300345, ¡límite de alza del 20% en línea recta! Sector de nueva energía, ¡más de 5 mil millones en entrada neta de fondos principales!

Hoy en la mañana, los mercados externos volvieron a caer bruscamente, el índice compuesto de Corea abrió con fuerte bajada y cayó más del 6% durante la sesión, el índice Nikkei 225 también cayó más del 5%, alcanzando su mínimo del año, el índice Straits Times de Singapur, el índice de Ho Chi Minh en Vietnam y el índice Hang Seng cayeron más del 2%.

Las acciones en A compartieron la tendencia a la baja, el índice Shanghai cayó más del 2%, perdiendo los 3900 puntos y alcanzando su mínimo del año, el índice de 50 acciones de Beijing también cayó por debajo de 1300 puntos, su menor nivel en casi 11 meses, y el índice de Shenzhen y el índice de innovación tecnológica también bajaron, alcanzando nuevos mínimos de fase.

Las acciones de carbón se fortalecen en contra de la tendencia

Las acciones de carbón se fortalecieron colectivamente en la mañana, el índice del sector de coque y procesamiento de carbón abrió con fuerte subida, subiendo más del 5% en un momento, el índice de exploración de carbón también abrió con fuerte alza, acercándose a su máximo histórico. La energética de Liaoning alcanzó el límite de subida en aproximadamente 1 minuto tras la apertura, Shanxi Coking Coal y Yun Coal Energy rápidamente sellaron sus límites, y acciones como Shanxi Coking y Pingmei Coal lideraron las ganancias.

Según datos en tiempo real de Wind, hasta el cierre de mediodía, el sector del carbón recibió una entrada neta de fondos principales de más de 2 mil millones de yuanes, en los últimos 5 días hábiles acumuló más de 3.3 mil millones de yuanes, y en los últimos 20 días hábiles más de 17.5 mil millones de yuanes. Cinco acciones, incluyendo Shanxi Coking Coal, recibieron cada una más de 100 millones de yuanes en entrada neta en la mañana.

El petróleo crudo y el carbón tienen una relación sustitutiva significativa. La experiencia histórica muestra que los conflictos geopolíticos que elevan los precios del petróleo y gas suelen transmitir efectos de sustitución energética hacia el carbón. Desde el inicio del conflicto en Oriente Medio, el precio internacional del carbón térmico ha subido un 20%, y los costos de importación de carbón se han elevado rápidamente.

Esta mañana, los contratos de futuros de coque en China alcanzaron el límite de subida en su contrato principal, alcanzando un máximo del año, y el contrato principal de coque también subió casi un 8%, acercándose al precio límite de subida, también alcanzando su máximo del año.

Además, como el mayor exportador mundial de carbón, Indonesia anunció en 2026 una serie de políticas, incluyendo una reducción significativa en las cuotas de producción y la imposición de aranceles a la exportación para limitar las exportaciones de carbón. La cuota anual de producción de carbón se redujo de 7.9 millones de toneladas en 2025 a 6 millones, con algunas minas reduciendo producción en un 40%-70%.

Según la Oficina Nacional de Estadísticas, en enero y febrero de 2026, la producción de carbón crudo fue de 763 millones de toneladas, un descenso del 0.3% interanual; la producción diaria promedio en esos dos meses fue de 1,293 millones de toneladas, un descenso del 8.3% respecto a diciembre del año anterior; debido a las perturbaciones en las exportaciones de Indonesia, en febrero las importaciones alcanzaron 30.94 millones de toneladas, un descenso del 26% interanual y del 33% respecto al mes anterior.

CITIC Securities opina que, tras más de tres semanas de conflicto en Oriente Medio, el aumento en los precios internacionales del petróleo y gas muestra una tendencia sostenida. Aunque la demanda de carbón térmico en el corto plazo enfrenta temporada baja, la demanda de carbón para uso químico puede seguir creciendo, impulsando una recuperación de los precios del carbón. Se mantiene una perspectiva optimista sobre el sector.

El concepto de energías renovables atrae fondos

Debido también al conflicto en Oriente Medio y al aumento en la demanda de sustitución energética, el sector de energías renovables ha estado muy activo últimamente. Esta mañana, el sector de equipos fotovoltaicos lideró nuevamente las ganancias, con un índice que abrió con fuerte subida y subió casi un 2%. Huamin Co. (300345) alcanzó el límite de subida del 20%, Zhongli Group abrió con límite de subida, sellando su límite por segundo día consecutivo, y empresas como Opptai y Yicheng New Energy también alcanzaron límites o subieron más del 10%.

Según datos en tiempo real de Wind, el sector de energías renovables recibió una entrada neta de fondos principales de más de 5.4 mil millones de yuanes en la mañana, liderando todos los conceptos. El sector fotovoltaico recibió más de 4.8 mil millones de yuanes en entrada neta, y los sectores de baterías de litio y almacenamiento de energía también superaron los 3 mil millones de yuanes en entrada.

Además, medios extranjeros informaron que Tesla planea comprar equipos de producción por un valor aproximado de 2.9 mil millones de dólares a varias empresas chinas de equipos fotovoltaicos, para fabricar paneles solares y baterías.

Se sabe que Tesla planea construir una línea de producción de energía solar de toda la cadena en Texas, EE. UU., antes de finales de 2028, con capacidad que atenderá tanto a uso propio como a necesidades de energía espacial. Se espera que los equipos relacionados lleguen a EE. UU. antes del otoño de este año, y algunos ya están en proceso de aprobación para exportación.

Everbright Securities señala que el plan de compras de Tesla en cierta medida impulsa la preferencia por el riesgo en los sectores de equipos fotovoltaicos, celdas solares y equipos de energías renovables, formando un beneficio estructural. La mejora en pedidos internacionales de alto margen aumenta las expectativas de rentabilidad del sector, beneficiando a las principales empresas con capacidad de exportación y barreras tecnológicas, y el sector podría mostrar una tendencia de liderazgo de los grandes sobre los pequeños.

校对：苏焕文