355 de AMD. Kim afirmó el lunes en otra entrevista: “Tenemos muchos chips de Nvidia en el mercado surcoreano, pero queremos diversificar la oferta de potencia de cálculo, orientándonos hacia otros chips de IA, incluyendo AMD.”

Se sabe que Upstage es uno de los cuatro equipos participantes en una competencia de IA superpotente apoyada por el gobierno surcoreano, destinada a seleccionar el mejor modelo de gran escala de IA a nivel nacional en Corea. La competencia se llama “Juego de Calamares de IA”, tomando el nombre de una popular serie de supervivencia creada por el equipo surcoreano de Netflix, y representa una parte importante del ambicioso esfuerzo de Corea por convertirse en una de las principales potencias mundiales en IA.

Un jurado profesional supervisado por el Ministerio de Ciencia y Tecnología de la Información y las Comunicaciones de Corea evaluará y eliminará estos equipos cada seis meses en relación con sus modelos de IA de base grande. Corea planea seleccionar dos equipos finalistas antes de principios del próximo año. Los ganadores recibirán mayor infraestructura de GPU de Nvidia para IA.

Kim indicó que Upstage está preparando un modelo de lenguaje grande con aproximadamente 200 mil millones de parámetros para la próxima importante competencia de verano. Añadió que la ventaja de esta startup surcoreana radica en su capacidad para combinar efectos de escala y procesos de alta eficiencia, creando modelos de IA de alto rendimiento a costos relativamente bajos, con el objetivo de competir contra los modelos de IA de alta relación calidad-precio que ofrecen China y Estados Unidos.

Upstage es una de las principales startups de IA en Corea, centrada en modelos de gran escala y soluciones de software de IA empresarial. Tiene dos posiciones destacadas en la industria: primero, es uno de los cuatro equipos en la competencia “Modelos de base de IA soberanos” apoyada por el gobierno; segundo, la propia empresa ha revelado que, hasta 2024, ha recaudado más de 100 millones de dólares en financiamiento, siendo la startup de modelos de IA de mayor financiamiento en la historia de Corea. No solo desarrollan modelos de IA de uso general, sino que también apuestan activamente por IA de documentos empresariales y modelos de lenguaje grande (LLM) con enfoque en exportación y soberanía de IA. Según datos oficiales, esta startup prioriza escenarios de “IA+” en sectores como finanzas, seguros, salud y manufactura avanzada.

Kim también mencionó que está considerando países asiáticos como Vietnam y los Emiratos Árabes Unidos como mercados potenciales clave, ofreciendo sistemas de entrenamiento y inferencia de IA soberanos que puedan desplegarse en sus propios territorios.

¡AMD entra en la era de la infraestructura de IA a nivel de chasis! Esfuerzo máximo para ampliar la capacidad del clúster Helios

Upstage está negociando con AMD la compra de 10,000 unidades de MI355, y su CEO ha declarado claramente que, aunque Corea ya cuenta con una gran cantidad de chips Nvidia, la estrategia de diversificación busca desplegar infraestructura de potencia de cálculo de IA a gran escala con AMD, lo que indica que AMD ha comenzado a dejar de ser solo una opción de reemplazo de GPU para convertirse en una opción real para algunos clientes en infraestructura de IA a gran escala.

La semana pasada, algunos medios informaron que AMD anunció una colaboración profunda con Tianhong Technology para lanzar su nueva plataforma Helios, una infraestructura de potencia de cálculo de IA a nivel de chasis, dirigida al mercado global de centros de datos de IA, en competencia con la plataforma NVL72 de Nvidia. La combinación de estas noticias indica que la solución de clústeres de potencia de cálculo de IA de AMD está ganando reconocimiento en el mercado. Más importante aún, Helios no es solo una historia de tarjetas individuales, sino una historia a nivel de chasis: AMD ha elevado la competencia del nivel de GPU individual a plataformas integradas de 72 tarjetas por chasis, interconexión en red, CPU + GPU + NIC, y ha unido esfuerzos con Tianhong para acelerar la producción en masa y la implementación.

Mientras AMD y Celestica trabajan juntos para acelerar la llegada de Helios al mercado, AMD también colabora con varias empresas líderes en tecnología para contrarrestar las soluciones de infraestructura de IA integradas verticalmente dominadas por Nvidia. Anteriormente, AMD anunció alianzas con Huiyu Technology y Broadcom, con el objetivo de suministrar infraestructura de potencia de cálculo de IA abierta y a nivel de chasis para grandes centros de datos y clústeres de computación de alto rendimiento, acelerando así el avance en la investigación de “IA soberana” a nivel global.

Se espera que Helios esté disponible para los clientes a finales de 2026. Meta, la matriz de Facebook, ha firmado un acuerdo de colaboración profunda y multigeneracional con AMD, con planes de desplegar hasta 6 GW de clústeres de GPU AMD Instinct, con el primer despliegue de gigavatios previsto para la segunda mitad de 2026. OpenAI también participa en la optimización del diseño del AMD MI450. Sumando la fuerte demanda de “IA soberana y de gran escala local” como la de Upstage en Corea, lo que se observa no es solo un pedido de potencia de cálculo de IA, sino una tendencia: cada vez más clientes no quieren depender de un solo proveedor para toda su infraestructura de IA. AMD está en posición de atender esta demanda de “segunda fuente alternativa + estándares abiertos + reducción del bloqueo de proveedor único”.

¿El “Rey de las colinas” AMD está a punto de iniciar una nueva tendencia alcista en su cotización?

Sin duda, estos catalizadores positivos recientes constituyen un fuerte impulso para una tendencia alcista a corto y medio plazo en el precio de AMD. La compañía ha pasado de ser una simple seguidora en el mercado de chips de IA a convertirse en un competidor en infraestructura de sistemas de entrenamiento y inferencia de IA. En su Día de Analistas en 2025, AMD presentó metas muy ambiciosas, incluyendo que en los próximos cinco años, los ingresos anuales por chips para centros de datos alcancen los 100 mil millones de dólares, con un crecimiento anual compuesto en ingresos relacionados con la potencia de cálculo de IA superior al 80%.

La CEO de AMD, Su Zifeng, también proyectó en ese evento que, para 2030, el mercado total de centros de datos de IA (TAM) superará los 1 billón de dólares, mucho más que los aproximadamente 200 mil millones de dólares previstos para 2025, lo que implica una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) superior al 40%. En cuanto a beneficios, Su estima que en tres a cinco años, las ganancias por acción (EPS) de la compañía aumentarán hasta 20 dólares.

Los analistas de Wall Street, como los de Citigroup, consideran a AMD como el “Rey de las colinas” y le asignan un precio objetivo de hasta 260 dólares en 12 meses. Según la compilación de TIPRANKS, el precio objetivo promedio en Wall Street alcanza la sorprendente cifra de 285 dólares, lo que implica un potencial alcista del 42% en los próximos 12 meses. Al cierre de la bolsa estadounidense el pasado viernes, el precio de AMD fue de 201,33 dólares.

El CEO de Nvidia, Jensen Huang, mostró en la conferencia GTC a principios de la madrugada del 17 de marzo en horario de Beijing, un panorama “sin precedentes” de generación de ingresos por potencia de cálculo de IA, anunciando que, bajo la fuerte demanda de GPU con arquitectura Blackwell y la próxima producción en masa del sistema de potencia de cálculo con arquitectura Vera Rubin, las futuras ganancias en chips de IA podrían alcanzar al menos 1 billón de dólares para 2027, mucho más que los 500 mil millones de dólares proyectados en la última GTC para 2026.

A medida que el tamaño de los modelos, las cadenas de inferencia y las cargas de trabajo multimodales o agentes inteligentes (Agentic AI) impulsan un consumo de potencia de cálculo en expansión exponencial, las principales empresas tecnológicas están concentrando sus inversiones en infraestructura de potencia de cálculo de IA. Los inversores globales continúan apoyando la narrativa de un “superciclo alcista de IA” centrado en Nvidia, los clústeres TPU de Google y las nuevas iteraciones de AMD, manteniendo esta tendencia como una de las historias de inversión más seguras en los mercados bursátiles mundiales. Además, temas relacionados con energía, sistemas de enfriamiento líquido, cadenas de suministro de interconexión óptica y otros relacionados con el entrenamiento y la inferencia de IA seguirán siendo prioritarios, incluso en medio de la incertidumbre geopolítica en Oriente Medio, en la que Nvidia, AMD, Broadcom, TSMC y Micron lideran las inversiones en IA.

Desde la perspectiva de gigantes financieros como Morgan Stanley, Citigroup, Loop Capital y Wedbush, la ola de inversión global en infraestructura de IA basada en hardware de potencia de cálculo de IA aún no ha terminado y apenas está comenzando. Se espera que, impulsada por una “tormenta de demanda sin precedentes” en la potencia de cálculo para inferencia de IA, esta ronda de inversión global en infraestructura de IA alcance entre 3 y 4 billones de dólares hasta 2030.