El cuello de botella de capacidad de 2nm de TSMC obliga a Nvidia a replantear la plataforma de IA Feynman

Taiwan Semiconductor Manufacturing TSM -2.82% ▼ , también conocida como TSMC, está sobrevendida en su capacidad de producción avanzada de 2 nanómetros (nm). Según Taiwan Economic Daily News, la demanda explosiva de IA y computación de alto rendimiento (HPC) ha tensionado estos nodos de vanguardia, lo que ha llevado a Nvidia NVDA -3.28% ▼ a posiblemente rediseñar su plataforma de IA de próxima generación Feynman.

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TSMC es el mayor fabricante de chips por contrato del mundo, alimentando desde teléfonos inteligentes hasta supercomputadoras de IA. Está enfrentando una tensión sin precedentes en sus nodos de fabricación de 2nm, incluido el avanzado A16, con entrega de potencia en la parte trasera para obtener ganancias de velocidad del 8-10% sobre nodos anteriores.

La plataforma Feynman de Nvidia es una arquitectura de centro de datos de próxima generación y sucesora de sus arquitecturas Vera Rubin. Nvidia presentó Feynman en su reciente evento GTC 2026 y está programada para su lanzamiento en 2028.

Nvidia enfrenta escasez debido a TSMC

Las colas de clientes se extienden más allá de 2028, con rivales como Meta Platforms META -2.15% ▼ también compitiendo por las plazas A16, dejando incluso a Nvidia, su principal cliente (con capacidad avanzada del 20%), luchando con escasez. Este cuello de botella resalta la carrera global por los chips: la tecnología de 2nm promete saltos de eficiencia del 15-25% para modelos de IA que consumen mucha energía. Sin embargo, el casi monopolio de TSMC en nodos de vanguardia crea restricciones. Para compensar los costos crecientes y equilibrar la oferta, TSMC ha señalado aumentos de precios anuales hasta 2029.

A medida que la demanda de IA aumenta, se estima que para 2027 consumirá el 10% de la energía global, según la Agencia Internacional de Energía (IEA), estas limitaciones podrían ralentizar la innovación en la industria. Podrían ser necesarias ampliaciones de capacidad o recuperaciones por parte de rivales como Intel INTC -5.00% ▼ y Samsung Electronics SSNLF +54.05% ▲.

Nvidia y Meta lideran pedidos ante la demanda de IA

Nvidia ha asegurado asignaciones masivas de A16 para sus GPUs Rubin (2026), Rubin Ultra/Next y Feynman (2028). También ha reservado la mayor parte del empaquetado CoWoS hasta 2026 y, según informes, reclama hasta el 80% de la capacidad inicial de 2nm. El CEO Jensen Huang está instando a TSMC a maximizar la producción.

Mientras tanto, Meta compite agresivamente por estas plazas con chips de IA personalizados MTIA v3 “Iris” y GPUs para centros de datos. Sin embargo, queda por detrás de Apple AAPL -0.39% ▼ , que posee más del 50% de los pedidos tempranos de 2nm. Estas órdenes de alto volumen han intensificado la guerra de capacidad en medio de las proyecciones de escasez hasta 2027.

¿Es una compra la acción de NVDA?

Los analistas mantienen un optimismo a largo plazo sobre Nvidia. En TipRanks, la acción de NVDA tiene una calificación de Compra Fuerte basada en 41 compras y una retención. El precio objetivo promedio de Nvidia de $274.03 implica un potencial alcista del 58.7% desde los niveles actuales. En el último año, las acciones de NVDA han subido un 42.3%.