Si la fase anterior de DeFi se centraba en la minería de liquidez, @TermMaxFi se asemeja más a inaugurar un mercado de rendimiento construido alrededor de la dimensión temporal. Los fondos ya no simplemente entran o salen, sino que comienzan a estratificarse de manera refinada según los períodos, algo que sigue siendo relativamente escaso en el ecosistema actual en cadena.

El mecanismo de TermMaxFi permite a los usuarios elegir diferentes períodos para participar en préstamos, desde corto hasta medio-largo plazo, con estructuras de rendimiento y riesgo que cambian en consecuencia. Este diseño amplía claramente el espacio estratégico, por ejemplo, se puede hacer arbitraje de tasas a través del desajuste de plazos, o se puede fijar la tasa de interés para evitar la incertidumbre de futuras fluctuaciones.

A un nivel más profundo, este modelo está convirtiendo el tiempo en un recurso que puede ser valorado. En el pasado, los usuarios se enfocaban más en la escala de capital y la tasa de rendimiento, pero ahora necesitan considerar el ciclo de ocupación de fondos, algo altamente consistente con los mercados de bonos y derivados de tasas de interés en las finanzas tradicionales.

Simultáneamente, esta estructura también proporciona mejores condiciones para la entrada de capital institucional. Los rendimientos fijos y los flujos de efectivo predecibles son las características más valoradas por los grandes fondos, y TermMaxFi está proporcionando precisamente esta infraestructura.

Cuando cada vez más protocolos comiencen a construir productos alrededor de curvas de tasas de interés, la narrativa de DeFi probablemente pase de altos rendimientos a estabilidad y estructuración, y este cambio muy probablemente comience desde proyectos como este.

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