¡Saltos! ¡La situación en Irán continúa explotando! ¿Qué ha pasado con el oro y la plata?

Metales preciosos, ¡caída colectiva!

El 23 de marzo durante la sesión, los precios del oro y la plata cayeron en conjunto. El precio del oro en contado cayó casi un 4%, alcanzando un mínimo de 4318 dólares por onza; la plata en contado cayó casi un 5%, rompiendo los 65 dólares por onza durante la sesión; la Bolsa de Futuros de Tailandia anunció una suspensión temporal de los futuros en línea de plata; el contrato principal de plata en la Bolsa de Shanghai cayó más del 8% durante la sesión, rompiendo los 16,000 yuanes por kilogramo.

Las acciones relacionadas con el oro también cayeron en conjunto. En el mercado de Hong Kong, hasta el cierre de la publicación, Chifeng Gold cayó más del 24%, Lingbao Gold más del 14%, Laopuo Gold más del 10%. En el mercado A-shares, Chifeng Gold alcanzó el límite inferior, Sichuan Gold cayó más del 9%.

Los analistas del mercado señalaron que desde el estallido de la guerra en Irán, el aumento en los precios del petróleo ha intensificado el riesgo de inflación y reducido la probabilidad de que la Reserva Federal y otros bancos centrales reduzcan las tasas de interés en el corto plazo, lo cual es un factor negativo para el oro, que no genera intereses. Además, el oro podría haber enfrentado una venta por liquidez, ya que algunas economías podrían estar vendiendo parte de sus reservas de oro para obtener liquidez.

Caída en conjunto del oro y la plata

Esta mañana, los mercados de oro y plata también siguieron la caída de las bolsas globales. Durante la sesión, el precio del oro en contado cayó casi un 4%, y los futuros de oro en COMEX cayeron más del 5%; la plata en contado rompió los 65 dólares por onza, con una caída cercana al 5%, y los futuros de plata en COMEX cayeron casi un 7%, alcanzando un mínimo de 64.8 dólares por onza. Hasta el momento de la publicación, el oro en contado aún cae más del 3%, la plata en contado cae cerca del 4%, los futuros de oro en COMEX caen cerca del 5%, y los futuros de plata en COMEX caen más del 6%.

Las acciones relacionadas con el oro sufrieron una caída en conjunto. Hasta el cierre del mediodía, en el mercado de Hong Kong, Chifeng Gold cayó un 24.95%, Lingbao Gold un 14.83%, Laopuo Gold, Datang Gold y Wanguo Gold Group cayeron más del 10%, Tongguan Gold más del 9%, Shandong Gold más del 8%. En el mercado A-shares, Chifeng Gold alcanzó el límite inferior, Sichuan Gold cayó más del 9%, Shanjin International más del 8%, China Gold más del 7%, y otras como White Silver de Hunan, Zhaojin Gold y Hengbang Co. cayeron más del 6%.

En medio del conflicto en Oriente Medio, el mercado anticipa que el oro podría estar siendo vendido por necesidad de liquidez. Ole Hansen de Saxo Bank afirmó que hay especulaciones de que algunas economías podrían estar vendiendo oro para obtener liquidez. El director de estrategia de materias primas dijo: “Aunque esto no es un factor confirmado, ha intensificado un tono más cauteloso.”

Hansen agregó: “A pesar de la presión geopolítica, el oro no logró subir, lo que destaca que en el entorno actual, el aumento en los rendimientos reales, la fortaleza del dólar y el ajuste de posiciones han superado su papel tradicional de refugio seguro.”

El analista de Nationwide, Mark Hackett, señaló que los activos tradicionales de refugio están fallando en conjunto, los bonos continúan perdiendo valor por la inflación y las preocupaciones por el presupuesto del gobierno de EE. UU., y el oro también cae, mientras que los fondos del mercado monetario se han convertido en la opción preferida de los inversores para refugiarse, mostrando que los fondos están en espera fuera del mercado, en lugar de realizar transferencias sistémicas de inversión.

El aumento del precio del petróleo intensifica el riesgo de inflación

Durante la sesión asiática de hoy, los precios del petróleo continuaron subiendo. Hasta el momento de la publicación, el WTI subió cerca de un 1% a 99.13 dólares por barril, y el Brent aumentó un 1.44% a 107.91 dólares por barril.

Desde el estallido del conflicto en Oriente Medio, el aumento en los precios del petróleo ha intensificado el riesgo de inflación y reducido la probabilidad de que la Reserva Federal y otros bancos centrales reduzcan las tasas en el corto plazo. Esto es un factor desfavorable para el oro, que no genera intereses. El precio del oro ha caído en ocho días consecutivos, alcanzando la mayor caída semanal desde 1983.

En las tres semanas desde el inicio de la guerra en Irán el 28 de febrero, parte de la caída en el precio del oro se debe a que los inversores han tenido que vender para compensar pérdidas en otras partes de sus carteras.

El fin de semana pasado, el presidente de EE. UU., Donald Trump, estableció un plazo de dos días para que Irán reabra el estrecho de Hormuz, de lo contrario, amenazó con bombardear sus plantas de energía. Irán respondió que, si sus instalaciones eléctricas son atacadas, cerrará “completamente” esta vía estratégica y apuntará a infraestructuras energéticas, tecnológicas y de desalinización. La última advertencia de Trump fue enviada a las 7:45 p.m. hora de Nueva York el sábado pasado.

Si se calcula según la hora de Trump, el plazo de 48 horas expirará aproximadamente a las 7:45 p.m. hora del Este de EE. UU., o a las 7:45 a.m. hora de Beijing del 24 de marzo. A medida que se acerca el plazo, la atención del mercado no solo está en si Irán permitirá que los barcos pasen, sino también en si EE. UU. intensificará la confrontación, atacando infraestructura clave de Irán, o si la situación se moderará o se convertirá en un conflicto real.

Según informes de CCTV, la información pública actual indica que esta “advertencia de 48 horas” no cuenta con otros documentos oficiales que la respalden, y la mayoría interpreta que se basa en la hora de publicación de Trump. Este método tiene un claro significado político: evita largos procesos políticos y legales, pero permite formar rápidamente una narrativa clara, reduciendo la complejidad del conflicto a una sola cuestión: si Irán hará concesiones antes del plazo final. Para Trump, esto mantiene su estilo de negociación de alta presión y ayuda a controlar el ritmo en la opinión pública nacional e internacional.

Más importante aún, esta acción de Trump también redefine el objetivo público del conflicto. En los últimos días, Trump había mencionado la posibilidad de alcanzar “objetivos cercanos”, pero con el bloqueo del paso en el estrecho de Hormuz, el aumento del precio del petróleo y las preocupaciones sobre el suministro energético global y la inflación, la Casa Blanca ha elevado claramente el “restablecimiento del paso en el estrecho” como nuevo criterio.

El estrecho de Hormuz transporta aproximadamente el 20% del petróleo y gas natural licuado mundial. Si se bloquea a largo plazo, su impacto se transmitirá rápidamente a los precios del petróleo, el transporte marítimo, la inflación y las expectativas de los consumidores. Por lo tanto, enfocar el objetivo en la apertura del estrecho es más concreto que hablar en general de “debilitar a Irán” o “cumplir la misión”, y también es más fácil de explicar a aliados, mercados y votantes.

Al mismo tiempo, hay indicios de que la acción de Trump no solo busca aumentar la presión, sino también dejar espacio para posibles negociaciones diplomáticas. Se ha informado que el equipo de Trump ha comenzado a discutir posibles condiciones para un acuerdo con Irán, incluyendo la reapertura del estrecho y temas a largo plazo como el programa nuclear y de misiles de Irán. En ese sentido, esta “advertencia de 48 horas” no solo tiene un efecto disuasorio, sino que también busca establecer temas y límites para futuras negociaciones. Sin embargo, dado que EE. UU. e Irán aún no mantienen contacto directo y las condiciones transmitidas por terceros son muy diferentes, la situación actual debe describirse mejor como “presión en curso y preparación”, no como un giro hacia la negociación.

El analista de Capital.com Inc., Kyle Roda, afirmó que, por motivos técnicos, “el oro podría rebotar a corto plazo”. Dijo que esto dependerá en gran medida de si Trump cumplirá su amenaza de atacar las plantas de energía en Irán.

El índice de fuerza relativa (RSI) del oro en 14 días cayó por debajo de 30, lo que algunos operadores consideran una señal de sobreventa. Los datos semanales del gobierno de EE. UU. publicados el viernes pasado mostraron que, hasta el 17 de marzo, las posiciones netas largas en oro de fondos de cobertura y otros grandes especuladores alcanzaron su nivel más alto en siete semanas.