Las instituciones predicen que los mercados de renta variable global mantendrán características de alta volatilidad en el corto plazo, y el espacio de caída del mercado A es limitado.

¿Hacia qué tipo de tendencias del mercado reflejan la distribución equilibrada de los gestores de fondos y la inteligencia artificial?

【Global Network Finance Report】La semana pasada, la continuación de los conflictos geopolíticos combinada con el anuncio de la Reserva Federal de mantener las tasas de interés sin cambios presionó el mercado de A-shares, con los tres principales índices mostrando diferentes tendencias. En cuanto a los activos de renta variable y el oro, las instituciones del sector consideran que, a corto plazo, los mercados de renta variable global seguirán caracterizándose por alta volatilidad, pero el espacio de caída de A-shares es relativamente limitado. Es probable que el mercado asimile la presión externa mediante fluctuaciones y rotaciones estructurales, siendo la tecnología la línea principal a medio plazo; los metales no ferrosos mantienen un soporte sólido a medio y largo plazo, y el potencial de subida del oro y los metales no ferrosos sigue siendo alto.

CITIC Securities publicó un informe de investigación que señala que, frente a una gran incertidumbre, el mercado ha mostrado algunas reducciones de posiciones a corto plazo, con los activos que habían subido mucho recientemente cayendo más. Pero en general, la mayoría de las pistas de mercado impulsadas por resultados y narrativas, desde principios de año, han vuelto a un punto de partida similar, y los primeros tres meses pueden considerarse como una rotación del mercado impulsada por expectativas y narrativas durante la agitación y el enfriamiento de la primavera, no como una estrategia ganadora para todo el año. La recuperación más amplia del PPI, la transmisión de precios y la recuperación de la rentabilidad empresarial son las direcciones con expectativas y espacio para este año; la decisión clave se tomará en abril.

Al mismo tiempo, datos de encuestas recientes de fondos públicos muestran que empresas de sectores como la medicina y la tecnología, representadas por Blue Sail Medical y Hailianxun, han recibido visitas concentradas de más de 40 fondos, convirtiéndose en los objetivos de investigación más observados en el mercado reciente. Mientras las instituciones persiguen sectores de alto crecimiento y buena perspectiva, también están prestando atención a valores más estables y con menor valoración, como los bancos, reflejando que los gestores de fondos están realizando una distribución más equilibrada bajo el consenso de “sectores de calidad + rentabilidad garantizada”.

Algunos gestores de fondos también han mencionado que, tras cuatro años de “invierno cíclico”, la industria química está en el inicio de un nuevo ciclo, con la lógica central en la “reversión del ciclo”. Se consideran especialmente prometedores temas como la sustitución de costos, la lucha contra la sobrecompetencia y la demanda en sectores emergentes. En este momento, el sector químico ya tiene un valor de atención a medio plazo, siendo una etapa en la que los inversores pueden comenzar a distribuir gradualmente.