Empresas automotrices multinacionales, entregando voluntariamente el mercado de vehículos eléctricos a BYD y otros｜Lyn Insights

¿Es detener la transformación hacia la electrificación en las empresas automotrices multinacionales una medida efectiva?

La inversión significativa en recursos no ha generado el crecimiento esperado. Desde el año pasado, más de diez empresas automotrices multinacionales han anunciado que retrasan su transición a la electrificación. Como resultado, muchas han asumido costos enormes: Stellantis, Ford, General Motors, Honda y Porsche han registrado pérdidas acumuladas cercanas a los 500 mil millones de yuanes en sus informes financieros de 2025.

Estas empresas multinacionales han dado un paso atrás, retomando el camino tradicional de los motores de combustión y aumentando la inversión en investigación y desarrollo de vehículos de gasolina y híbridos.

Sin embargo, desarrollar inteligencia artificial y electrificación es una tendencia irreversible en la industria automotriz global, y las empresas multinacionales deben enfrentarse a esta realidad. Retroceder puede ser una forma de limitar pérdidas a corto plazo, pero también conlleva el riesgo de quedarse atrás en la carrera tecnológica.

Con la penetración de vehículos nuevos en el mundo alcanzando el 23.5% en 2025, desde el 13% en 2022, y con una tendencia de crecimiento anual, una estrategia de estancamiento podría ampliar la brecha entre estas empresas y los pioneros en la transformación, provocando una reconfiguración en la industria.

Si se extiende el análisis en el tiempo, hace cinco años las multinacionales también establecieron planes de transición a la electrificación con metas cada vez más ambiciosas. Sin embargo, los cambios rápidos en el mercado las tomaron por sorpresa.

Actualmente, el desarrollo de vehículos eléctricos en el mundo presenta una marcada desigualdad. La penetración en China ha alcanzado el 45.5% en 2025, mientras que en Estados Unidos, el segundo mercado automotriz más grande, solo es del 9.7%, y en Europa del 23.4%. Estas diferencias están relacionadas con las políticas regionales.

Por ejemplo, en Norteamérica, aunque Estados Unidos fue uno de los primeros en desarrollar vehículos eléctricos, su penetración aún es baja, debido a políticas menos agresivas, infraestructura insuficiente y oferta limitada de modelos. Según datos del ICCT, en 2020, en EE. UU. se vendieron 59 modelos de vehículos nuevos energéticos, en comparación con 300 en China y 180 en Europa.

En 2021, EE. UU. volvió a comprometerse con el Acuerdo de París y lanzó incentivos para vehículos eléctricos y la industria relacionada, afectando a empresas como Honda y Ford, que dependen en gran medida del mercado norteamericano, y modificando sus estrategias.

Pero estos cambios en las políticas también son breves. Cuando la administración Trump eliminó muchas ventajas para los vehículos eléctricos en 2025, y la Unión Europea abandonó su plan radical de prohibir la venta de autos de gasolina y diésel nuevos para 2035, la ventaja de las empresas chinas en el mercado de vehículos eléctricos se amplió aún más. Las multinacionales, que ya estaban en desventaja, enfrentaron golpes adicionales y se vieron cada vez más rezagadas en esta transformación.

Según datos de ventas de 2025, la penetración de vehículos eléctricos de Honda en todo el mundo fue inferior al 9%, muy por debajo de sus metas iniciales. Los modelos estrella como la F-150 Lightning y Mustang Mach-E de Ford vieron disminuir sus ventas mensuales en más del 70% y 50%, respectivamente, en la segunda mitad de 2025. Aunque General Motors ocupa el segundo lugar en ventas de vehículos eléctricos en EE. UU., su penetración global en energías nuevas aún no alcanza el 10%.

Tras un ritmo de crecimiento y una inversión en I+D desbalanceados, las pérdidas por electrificación para las multinacionales se acumulan como una bola de nieve. Se ven obligadas a detener sus planes agresivos y volver a centrarse en motores tradicionales para obtener beneficios.

Por un lado, tras los ajustes en las políticas de electrificación, las ventas de híbridos eléctricos (HEV) siguen siendo significativas y mantienen una demanda considerable. Por otro lado, las ventajas de las empresas tradicionales, como sus motores, transmisiones y chasis, hacen que la actualización de modelos HEV sea menos costosa y más rentable.

No obstante, la tendencia de los vehículos nuevos energéticos sigue siendo irreversible. En 2025, la penetración global alcanzó el 23.6%. En Europa, la penetración subió del 14.2% en 2021 al 23.4% en 2025; en Norteamérica, del 3.8% al 8.5%; en Japón y Corea, del 1% y 6.2% al 2.3% y 14%, respectivamente.

Pero las multinacionales que aún esperan en la zona de confort del motor enfrentan un riesgo: en el futuro, podrían enfrentarse a desafíos aún mayores y a una competencia más feroz. La rápida expansión de las empresas chinas de vehículos eléctricos intensificará su crisis.

En la cadena de suministro, las empresas chinas lideran en tecnologías clave como las “tres electricidades” (baterías, motores eléctricos y sistemas de control), que son las más costosas y críticas en los vehículos eléctricos. Entre 2022 y 2025, la cuota de mercado de las empresas chinas en las 10 principales instalaciones de baterías en el mundo aumentó del 60.4% al 70.4%. Las multinacionales, que carecen de cadenas de suministro locales de baterías, dependen de fabricantes chinos, lo que reduce su poder de negociación.

En productos, las empresas chinas ya han renovado casi por completo su oferta de vehículos eléctricos desde 2021, y muchas han lanzado sub-marcas especializadas en energías nuevas. La exportación de vehículos eléctricos chinos se ha duplicado, pasando de 1.203 millones de unidades en 2023 a 2.615 millones en 2025. Marcas como BYD, Chery, Geely, Great Wall y Changan han alcanzado nuevos récords de ventas en mercados internacionales, desafiando continuamente a las marcas tradicionales en varias regiones.

Mientras las empresas tradicionales vuelven a su estrategia anterior, el mercado chino de automóviles ha entrado en una fase de transformación inteligente. Las nuevas empresas de tecnología, con fuerte base en software e internet, comenzaron en 2014 a invertir en inteligencia artificial, impulsando el desarrollo de conducción autónoma y cabinas inteligentes, formando una cadena industrial madura. Las empresas chinas están aprovechando esta oportunidad para reducir aún más la brecha con las marcas tradicionales.

El CEO de Ford, Jim Farley, afirmó públicamente: “El 70% de los vehículos eléctricos en el mundo son fabricados en China. Las empresas chinas ya integran tecnología inteligente en sus vehículos, y sus costos y calidad superan a los productos occidentales. Si fracasamos en esta competencia, Ford no tendrá futuro.”

Muchas multinacionales buscan acelerar su transición a la electrificación e inteligencia mediante alianzas con empresas chinas de vehículos eléctricos, como Volkswagen, que invirtió 700 millones de dólares en Xpeng, comprando tecnología y colaborando en productos; Stellantis, que adquirió participación en Leap Motor y estableció una joint venture.

Hoy en día, en el mercado global, la estrategia de China para avanzar en la industria automotriz ya empieza a mostrar resultados. BYD, con su fuerte presencia en vehículos eléctricos, ha estado en el top 10 mundial de ventas durante tres años consecutivos, alcanzando el quinto lugar en 2025. Otra marca china, Geely, también ha estado en el top 10 durante dos años consecutivos. La competencia global está en plena reconfiguración, y bajo la ola imparable de la energía nueva, el tiempo para que las multinacionales cambien de rumbo se acorta.