【Riqueza en línea observa el mercado】El índice de la Junta de Emprendedores sube contra la tendencia, y estos sectores reciben una intensa catalización

(Origen: Wealth Online Technology)

El 20 de marzo, los tres principales índices de A-shares mostraron una tendencia divergente, con el índice de la Junta de Emprendimiento en verde en contra de la tendencia general. Wealth Online señaló que, al cierre, el índice de Shanghai cayó un 1,24%, el de Shenzhen un 0,25%, mientras que el índice de la Junta de Emprendimiento subió un 1,30%. El volumen total de operaciones en las bolsas de Shanghai y Shenzhen durante todo el día alcanzó los 22,9 billones de yuanes, lo que representa un aumento de 1,759 billones respecto al día anterior, evidenciando una clara ampliación de la liquidez.

Wealth Online indicó que en el mercado, el sector de equipos fotovoltaicos destacó por su rendimiento, fortaleciendo su tendencia alcista en la tarde y convirtiéndose en la principal línea de liderazgo. Varias acciones dentro del sector alcanzaron límites máximos, entre ellas Shangneng Electric y Shouhang New Energy, con un 20% de subida; Yongzhen Shares, Chint Power y Guosheng Technology, con un 10% de subida; y Jinneng Technology, con un aumento superior al 15%. El concepto de baterías BC también mostró avances significativos, con Haiyou New Material y Huabao New Energy subiendo más del 13%, y Jiejia Weichuang cerca del 10%. Además, múltiples sectores como metales energéticos, baterías, electricidad, encapsulado óptico (CPO), máquinas de litografía y otros, se mostraron activos de manera sincronizada, reflejando una tendencia de mercado diversificada.

I. Perspectivas para el futuro:

Recientemente, la rotación y diferenciación de sectores en el mercado de A-shares se han acelerado notablemente. La tensión geopolítica ha elevado la aversión al riesgo en los mercados globales de capital, suprimiendo la preferencia por el riesgo y manteniendo el mercado centrado en oportunidades estructurales. La política fiscal activa continúa impulsando el mercado, especialmente en los sectores tecnológicos en crecimiento que reciben apoyo prioritario, los cuales aún poseen un considerable potencial de desarrollo.

Wealth Online señaló que, desde la perspectiva de tendencias industriales, el desarrollo de la inteligencia artificial (IA) impulsa una rápida expansión de la capacidad computacional. Actualmente, el consumo eléctrico de los centros de cálculo en China representa una proporción relativamente baja del consumo eléctrico total, y aunque en el corto plazo puede ser soportado por el sistema eléctrico, esta proporción continúa creciendo rápidamente. Los campos relacionados con energía verde y nuevos sistemas eléctricos tienen potencial para absorber la creciente demanda de energía para cálculo; además, el aumento de la popularidad del proyecto OpenClaw está impulsando la demanda de agentes de IA, y el crecimiento en la cantidad de tokens continuará estimulando aún más la demanda de capacidad computacional, promoviendo así un aumento en el consumo eléctrico.

Como núcleo de la nueva productividad, los sectores de la cadena industrial completa de IA, la exploración espacial comercial, los semiconductores y las interfaces cerebro-máquina, que están alineados con la tendencia de actualización industrial, tienen un amplio potencial de desarrollo a medio y largo plazo y representan un punto clave para las oportunidades de mercado estructurales actuales.

II. Puntos de interés a corto plazo:

Equipos fotovoltaicos

El avance en la tecnología de fotovoltaica espacial y la resonancia con la demanda interna y externa están impulsando al sector hacia una fase de alto ciclo de prosperidad. Zhongke Tiansuan y Yanhe Technology lanzaron conjuntamente un sistema prototipo de supercomputación espacial, completando la integración de toda la cadena de capacidad de cálculo espacial y sistemas energéticos de perovskita, abriendo nuevos escenarios de aplicación espacial para los equipos fotovoltaicos.

Según la información de Cailian Press, SpaceX está comprando equipos a una de las principales empresas nacionales de dispositivos heteroestructurados, con un pedido que se espera sea entregado en la primera semana de mayo; este pedido abarca aplicaciones tanto en el espacio como en tierra, y la demanda internacional de alta gama continúa creciendo.

CITIC Securities estima que, en un escenario conservador, el mercado global de fotovoltaica espacial para 2030 superará los 80 mil millones de yuanes, y en un escenario optimista alcanzará cerca de 3 billones de yuanes, con un amplio espacio para el crecimiento de nuevas tecnologías de baterías relacionadas. Aijian Securities indica que en marzo de 2026, la producción en toda la cadena de la industria fotovoltaica aumentó significativamente, mejorando continuamente la relación oferta-demanda del sector. Bajo la doble influencia de la innovación tecnológica y la expansión del mercado, la resiliencia y el potencial de crecimiento de los equipos fotovoltaicos se han vuelto aún más evidentes.

III. Puntos de interés a medio y largo plazo:

1. Exploración espacial comercial

La segunda Conferencia y Exposición de la Industria de Exploración Espacial Comercial 2026 se celebró recientemente en Shenzhen, con la participación de más de 200 empresas que exhibieron avances tecnológicos de vanguardia. La industria en general considera que ya estamos en una etapa de explosión del desarrollo de la exploración espacial comercial. Las empresas de toda la cadena industrial continúan avanzando en investigación y desarrollo, fabricación, lanzamiento, satélites y servicios operativos, impulsadas por la tecnología y el capital, lo que marca un doble impulso en el sector.

Wealth Online señaló que, a nivel local, la provincia de Hainan en la reunión de planificación de la economía del primer trimestre propuso aprovechar los recursos de los centros de lanzamiento espacial, promoviendo el desarrollo coordinado de las cadenas de cohetes, satélites y datos mediante un modelo de “uso del campo para impulsar la producción”, para elevar la calidad y la capacidad de la industria espacial comercial.

Giant Great Wall Securities indicó que, con la optimización continua de los costos de lanzamiento y fabricación, la capacidad industrial nacional se acerca gradualmente a los niveles internacionales avanzados. La construcción de constelaciones satelitales principales avanza de manera ordenada, y el proceso de salida a bolsa de empresas relacionadas se acelera, lo que facilitará avances en la localización de tecnologías y oportunidades en la cadena industrial y en áreas como la capacidad de cálculo espacial.

2. Nuevos sistemas eléctricos

Bajo la guía del objetivo de doble carbono, el informe de trabajo de 2026 propuso acelerar la transición ecológica integral. En cuanto a los sistemas eléctricos, se enfocan en construir nuevos sistemas eléctricos, acelerar la construcción de redes inteligentes, desarrollar nuevas tecnologías de almacenamiento de energía y ampliar la aplicación de energía verde.

En un contexto de inestabilidad internacional, los nuevos sistemas eléctricos, con su ventaja de ofrecer un suministro energético estable, se han convertido en un área clave de interés para las instituciones de inversión pública. Caracterizados por bajo consumo energético y alta adaptabilidad, y combinados con la creciente demanda de capacidad de cálculo de IA, amplían aún más sus escenarios de aplicación.

CITIC Securities analiza que la construcción de nuevos sistemas eléctricos será una línea principal durante toda la fase del “14º Plan Quinquenal”, y sigue siendo la línea principal del desarrollo del sector eléctrico. Actualmente, muchos proyectos de ultra alta tensión ya están en planificación o en implementación, fortaleciendo la base del nuevo sistema eléctrico; además, el aumento en la demanda de energía impulsado por el desarrollo de IA y la llegada de nuevos ciclos de renovación de equipos eléctricos a nivel global seguirán promoviendo la integración de cálculo y energía, inyectando dinamismo en el sector.

IV. Enfoque en tendencias:

1. Catalizador doble: expansión del cálculo en el extranjero y en el país

Varias regiones en China aceleran la distribución de capacidades de cálculo. Shanghai ha iniciado oficialmente la construcción del nodo de interconexión de capacidades de cálculo nacional, estableciendo un sistema de conexión entre oferta y demanda para recursos de cálculo, promoviendo la interconexión estandarizada y la gestión eficiente de recursos en diferentes regiones, operadores y arquitecturas tecnológicas, elevando la capacidad general de suministro regional.

Wealth Online indicó que, en el ámbito internacional, según Cailian Press, el gobierno alemán publicó el 17 de marzo un plan estratégico para la expansión de centros de datos, proponiendo que para 2030 la capacidad de cálculo en centros de datos generales se duplique respecto a 2025, y la capacidad dedicada a IA se multiplique por más de cuatro. Este plan incluye 28 medidas específicas, con el objetivo de convertir a Alemania en un centro de datos líder en Europa con soberanía de datos, satisfaciendo la demanda global de construcción de capacidades de cálculo y abriendo amplias oportunidades para el desarrollo de la industria.

2. Impulso de IA y aumento de precios en la cadena industrial: ¡El concepto Micro LED recibe múltiples catalizadores!

TrendForce indica que la popularización de la IA generativa impulsa un crecimiento acelerado en la demanda de transmisión de datos en centros de datos. La tecnología Micro LED, combinada con CPO, presenta características sobresalientes de ahorro energético, con un consumo de energía por transmisión solo el 5% del de las soluciones tradicionales de cobre, mostrando un potencial claro para reemplazar en el campo de la interconexión óptica, abriendo nuevas aplicaciones para Micro LED.

Desde 2026, la cadena de la industria LED ha experimentado una nueva ronda de aumentos de precios, con más de 20 empresas de chips, encapsulado y pantallas ajustando sus precios entre un 5% y un 15%. La rentabilidad del sector se ha estabilizado, creando una base sólida para el desarrollo de Micro LED. Según un informe de Omdia, se espera que en 2026 los ingresos del mercado de monitores Micro LED crezcan un 100%, superando los 100 millones de dólares, con una fuerte tendencia de crecimiento en volumen de envíos y tamaño de mercado.

3. Pedidos internacionales en auge y apertura del espacio para el crecimiento del sector de almacenamiento de energía

Según datos incompletos de la base de datos de la CESA Energy Storage Application Branch, en febrero de 2026, las empresas chinas habían ganado licitaciones para 30 proyectos de almacenamiento de energía en el extranjero, con una capacidad total de 35,71 GWh, evidenciando una demanda internacional en constante crecimiento que impulsa el sector.

Dongwu Securities señala que el mercado de almacenamiento residencial ha entrado en un nuevo ciclo de crecimiento, con suficiente impulso. Se estima que en 2026, la capacidad instalada global de almacenamiento de energía aumentará en más del 60% respecto al año anterior, y entre 2027 y 2029 mantendrá un crecimiento compuesto anual del 30% al 50%, con un potencial de crecimiento a medio y largo plazo muy amplio.

Las opiniones, estrategias y análisis anteriores son solo para referencia, no constituyen recomendaciones de inversión; cualquier acción relacionada con acciones específicas es solo un ejemplo y no una recomendación. Operar bajo su propio riesgo. Wealth Online recuerda: el mercado de valores tiene riesgos, invierta con precaución.

Estas opiniones son proporcionadas por el departamento de asesoría de Wealth Online, asesor de inversiones: Chang Jianwu, número de registro: A1050619080001.