CITIC Bank lanza el mayor dividendo en efectivo de su historia, con distribuciones anuales de 21.2 mil millones

El 20 de marzo por la noche, CITIC Bank (601998.SH/00998.HK) divulgó oficialmente su informe anual 2025. Frente a un entorno económico macroeconómico desafiante y una continua reducción en el diferencial de intereses del sector, el banco mantuvo un crecimiento estable en sus operaciones durante todo el año, alcanzando por primera vez los 700 mil millones de yuanes en beneficio neto atribuible a los accionistas, superando la marca de 10 billones de yuanes en activos totales, con una tendencia continua de mejora en la calidad de los activos, una estructura de ingresos no relacionados con intereses y de negocios minoristas en constante optimización, además de presentar el plan de dividendos en efectivo más grande de la historia.

Los datos del informe anual muestran que en 2025, CITIC Bank logró unos ingresos operativos de 2124.75 mil millones de yuanes, una disminución del 0.55% respecto al año anterior; el beneficio neto atribuible a los accionistas fue de 706.18 mil millones de yuanes, un aumento del 2.98%, manteniendo una posición destacada en la industria en términos de escala de beneficios.

Fuente de la imagen: captura del informe anual 2025 de CITIC Bank

Según un análisis de Shidai Caijing, en un contexto donde la rentabilidad del sector bancario en general enfrenta presiones, la capacidad de CITIC Bank para mantener un crecimiento positivo en beneficios se debe principalmente a la gestión de costos y a la reducción en provisiones por deterioro de créditos. En 2025, los gastos por servicios y gestión del banco alcanzaron los 671.59 mil millones de yuanes, una disminución del 3.24% respecto al año anterior; las pérdidas por deterioro de créditos y otros activos fueron de 581.72 mil millones de yuanes, una reducción del 4.81%, lo que alivió la presión de deterioro y apoyó el crecimiento de beneficios.

El logro histórico en indicadores de escala fue uno de los aspectos destacados del informe anual. Al cierre de 2025, los activos totales del banco alcanzaron los 10.13 billones de yuanes, un aumento del 6.28% respecto al año anterior, ingresando oficialmente en la categoría de “bancos de más de 10 billones”. Desde la estructura de activos y pasivos, la base de pasivos del banco se mantuvo estable, con un total de préstamos y adelantos de 5.86 billones de yuanes, un aumento del 2.48%; los depósitos de clientes totalizaron 6.05 billones de yuanes, un incremento del 4.69%.

Sobre la dirección futura tras ingresar en la categoría de “bancos de más de 10 billones”, el profesor de finanzas de la Universidad de Nankai, Tian Lihui, afirmó a Shidai Caijing que, para los bancos de acciones que han superado la barrera de los 10 billones, la lógica de desarrollo debe cambiar de “impulsado por escala” a “impulsado por calidad”. La tarea central en el futuro ya no será la expansión de activos, sino aprovechar su red nacional y licencias integradas para construir una sólida barrera en áreas de alto valor añadido como gestión de patrimonio, banca de inversión y tecnología financiera, convirtiéndose en un verdadero proveedor de servicios financieros integrados. “Esto significa que la competencia ya no será sobre el tamaño del balance, sino sobre capacidades profesionales, experiencia del cliente y retorno sobre capital (ROE).”

En cuanto a la calidad de los activos, CITIC Bank muestra una diferenciación entre la mejora en créditos corporativos y la presión en préstamos minoristas. Al cierre de 2025, la tasa de préstamos morosos del banco fue del 1.15%, una ligera disminución de 0.01 puntos porcentuales respecto al año anterior; sin embargo, el saldo de préstamos morosos aumentó en 7.31 mil millones de yuanes, continuando la tendencia de deterioro. Además, la cobertura de provisiones fue del 203.61%, una caída de 5.82 puntos porcentuales respecto al año anterior, reduciendo ligeramente el espacio de margen para riesgos.

En detalle, en 2025, la tasa de morosidad en préstamos corporativos de CITIC Bank bajó del 1.27% al 1.09%, con mejoras evidentes en sectores como manufactura y leasing comercial; sin embargo, la morosidad en préstamos personales subió del 1.25% al 1.32%, con la morosidad en préstamos de consumo personal aumentando en 0.66 puntos porcentuales hasta el 2.80%, y la morosidad en tarjetas de crédito alcanzó el 2.62%, un aumento de 0.12 puntos porcentuales respecto al año anterior, lo que refleja una mayor presión en la capacidad de pago de los residentes en la cartera minorista.

Es importante destacar que en 2025, el nivel de capitalización de CITIC Bank mostró una disminución general, aumentando la presión sobre el refuerzo de capital. Al cierre de 2025, la ratio de capital básico de nivel uno fue del 9.48%, la de capital de nivel uno del 10.90% y la de capitalización total del 12.80%, disminuyendo en 0.24, 0.36 y 0.56 puntos porcentuales respectivamente respecto al cierre del año anterior. Aunque cumplen con los requisitos regulatorios, podrían requerir futuras inyecciones de capital.

La reducción en el diferencial de intereses fue una presión común en la industria bancaria en 2025, y CITIC Bank no fue la excepción. El informe anual indica que en 2025, el margen neto de interés fue del 1.63%, una reducción de 0.14 puntos porcentuales respecto al año anterior; el diferencial neto fue del 1.60%, una disminución de 0.11 puntos porcentuales. Además, debido a que la rentabilidad de los activos generadores de intereses cayó más que la reducción en el costo de los pasivos, los ingresos netos por intereses del banco en 2025 disminuyeron un 1.51% respecto al año anterior, lo que también pudo ser una causa directa de la ligera caída en los ingresos operativos.

Frente a la presión por la reducción del diferencial de intereses, CITIC Bank ha enfocado esfuerzos en los negocios intermedios, optimizando continuamente su estructura de ingresos, con los ingresos no relacionados con intereses convirtiéndose en una fuerza clave para sostener la rentabilidad. En 2025, los ingresos netos no relacionados con intereses alcanzaron los 680.06 mil millones de yuanes, un aumento del 1.55% respecto al año anterior, representando el 32.0% de los ingresos operativos. Entre ellos, los ingresos netos por comisiones y honorarios sumaron 327.72 mil millones de yuanes, un aumento del 5.58%, con un crecimiento del 45.17% en comisiones por gestión de patrimonio; los ingresos por servicios de agencia, custodia y liquidación también crecieron de manera estable. Sin embargo, las comisiones por tarjetas de crédito disminuyeron un 10.26%, por lo que la estabilidad de los ingresos no relacionados con intereses aún requiere fortalecerse.

En cuanto a la devolución a los accionistas, CITIC Bank elevó nuevamente su nivel en 2025. Según el plan de distribución de beneficios divulgado en el informe anual, la entidad planea distribuir en efectivo 1.93 yuanes por cada 10 acciones (impuestos incluidos), con un total de dividendos en efectivo de 10,740 millones de yuanes en 2025; sumando los dividendos en efectivo ya distribuidos en el semestre, que alcanzaron los 10,461 millones de yuanes, la distribución total del año fue de 21,201 millones de yuanes, lo que equivale a 3.81 yuanes por cada 10 acciones, con una proporción de dividendos respecto al beneficio neto atribuible a los accionistas comunes del 31.75%. La cantidad y la proporción de dividendos alcanzaron récords históricos, haciendo que la acción sea muy atractiva entre los bancos de acciones.