【Opinión de grandes bancos】Vanguard Fang Weizhang: Los grandes modelos de IA e iteraciones de productos son rápidas, sin ganadores reales evidentes

Tras volverse viral, OpenClaw desencadenó en toda la ciudad una ola de “crianza de langostas”, y las empresas tecnológicas chinas de capital privado rápidamente siguieron su ejemplo. El director del equipo de acciones de Hong Kong y China de Baring, Fang Weichang, señaló que el mercado en su momento temía que la inteligencia artificial no solo revolucionara toda Internet, sino que también la reemplazara. Sin embargo, actualmente las empresas tecnológicas han salido a “contraatacar”, lanzando sucesivamente sus propios productos de IA para mejorar la experiencia del usuario y los ingresos, por lo que es recomendable seguir observando los nuevos productos y aplicaciones de IA. Pero dado que el desarrollo de la IA avanza rápidamente y constantemente presenta novedades, la vida útil de estos productos se acorta, lo que implica riesgos que deben tenerse en cuenta, y se espera que la especulación en las acciones relacionadas con el concepto de langosta sea de menor duración. Actualmente, a los agentes de IA se les llama “langostas”. Fang Weichang opina que, por ahora, no se ha visto un claro ganador en el campo de los grandes modelos y los agentes de IA. Menciona que las empresas que solo trabajan con grandes modelos no son iguales a las empresas de Internet. La barrera de entrada en el campo de los grandes modelos no es alta, pero hacer un buen trabajo sí lo es, además de que la demanda del mercado por actualizaciones es grande, lo que significa que un gran modelo puede ser reemplazado fácilmente en unos meses. En cuanto a inversión, además de centrarse en el valor a largo plazo, también considera la valoración y si la empresa tiene crecimiento anual; si aún hay espacio en la valoración, considerará adquirir acciones. Actualmente, prefiere hardware y materias primas. Sin embargo, también advierte que, debido a la imprevisibilidad de la situación en Oriente Medio, la dirección del mercado de Hong Kong aún no está clara, y dado que no está impulsada por factores fundamentales, cualquier noticia que afecte a las acciones tecnológicas puede amplificar la volatilidad. Además, Fang Weichang menciona que su fondo ha aumentado recientemente su posición en acciones de consumo, ya que considera que la recuperación del consumo en el continente ha sido prolongada y ha notado que algunas empresas comienzan a estabilizarse.